避险摇摆不定提供金价回调机会 短线技术信号暗示金价还恐深度下

现货金价日线仍限于整理三角形形态,周五时段价格一度挫至1486一线,但最终收于1496.69水平,拉近与千五大关的距离。

由于周五美市时段,消息来源表示,白宫正在考虑中概股从美国证券交易所除牌,以限制美国投资者对中国企业的投资,令黄金期货价格最终收于1506.40美元/盎司,美股大幅跳水。

对此分析机构Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff点评称,这一报道很可能导致空头部分的回补,使得中美贸易战火重返谈判桌。

Long Leaf Trading Group机构高级策略师James Hatzigiannis指出,“当消息才爆出时,股市立即遭遇抛售火花。金价试图从盘中最低位置反弹,但最终收盘时仍收跌,黄金本周的表现更受到极强美元的影响,美元指数本周刷新2019年高位。”

当然基本面事件中特朗普遭遇弹劾的风波也受到关注,然而似乎在市场意识到恐慌被夸大之后迅速修正情绪,整体而言该风波的影响只是短暂。

Hatzigiannis增述称,“市场目前并不真正关心弹劾程序,因特朗普仍能轻而易举获得参议院的支持。目前随着中美贸易达成协议的前景尚不明朗,全球经济报告持续唱软,央行面临更多降息可能,预期黄金再次进入良好的买入时机,在过去的几个交易日中,黄金ETF流入量不断。”

High Ridge Futures机构贵金属交易总监David Meger则认为,“本周美联储哈克和克拉里达重申了鲍威尔的立场,似乎令投资者对央行正在的宽松质疑,认为可能并不需要持续很多的宽松刺激。”

RJO期货市场高级分析师Bob Haberkorn补充表示,“8月美国耐用品订单报告好于预期,部分短期投资者对黄金多头头寸予以平仓仅仅因为这一数据并不支持美联储再一次降息。”

High Ridge Futures的Meger增述称,随着全球央行正在宽松,中美贸易仍在纷争,经济担忧和地缘风险以及其他事件的进展,关于衰退来临的恐慌而产生的有选择性投资需求维持原貌,只是此刻他们看起来摇摆不定,允许黄金市场出现回调。

技术面走势中,黄金周线动量指标MACD正准备在0线下方交叉,确认了多空趋势反转,RSI指标自70上方走跌,释放存在深度下修的空间。

整体看,若下周非农表现乐观,则黄金存在下测50日MA1493水平和近期低点1483的风险。除非价格升破1536才将技术面短期前景扭转为涨。

债市魔咒下美元如履薄冰! 黄金期货有望继续大涨

8月28日讯 在经历了周一的短暂反弹后,隔夜全球金融市场再度乌云密布。美国股市周二下滑,受金融股下跌拖累,因美国国债收益率曲线倒挂加剧,引发对美国经济衰退的担忧。美元指数隔夜整体承压,黄金期间则再度爆发,市场避险情绪似乎大有卷土重来之势。

周三(8月28日),美元指数开盘后维持横盘震荡走势,目前暂报98.07;黄金期货开盘后短线走低,最低触及1541.60美元/盎司,随后反弹上涨。截至发稿,黄金期货价格暂报1551.35美元/盎司。

  美债收益率曲线进一步倒挂 美元指数承压

周二晚间公布的美国经济数据不佳,加上美债收益率再次倒挂,这再度引燃了投资者的担忧。周二公布的美国经济数据显示,美国8月份消费者信心下降程度小于市场预期,不过6月份20城房价涨幅低于预期,且连续第15个月放缓,表明楼市持续降温。

美国收益率曲线倒挂则在周二进一步加剧,至2007年以来首见程度,重燃对经济即将出现衰退的担忧,引发美国股市遭抛售,进一步提振对公债的避险需求。在公开市场,10年期公债收益率报1.488%,当日下跌5.60个基点,周一触及三年低点1.443%。两年期公债收益率跌2.00个基点,报1.531%。周一,该收益率跌至1.449%,为2017年9月以来的最低水平。

路孚特数据显示,三个月美国国库券收益率与10年期美国公债收益率之差扩大至52个基点,为2007年3月以来的首见水平。收益率曲线倒挂加剧反映出投资者对经济衰退和中美贸易冲突不确定性的担忧。

路透社指出,这一被广泛接受的经济衰退指标对美元构成了压力。“在两年期/10年期公债收益率曲线上,你看到倒挂情况更加严重。如今,很难将倒挂归咎于某一个具体的因素——尽管这可能是导致市场普遍避险意识的因素之一,”RBS Securities宏观策略师Brian Daingerfield表示。

黄金ETF持续大幅流入 为金价提供了支撑

本周黄金再次尝试走高,眼下的市场显然积蓄着大量多头动能。State Street Global Advisors首席黄金策略师George Milling-Stanley表示,黄金ETF在持续大幅流入,这为金价提供了支撑,还将继续走高。

“上一次黄金市场有大量投机资金涌入,还是在2011年。”当时正是这样的资金使得金价在9个月的时间里大涨了500美元。Milling-Stanley认为,这种情况是很可能重演的。

7月全球黄金ETF大幅增持,净流入了26亿美元,在各种地缘政治问题等不确定性之下,投资者们涌向黄金。今年至今全球ETF流入了50亿美元,其中三分之二进入了黄金ETF,这让人对黄金市场后市非常有信心。

后市展望

蒙特利尔银行贵金属分析师Andrew Kaip表示,1600美元的金价现在“完全在合理范围内”。“仔细想想,我们现在几乎处于黄金的完美风暴之中。”

富国银行投资机构高级策略师ameer Samana表示,黄金已经突破了近期的震荡区域,因此还有上行空间。“接下去的阻力水平是关键的心理关口1600和1700美元/盎司水平,以及两者当中的2013年2月高点1615美元/盎司水平。”

金价恢复上涨走势,目前交投在1540.00美元/盎司水平附近,从而巩固了在未来一段时间内继续看涨趋势的预期。目前金价目标瞄准1560.00美元/盎司。一旦突破这一水平,下一主要目标是1600.00美元/盎司。

美联储纪要打压降息预期美元攀升 黄金期货窄幅震荡

8月22日讯 备受关注的美联储7月会议纪要最终公布,纪要显示此次降息决定是美联储官员一致同意。不过再次证明决策者将此次降息视为“周期中期调整”。这令市场对美联储进一步降息的预期下降。受此影响,美元指数走高,黄金期货周三盘中短线震荡加剧,不过整体跌幅依然受限。

周四(8月22日)亚盘时段,美元指数小幅走低,目前暂报98.25;黄金期货开盘后短线上涨,目前最高触及1508.0美元/盎司,随后转跌。截至发稿,黄金期货价格暂报1505.5美元/盎司。

美联储会议纪要发布 近期大幅降息难以实现

北京时间周四(8月22日)凌晨,美联储七月降息会议纪要公布,纪要表明,美联储决策者在是否降息的问题上存在严重分歧,但三周前投票决定降息的美联储官员一致认为,此举不应被视为未来降息有“预先设定的路线”的迹象。“大多数参与者”认为,降息25个基点“是政策立场调整的一部分,或者是周期中期调整的一部分”,以应对不断变化的形势。

美联储用三个要点强调了降息的理由,包括经济减速、风险管理考量和通胀过低。会议记录还显示,决策者对全球经济放缓、贸易紧张局势和通胀迟滞普遍感到担忧。

FOMC与会者表示,他们仍然认为美国经济持续扩张、劳动力市场强劲以及接近目标的通胀“是最可能的结果”。会议纪要从对美联储政策策略评估的冗长讨论开始。该评估表明,官员们并未排除任何选择,包括扩大其政策工具包。

在美联储公布最近一次政策会议的会议纪要后,期货市场对今年美联储政策宽松幅度的预期几乎没有变化。1月联邦基金期货显示2019年底利率料在1.49%,会议纪要发布前夕为1.485%。有效联邦基金利率目前为2.13%,意味着市场预期今年美联储还将降息近65个基点。

富国证券汇市策略师Brendan McKenna表示:“看来许多美联储决策者将7月降息视为周期中的调整,而非长期放宽货币政策周期的开始。50个基点的降息已经讨论过了,但似乎从来就不是一个合理的可能性。这肯定是对美元有支持作用的。”

投资者将密切关注杰克逊霍尔会议

投资者正在等待美联储主席鲍威尔周五(8月23日)在杰克逊霍尔发表的声明,以及全球货币当局本周末将在七国集团(G7)会议上就提振全球经济可能采取的措施发表的评论。

上周美国国债收益率曲线倒挂之后,鲍威尔的讲话更是备受期待。收益率曲线倒挂被广泛认为是经济衰退的信号。这种情形提高了市场对美联储将在9月的政策会议上再次降息的预期。

Schwab Center for Financial Research固定收益策略师Collin Martin表示:“到底鲍威尔在周五的讲话中仍将7月的放宽政策描述为周期中的调整,还是一系列降息的信号,我们将拭目以待。最大的风险仍然是贸易不确定性,这应该会把他们引向一条鸽派路线。”

后市展望

福四通(INTL FCStone)分析师Rhona O’Connell认为,黄金在继续上冲之前,将会先走低。“市场认为金价能够触及1600美元/盎司水平,这是可能的,但当中会有波折。”

ActivTrades分析师Carlo Alberto De Casa表示,中期金价将进一步走高,短期则上下都有可能,金价目前震荡区域1475至1530美元/盎司。

施罗德集团(Schroders)大宗商品基金经理James Luke认为,现在是考虑增加黄金敞口的正确时机,原因包括股票市场估值普遍偏高,美国巨额赤字或导致美元走软,以及全球宏观政策风险。

非农打击降息预期 黄金期货空头反击

COMEX 8月黄金期货价格周五(7月5日)下跌17.9美元,跌幅1.26%,报1400.1美元/盎司。

周五美国劳工部公布的数据显示,美国6月非农就业人口增加22.4万,大幅好于预期的16万,前值仅为7.5万。与此同时,失业率回升至3.7%,薪资年率持稳在3.1%。

分析称,贵金属市场对非农数据的过度反应主要是美联储7月降息的预期已被大幅计价。FXTM分析师Lukman Otunuga表示,“失业率小幅回升至3.7%,平均薪资令人失望,就业数据实际上是个混合包。今天的报告会使得美联储在本月降息的决定复杂化,尤其是直至美联储会议召开前美国的经济状况持续企稳。”

也有分析指出,若黄金期货继续走低,有可能会跌破20日均线即1383.60美元/盎司的水平,不过预计在此之前金价将会反弹。比较目前支撑黄金价格涨势的基本面尽管得到改善但仍然没有消退。

目前从技术上看,尽管周五黄金大跌,但黄金多头近期仍具有技术优势,金价走势仍处于五周的上升趋势中,多头的下一个目标是重返1400美元大关后继续挑战顽固阻力位1450大关;空头的下一个目标则是将黄金期货价格推低至关键支撑位1361.50美元/盎司。第一阻力位在1400美元及1410美元;第一支撑位在1390美元,其次是日内低点1386.52美元。

地缘局势依旧紧张 黄金期货小阳横盘?

尽管美国的数据令金价承压,但地缘局势依然比较紧张,还不能完全排除黄金多头小幅震荡上攻的的机会,建议需要对地缘局势保持密切关注。今日周一时段,黄金期货开盘于1395.8美元/盎司一线,随后出现慢涨走高,截止到发文时处于1405美元/盎司附近震荡。

黄金期货今日早盘下探1392美元/盎司企稳震荡反弹,午后突破1400美元/盎司加速反弹上涨,最高上涨触及1407美元/盎司,现价1405美元/盎司,短线走势比较强势。

黄金期货价格在上周五早盘反弹1424美元/盎司承压快速回落,晚间美盘开盘在美国公布6月非农就业数据利空影响下跌破1410美元/盎司打开下跌空间,最低下跌触及1386美元/盎司企稳震荡反弹,今日黄金价格早盘开盘下探1392美元/盎司确认支撑企稳震荡上涨,现价1405美元/盎司。

短周期,黄金的价格早盘下探1392美元/盎司企稳反弹,午后成功突破早盘高点1401美元/盎司,强势比较强势,晚间美盘还将延续走高。短周期黄金目前反弹1407美元/盎司承压震荡调整,下方支撑位置关注1400美元/盎司附近,上方压力进一步看1412美元/盎司,若反弹突破1416美元/盎司,那么本轮下跌空间预期又将回补。

黄金期货在1401美元/盎司顺势做多,若见1397美元/盎司加仓做多,破早盘低点1292美元/盎司止损,目标1410-14美元/盎司。

黄金期货价格:多空分歧渐显 金价“狂奔”后谨防回调

  黄金期货价格统计,刚刚过去的一周,金价以猝不及防的方式开始其狂飙之路。从1339.5美元/盎司起步,直至上周五盘中一度突破1400美元/盎司,国际现货金价以4.27%的涨幅创下了今年以来最大的周涨幅。

  市场人士认为,在美联储或开启降息的预期和避险需求犹存等因素的刺激下,金价的中长期走势仍值得期待。然而,就短期而言,在连续大涨之后,多空双方的分歧开始逐渐显露,黄金价格回调的压力也在增加。

  国际金价近期的强势有目共睹。统计数据显示,6月21日,国际现货金价曾一度触及近6年高位1411.83美元/盎司,其上涨力度之大令人瞩目。从周线角度看,黄金期货价格已经连续5周上涨,强劲态势一览无余。

  对于近期以来影响金价飙涨的原因分析,市场人士的解释较为一致:各国央行释放的宽松信号、地缘局势风险上升以及市场避险情绪的升温,均是助力金价上涨的重要影响因素。

  就上周五的大涨而言,由于美联储在议息会议上大放“鸽声”,成为金价飙升的重要原因之一。虽然美联储宣布维持联邦基金利率目标区间在2.25%至2.5%之间不变,但美联储主席鲍威尔在会议声明中的表述出现明显变化,已经不再使用对未来行动表示“耐心”的措辞。最新的点阵图也显示,今年降息的可能性增大,还暗示将采取适当措施以维持扩张。

  对此,华安基金认为,这些动向显示美联储的“观察期”已经结束,当前的声明或是在为下一次7月31日的议息会议上降息作铺垫,黄金市场的拐点或已来临。

  对于后续市场走势,华安基金表示,全球经济仍在持续放缓,对原油的需求也在逐步下调,黄金避险需求回归。美国Markit制造业PMI连续回落持续一年,从56.5下降至50.5。美国5月份ADP新增非农就业人数2.7万,创下了10年新低,持续近10年的就业市场复苏周期可能接近尾声。

  此外,目前美元正处于历史上第三轮强周期的尾声,美元弱势对黄金具有趋势性支撑作用。因此,从大类资产配置的角度看,黄金类资产的配置价值仍有较大的吸引力。“从中周期看,金价在过去几周从1280美元/盎司上涨至1350美元/盎司,似乎已经反映了部分预期。”华安基金分析称。

  从全球各大央行的表现看,国际货币基金组织发布的4月份原始数据显示,全球各国央行的黄金需求保持稳健,净购买量共计43吨,月度环比增长8%。

  世界黄金协会的统计则显示,随着近期金价的回升,6月份黄金交易量显著增加至1510亿美元,年初至今的平均交易量为1150亿美元。LMBA场外交易(OTC)市场的表现尤为瞩目,本月该市场的平均交易量增长了50%。

  但民生银行金融市场部分析师汤湘滨提醒,从短期看,国际金价在技术上的一个特征值得关注。他指出,6月5日以来,国际金价屡次收出较长上影线,其中6月14日国际现货黄金价格更收出长达16美元的上影线。“整体上看,上影线的出现往往意味着国际黄金市场中多空双方分歧加大,原先单边的多头行情开始变得不太稳健。”汤湘滨分析称。

  也有市场人士指出,黄金期货价格在短期内连续上攻之后,或面临一定的调整压力。但由于过去5年国际金价长期处于1200美元至1350美元/盎司区间宽幅震荡,1350美元或将成为关键位置。因此,从中长期角度看,短期回调往往成为最佳的配置机会。

黄金期货价格:国际黄金期价升破1400美元关口 创近6年以来新高

  6月21日消息,COMEX黄金期货价格主力合约升破1400美元关口,创近6年以来新高。截至发稿,COMEX黄金期货主力合约涨0.48%,报1403.8美元/盎司。

  宝城期货分析师曹峥认为,从黄金的季节性规律来看,在上一个牛市周期中,黄金期货价格在6—8月的旺季都有出色的表现。即使黄金2013年后走入熊市,6—8月旺季的表现仍是涨多跌少。所以,预计宏观面利多因素将和季节性利好形成共振,黄金旺季表现值得期待。

  6月以来,黄金走出一波强势拉升行情。沪金指数突破300元/克的重要关口,创出6年来的新高。纽约金价也接近关键的1360美元/盎司的关键阻力。曹峥认为,在美联储加息周期转向降息周期的特殊时间窗口,叠加央行购金、季节性旺季等利好因素,金价已经充分积蓄利多动能,未来涨势可期。

    央行增持黄金

  在全球货币体系锚定美元的情形下,黄金的地位低于美元,美元的表现决定黄金的相对价值。但是,一旦出现美元的信用地位下降,出现全球货币汇率体系混乱的状况,黄金就会在这种群龙无首的状况下有良好表现。

  各国央行持续增加黄金储备。根据世界黄金协会数据,今年第一季度全球各国央行共购入145.5吨黄金,同比增长68%。过去四个季度,全球央行的黄金购买量达到了715.7吨的历史新高。

  中国人民银行最新公布数据显示,截至5月底,黄金储备达6161万盎司,较4月末增加51万盎司。这是自2018年12月以来,央行连续第6个月增持黄金储备,合计增持237万盎司。笔者发现,历史上央行增持黄金储备后,金价均是出现上涨或见底回升。所以,此次央行购金周期的重启,对黄金有着较强的利多意味。

    利多因素聚集

  从直接驱动黄金期货价格的实际利率来说,由于名义利率下降预期强烈,通胀预期并没有太大变化,导致实际利率的预期大幅下降,直接利多黄金。

  黄金作为资产配置的吸引力提高,资金也持续流入金市。数据显示,全球最大黄金ETF——SPDRGold最新持仓为764.1吨,6月以来持仓增长20.89吨,创近两个月的新高。

  从黄金的季节性规律来看,在上一个牛市周期中,金价在6—8月的旺季都有出色的表现。即使黄金2013年后走入熊市,6—8月旺季的表现仍是涨多跌少。所以,预计宏观面利多因素将和季节性利好形成共振,黄金旺季表现值得期待。

  综上,美联储货币政策周期处于加息周期到降息周期拐点,加之全球央行买兴大增,黄金料将成受追捧。黄金旺季在即,资金也有流入追捧的迹象,预计未来金价涨势可期。

黄金期货价格:金价横盘整理 中期价格动能即将转负

  近期美国国债收益率不断上升,亚特兰大联邦储备银行行长Raphael Bostic说,他不认为美国央行会降息。

  此外,鉴于最近欧洲发生的一系列事件,黄金应该正在经历一场小规模的避险买盘。奥地利副总理Strache辞职,这使得总理Kurz能够呼吁在今年秋天举行新的选举。意大利联合政府的紧张局势似乎正在加剧,因为执政的民粹主义政党联盟党(Lega)与五星运动党之间意见分歧不断。

  技术分析

  黄金期货价格在非常狭窄的区间内横盘整理,略高于趋势线支撑位1273附近。若后市价格反弹,短期阻力位在10日移动均线1286附近,突破后进一步阻力在50日移动均线1290附近。

  短期价格动量仍然为负,因为快速RSI继续走低,轨迹向下倾斜。中期动能即将转为负值,因MACD指标的DIF快线即将下穿DEA线产生死叉卖出信号,并且MACD柱即将生成一个下穿零线的交叉卖出信号。

  若价格继续下行,短期支撑位见趋势线支撑位1273附近,进一步支撑见整数关口1270.00。

黄金期货价格:2019.5.17纽约金走势查询 黄金期货价格多少

  黄金期货价格北京时间5月17日统计,COMEX黄金今日开盘1287.0美元/盎司,最高上探至1287.1美元/盎司,最低触及1284.8美元/盎司,截至发稿报1285.5美元/盎司。

  【今日重点关注的财经数据与事件】2019年5月17日 周五

  ① 17:00 欧元区4月CPI月率及年率终值

  ② 22:00 美联储副主席克拉里达出席活动

  ③ 22:00 美国4月谘商会领先指标月率

  ④ 22:00 美国5月密歇根大学消费者信心指数初值

  ⑤ 23:15 美联储威廉姆斯参加会议和参观活动

  ⑥ 次日01:00 美国至5月17日当周石油钻井总数

  ⑦ 次日01:40 美联储副主席克拉里达发表演说