多头欲叛变?黄金日线正酿头肩顶形态 卖压积聚、1480将是反转关键

本周黄金收跌,未能重返6年高位,令投资者质疑是否黄金市场将遭遇一场反转,多头被“叛变”?

分析网站Dailyfx首席汇市策略师John Kicklighter对此表示,日线图显示,过去两个月,黄金似乎在头肩顶形态,通常这一形态的构建被视为反转的信号,但颈线的位置恰紧紧与50日MA相合,且明确指向2011-2015年走势50%回调位1480区域,这加重了该心理大关的重要性。

日线图上,可喜的是黄金仍处于100与200日MA均线上方,令50日MA成为眼前重点。

财经网站FX Street评论员Haresh Menghani强调,美元的强势令黄金承压,改善的风险偏好影响了避险需求,在1500下方的卖压似乎已经积聚加强了空头的势力。

Kotak Securities大宗商品研究负责人Ravindra Rao也认为,在全球基本面事态发展之际,黄金越发处于区间震荡的模式,本周价格维持限于1535-1480区间,并未走出令人深刻的突破,当然存在令上行动能的理由持续。

尽管黄金ETF投资者依然维持净买入,但资金流入变得对价格极为敏感,认为虽然全球范围内的不确定性持续,但黄金多头头寸也开始谨慎。

若中美高层10月新一轮会谈释放两大经济体向好的信号,则将更为缩减黄金需求。

Kshitij咨询服务团队周五就金价走势撰文分析称,位于1512一线的阻力依然完好。

只要价格维持在1512下方,就有下测1495和1485的可能。金价需要强势突破1520美元/盎司,以恢复看涨走势。

美联储重启回购操作将如何影响黄金市场?

上周,美联储自“大衰退”(Great Recession)以来首次向回购市场注入流动性,以遏制利率飙升。美联储进行了不止一次操作,而是多次。这成为联储降息之外备受关注的焦点。

美联储在四天里向回购市场注资2780亿美元,以稳定短期利率,平息市场紧张情绪。

流动性枯竭引发利率上升。如下图所示,联邦基金实际利率一度跳升至2.3%。在上周三美联储降息之前,该利率理应在2.00-2.25%的目标区间内。因此,美联储不得不进行干预,注入一些储备,以取回对其主要政策利率的控制权。

短期回购利率在上周初曾短暂飙升至近10%,美联储衡量美国国债隔夜有担保借贷成本的指标——有担保隔夜融资利率上周从2.20%飙涨至5.25%。

根据官方的说法,利率飙升是由两个临时性因素所致,即季度企业税款支付和780亿美元的国债拍卖。这两项因素都从市场上抽走流动性,并且都发生在上周。所以,这并非流动性危机,而是一次很快会消退的流动性短缺。

但是Sunshine Profits的编辑Arkadiusz Sieron对这种解释提出质疑。他表示,就连负责干预行动的纽约联储主席威廉姆斯也承认,尽管企业税款支付和国债拍卖预计会在一定程度上减少流动性,但回购市场的反应“与近期经验不同”。更重要的是,纽约联储宣布,将在10月10日之前的每个工作日进行750亿美元隔夜回购操作,此外在9月24日、26日和27日进行三次14天回购操作。该声明显然表明,纽约联储担心美元资金短缺可能会继续。

Sieron写道,短期而言,影响不是太大,恐慌情绪得到抑制,利率也回到了更加正常的水平。但重要的是长期影响。

首先,市场动荡可能会增强联邦公开市场委员会(FOMC)内部鸽派阵营的底气,促使美联储重启资产负债表的扩张——可能会通过量化宽松(QE)。更加温和的美联储立场将对金价构成支撑。

其次,这一事件表明,美国金融市场的流动性不及此前所想。因此,类似的突然现金短缺可能会重演,比如说,当纽约联储回购操作结束时,将导致更广泛的金融市场动荡。届时,黄金将会熠熠生辉。

全球央行年会来袭!谨防鲍威尔“鹰派”言论,黄金下挫将指向1480?

今天(8月23日)是本周最后一个交易日,但是却不能“掉以轻心”,金融市场或将掀起一场剧烈的震动。尤其是黄金市场,在现货或将即将“转势”的紧要关头,需特别注意!

鲍威尔言论可能要“引爆”金市?

本周五,也就是今天,美联储主席鲍威尔将在杰克逊霍尔“全球央行年会”上发言,所讲内容极有可能会涉及到美联储在9月份是否会持续“降息”,或者是“降息”力度的大小。

距鲍威尔上次发言,现在已经过去了20多天。在8月1日,美联储对外宣布“降息”20个基点以后,随即,鲍威尔召开了新闻发布会。

那一次,鲍威尔对美联储“降息”25个基点,所表现出来的是“不情愿”。同时,鲍威尔则表示,此次美联储“降息”25个基点,主要是为了缓解贸易摩擦对美国经济的影响,以及应对全球经济“衰退”。

此外,鲍威尔还表示,未来,如果美国的经济数据“转好”,美联储对“降息”的货币政策会及时踩“刹车”。

近期,美国公布的7月份的一系列经济数据表现“突出”。在今天的讲话中,鲍威尔极有可能对美联储9月份“降息”的态度转向“鹰派”。

美国7月份“三项”重要经济数据已“出炉”

近期,尤其是从上周(8月12日—8月16日)到本周(8月19日 ——8月23日 ),美国密集的公布了一系列7月份的经济数据。

其中,有“三项”经济数据非常的重要,对研判美国未来经济的走向至关重要,分别为:美国7月末季调CPI年率、美国7月零售销售月率,以及美国7月成屋销售总额。

从这些已经公布的经济数据来看,它们的表现都超过了市场的预期效果。美国经济持续向好必将对美联储未来的货币政策的“决策”产生一定的影响。

如果按正常的逻辑看待这个问题,小编觉得美联储在9月份的“降息”的概率非常的小,极有可能会“不降息”了。

假如今天晚间鲍威尔的言论和小编所预估的“差不多”,美联储9月份“不降息”的市场预期将会逐渐“升温”,从而推动美元指数持续上涨。

美元指数持续上涨,必将会打压现货黄金。目前,现货黄金处于“技术回调”的尴尬境地。一旦承压必将“加速”下跌,从而指向1480附近的支撑。

美联储鹰派降息提振 金价险守千四关口

  周四(8月1日)亚洲时段,现货黄金持续走低。尽管美联储7月利率决议如期降息25个基点,是该央行自2008年以来首次降息后,但降息25个基点预期早已被市场消化,再加上美联储主席鲍威尔言论偏鹰,令美元指数再度刷新两个月高位,施压金价大跌。黄金期货直播室

BMO基础和贵金属衍生品交易主管Tai Wong表示,“市场正在寻求温和削减并且没有得到它。。。。。。并且声明中的语言没有强烈表明即将开盘时即将出现削减。”

对美联储和其他主要央行降息的预期将削减持有不屈不挠的黄金的机会成本,这使得金价在7月份上涨0.6%。

投资者需要注意,除了美联储利率决议外,还有一些持续的风险事件为金条提供价格方向,如英国无协议脱欧的可能性增加以及美中国籍贸易危机缺乏进展。

Forex.com的市场分析师Fawad Razaqzada表示,“到目前为止,由于(债券)收益率一直在下降且技术结构看涨,交易商一直乐于在逢低买入黄金。”

美联储鹰派降息提振美元

据汇通财经APP显示,凌晨02:00,美联储7月利率决议如期降息25个基点,将基准隔夜拆借利率降至2.00%至2.25%的目标区间,同时8月1日结束缩减资产负债表。另外,美联储发布的政策声明显示,美联储以8:2的投票比例通过本次利率决定,乔治和罗森格伦希望维持利率不变。

美联储政策声明中指出,展望的不确定性依然存在,将采取适当行动。美联储提及了全球发展和通货膨胀低企为降息理由。其中,核心和总体通胀低于2%,基于市场的通胀补偿依然较低。

决议公布后,美联储主席鲍威尔出息新闻发布会表示,此次降息属于政策中段的调整,降息是处于对美国经济的保护;不是说这只是一次降息,这并不是长降息周期的开始但可能会再次降息。同时还补充称,不要设想我们不会再次加息。

在鲍威尔表示此次降息本质上属于周期当中的政策调整,而不是暗示货币政策自此开启宽松周期之后,美元指数大涨至98.94,刷新自5月17日来高点,兑几乎所有G-10货币上涨。

汇通网提醒,交易员仍预计今年还会有一次降息。但鲍威尔的评论削弱了美联储准备持续降息直至明年的预期。 在美联储会议前一日,交易员预计年底前降息三次的机率为35%。据芝商所的FedWatch工具,目前这种可能性降至12%。

美元涨势可能重燃美国政府干预汇市争论;

美联储会议声明和鲍威尔主席都未承诺将开启宽松周期,让华尔街感到气愤并引发美元反弹;特朗普总统迅速发表推文,表达对美联储和鲍威尔的不满,但到目前为止,他的反应与之前的咆哮怒骂相比还是比较克制的。

目前尚不清楚特朗普对独立的美联储有多大影响力,但他可以通过指示美国财政部进行干预直接影响美元汇率。特朗普已经讨论了通过干预推低美元的想法,但遭到财长努钦和白宫经济顾问库德洛的强烈反对。

上周五,白宫国家经济委员会主任库德洛说特朗普排除了干预汇市的可能性,但当天晚些时候特朗普否认了这一点,并说,“如果我愿意的话,我可以在两秒钟内做到这一点。”

汇通财经APP提醒,如果华尔街股市继续下跌,并且被部分归咎于美元上涨,不难想象特朗普会再次发出干预威胁。美元上方中线强阻力在100.14附近,即103.82-88.25的76.4%费波纳奇水准。若突破此处后,美元将加速上涨,并可能促使美国认真考虑在相当程度上进入全球货币战。若美元持续走强,必将进一步施压金价,最终导致金价失守千四关口。

鲍威尔的讲话令美股下挫,美债涨跌互见

美国股市创两个月最大跌幅,因鲍威尔降低了市场人士对美联储十多年来首次降息后将继续放松政策的希望。鲍威尔表示降息25个基点是“中期调整”,令市场猜测美联储未必处于宽松周期的开始。

联邦基金利率期货显示市场现在降低了对美联储放松政策的预期,在此次会议之前,市场预计美联储今年降息近3次。

截至收盘,标普500报2980.32,日内跌幅1.09%,最低触及2958.08,刷新自7月2日来低位;道琼斯工业指数报26864.27,跌幅1.23%,最低跌至26719.60,刷新自7月9日来低位;纳斯达克指数报8175.42,日内跌幅1.19%,最低跌至8110.02,刷新自7月9日来低位。

而美国国债涨跌不一,短债抹去涨幅,而长债跑赢,收益率曲线趋平。2年期收益率上涨逾2个基点,30年期收益率下跌逾5个基点。10年期收益率接近2.01%。2年期和10年期收益率差缩小约7个基点,5年期和30年期收益率差缩小约4个基点。

值得注意,全球股市下跌会增加投资者的避险情绪,从而引发资金流入黄金市场,对金价起到一定支撑作用。

截止北京时间09:45,现货黄金报1409.95美元/盎司,日内跌幅0.27%;金价最低触及1404美元/盎司,刷新自7月17日来最低。8月1日黄金ETFs数据显示,截止7月31日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量823.42吨,较上一交易日减少1.47吨。

尽管美联储鹰派降息令金价重创20美元,但黄金多头近期仍具有技术优势。金价仍处于两个月的上升趋势之中,受多空激烈争夺影响呈宽幅盘整。

多头仍持稳在1400美元大关上方,只要该关口有效支撑,黄金上方目标是挑战顽固阻力位1440美元一线;反之若金价跌破千四大关,空头有卷土重来的可能,下方支撑留意1385美元一线。

汇通财经APP提醒,数据方面重点留意晚间的美国ISM和就业数据以及市场对非农的预期变化,料短线左右美元走势。此外,随着美联储决议尘埃落定,日内重点留意英国央行利率决议,如果释放鸽派信号,也可能会为金价短线提供一些支撑。

黄金交易提醒:美联储决议临近特朗普再“添乱” 金价涨势可期

周二(7月30日)亚洲时段,现货黄金走势疲软。尽管美元指数刷新两个月高位至98.17,但金价整体跌幅有限,因市场预期美联储本周将降息,而投资者则在等待有关美联储未来宽松货币政策走向的线索。联邦基金利率期货走势暗示,交易商认为美联储在7月30-31日的政策会议上降息25个基点的机率为77%。

特朗普:小幅降息是不够的

在美联储将于本周召开利率决议之际,美国总统特朗普再次对美联储发起攻击,并称“小幅降息是不够的”。而在决议公布后,美联储主席鲍威尔的新闻发布会将为利率未来轨迹提供线索。

根据经济学家和策略师发表的研究报告,无论联邦公开市场委员会施展哪种刀法,预期的降息25个基点都可能令投资者和交易商失望,因市场充分消化了联邦基金利率下调至少25个基点的预期。分析师将特别关注政策制定者的言辞或暗示,寻找未来降息的可能性。

摩根士丹利策略师称,美联储可能更倾向于结束缩表而不是调整IOER。如果美联储决定在7月会议上对政策框架进行“技术性调整”,可能会选择提前结束资产负债表的正常化进程。

摩根大通策略师警告说,一系列风险市场正在闪现“超买”信号,资产管理机构在美国股票期货的总仓位已经达到了数年来最为拉伸的地步。

此外,交易员也在热切期待本周五将公布的美国月度就业数据。企业盈利将继续成为焦点,因为投资者对全球经济放缓反映在企业利润中的任何迹象都保持警惕。

汇通网提醒,这已经不是特朗普第一次表现出对美联储降息力度的不满,特朗普“小幅降息是不够的”的最新言论言论有助加大美联储降息幅度大于市场预期的压力,推升降息50个基点的概率,令金价中长线受到支撑。

美股小幅走低,因科技股下跌带来压力

美国股市周一小幅走低,科技股下跌给基准股指带来压力,而美国国债在本周晚些时候的美联储会议之前上涨。与此同时,在美联储周三预期中的降息之前,美国国债涨跌互现。

2年期收益率上涨0.6个基点,7年期收益率下跌0.7个基点,10年期收益率跌至2.06%,30年收益率基本持平。

由于亚马逊、Facebook、Alphabet和Netflix均下跌,标普500指数出现三个交易日以来第二次走低,该指数在上周五创下历史新高。将在周二公布业绩的苹果公司股价上涨,帮助提振了道琼斯工业平均指数。制药股走高,得益于Mylan NV股价飙升,之前这家仿制药公司和辉瑞公司宣布了合并计划。

截至收盘,标普500指数下跌0.2%,报3020.97点;道琼斯工业平均指数上涨0.1%,报27221.35点;纳斯达克综合指数下跌0.4%,报8293.33点。美股走弱会给美元升势带来一定压力,经济面疲软将引发投资者的避险情绪,令避险资金重新流向黄金市场,从而提振金价走高。

英国与欧盟互不相让

英国首相约翰逊表示,除非欧盟领导人同意重启其前任特雷莎·梅与欧盟达成的脱欧协议,否则他不会与欧盟领导人就英国脱欧展开谈判。不过到目前为止,欧盟官员都对约翰逊的这一要求表示拒绝。

此前,英国新首相约翰逊在竞选期间曾经承诺,“无协议脱欧”并不是他的首选项,但是眼下,他却表示,需要“竭尽全力”来制定硬脱欧的相关应对措施,这向市场给出的信号就是英国当局已经开始“破罐破摔”。

约翰逊还称,将会尽一切努力及时解决供应链问题,包括汽车行业的供应链问题,英国需要与欧盟达成新的自由贸易协议,我们有可能谈成脱欧协议。

据汇通财经APP显示,英国首相发言人指出,约翰逊很清楚地表明希望与欧盟领导人会面。英国政府希望欧盟对重启英国脱欧协议谈判将改变想法。除非脱欧协议得到改变并且爱尔兰后备方案被取消,否则英国政府的“核心情形”是英国无协议脱欧。

目前距离10月31日的“脱欧”大限已不足百天,能否让英国如期、平稳“脱欧”仍是约翰逊及其内阁面临的最大挑战。从目前的状况而言,“无协议脱欧”可能性已显著提升,令市场避险情绪再度升温,有助支撑金价上行。

截止北京时间9:50,现货黄金报1423.51美元/盎司,日内跌幅0.23%。金价盘中走低,但整体仍维持区间震荡。

此前金价在日线图中回踩1410一线(同时该点位也是布林中轨)后开始反弹,说明下方1410及1400仍是近期重要支撑位。一旦跌不下去,那么金价后续料再度测试上方1428美元一线,上破后料再度测试1440美元。

美联储本周降息25个基点几成定局,重点关注该央行是否提及继续量化宽松,将会对黄金未来走势产生更大的影响。

汇通财经APP提醒,日内重点关注日本央行利率决议及美国6月份PCE数据。

目前市场普遍预期日本央行会维持利率不变。随着欧洲央行暂不降息,可能令日本央行也将按兵不动的机率有所增加。预计日本央行将微调前瞻性指引,并承诺维持超低利率更长时间,预计还将维持大规模资产购买计划。

此外,美国6月核心PCE物价指数年率也是美联储重点关注的经济数据之一。目前市场预期为同比增长1.7%,前值为1.6%,数据出炉前,偏向给美元提供支撑,从而可能对金价有所施压。

全球贸易周末传出新消息、市场开盘波动加剧 黄金刚刚触及1310

  尽管市场迈入新的交易月,但避险阴云依旧笼罩,周一(6月3日)亚市盘初,美股期货集体下跌,美国WTI原油和布伦特原油一度跌逾2%,现货黄金则在1300上方持续攀升,刚刚触及1310关口,汇市整体交投平静,主要因中美贸易周末再度传出新消息。本交易日市场重点关注全球股市表现,数据方面,中美欧今日都将迎来系列制造业PMI的考验。

  全球贸易周末再传新消息

  中美贸易周末传出新消息,据彭博周五晚间报道,美国总统特朗普政府表示,它将延长部分中国出口到美国的商品适用关税税率从10%提高到25%的截止时间。

  美国贸易代表办公室发表声明说,5月10日之前从中国出口到美国的应税产品若6月15日之前入境,则将继续征收10%的关税。声明还表示,延长考虑了“海关执法因素”和中美之间的海运所需时间。值得注意的是,原定截止日期是6月1日。

  根据中国国务院关税税则委员会6月1日的公告,中国自6月1日起将600亿美元美国商品中的大部分商品关税上调,北京时间6月1日零点01分正式生效。

  此外,就中国政府在决定是否将某个实体列入“不可靠实体清单”方面,商务部有关负责人6月1日表示,会综合考虑四方面因素:一是该实体是否存在针对中国实体实施封锁、断供或其他歧视性措施的行为;二是该实体行为是否基于非商业目的,违背市场规则和契约精神;三是该实体行为是否对中国企业或相关产业造成实质损害;四是该实体行为是否对国家安全构成威胁或潜在威胁。

  随后6月2日,国务院新闻办公室发表《关于中美经贸磋商的中方立场》白皮书。白皮书指出,现任美国政府奉行“美国优先”政策,对外采取一系列单边主义和保护主义措施,动辄使用关税“大棒”,将自身利益诉求强加于他国。美国启用尘封多年的“201调查”“232调查”等手段,对各主要贸易伙伴频频出手,搅乱全球经贸格局。美国还将矛头对准中国,于2017年8月启动单边色彩浓厚的“301调查”,无视中国多年来在加强知识产权保护、改善外资营商环境等方面的不懈努力和取得的巨大成绩,对中国作出诸多不客观的负面评价,采取加征关税、限制投资等经贸限制措施,挑起中美经贸摩擦。

  周末消息暗示,中美贸易纷争没有很快结束的迹象,与此同时,全球贸易局势也不容乐观。

  美印贸易方面,据路透社6月1日报道,美国总统特朗普当地时间周五(5月31日)表示,将在6月5日结束对印度的优惠贸易待遇。印度官员表示,印度可能会对20多种美国商品征收更高的进口关税。路透社还评价称,这不仅是特朗普上台以来对印度采取的最严厉惩罚,还将在全球贸易战中开辟一条新战线。

  美欧贸易方面,欧盟贸易专员Cecilia Malmstrom警告欧盟贸易部长,他们需要为特朗普对价值数十亿欧元的欧洲商品加征关税做好准备。与会的三名官员说,Malmstrom警告他们,美国拒绝就航空补贴问题进行谈判。根据世界贸易组织(WTO)的规则,这将是合法的。

  美国政府上个月表示,希望对高达210亿美元的欧洲产品征收报复性关税,这一决定仍需得到世贸组织仲裁员的确认。预计判决将于7月做出,美国的关税很可能在7月底或8月初之前到达欧盟。

  一些分析人士称,在美国总统特朗普威胁要对墨西哥征收5%的关税之后,地缘政治的紧张局势达到了一个临界点。特朗普最近试图阻止非法移民进入美国。

  全球贸易紧张局势不断加剧,在市场上引发了明显的担忧,因为投资者现在担心经济衰退的风险越来越大。

  由于国际贸易关系持续紧张,市场避险情绪再度袭来,周一(6月3日)亚市盘初,美股三大股指开盘下跌。纳斯达克100指数期货跌幅高达0.8%,道琼斯工业平均指数期货跌幅也达到0.8%。

  (道指期货 来源:ZeroHedge)

  在特朗普威胁要提高对墨西哥的关税后,标普500指数周五美市盘中下跌1.3%,美国股市自去年12月股市暴跌以来首次出现月度下跌。道指录得第六周下跌,为2011年以来持续时间最长的下跌。

  亚太股市今日普遍低开,日本东证指数下跌至1月7日以来新低,日经225指数创2月以来新低。

  与此同时,美、布两油一度扩大跌幅至2%。美国原油最低触及52.11美元,布伦特原油价格最低触及60.55美元,目前缩减跌幅至1.3%左右。

  在避险需求的带动下,现货黄金在上周涨幅的基础上进一步攀升,目前最高触及1310.80美元。

  机构分析指出,由于国际贸易关系紧张,全球经济前景不确定性持续,投资者可能会寻求避险,黄金及衍生品价格有望在本周扩大涨幅。

  汇市整体交投淡静,美元指数窄幅震荡于97.70附近,非美货币中,日元再度受到市场青睐,美元/日元刷新5个月低位至108.12水平,该汇价上周五跌130余点,创1月3日闪崩以来的最大单日跌幅。

  (美元/日元日图 来源:FX168)

  本周风险不断 制造业PMI打头阵

  本周经济数据密集登场,不仅有中、美、欧洲等地PMI数据,更有重量级的美国非农就业报告出炉。

  此外,风险事件方面,美国总统特朗普将踏上欧洲之旅,先后访问英国和法国。美联储将发布经济褐皮书,欧洲央行和澳洲央行将宣布利率决议,此外多家主要央行官员将陆续发表讲话。

  就本交易日来看,数据方面关注中、美、欧制造业PMI数据,这将提供有关全球主要经济体是否受到贸易纷争拖累的线索。

  北京时间09:45,中国5月财新制造业PMI终值将出炉,随着北京时间15:50开始,法国5月制造业PMI终值、德国5月制造业PMI终值、欧元区5月制造业PMI终值、英国5月制造业PMI将陆续公布,晚间22:00,美国将公布5月ISM制造业PMI。

  分析人士指出,若数据出现一定程度的下滑,则可能会加剧全球经济放缓的担忧,避险情绪可能进一步加剧。

  黄金后市展望

  SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski表示,在地缘政治不确定性变得异常严重的环境下,他看好黄金。

  他表示:“特朗普的威胁给整个北美经济的齿轮上撒了一些严重的沙子。几个星期前,我们还以为新的自由贸易协定已经达成,但是特朗普却用一条推特上把它弄吹了。最新的关税消息显示,美国政府没有达成任何协议,这凸显了金融市场的不确定性。在这种不确定的环境下,黄金市场将表现良好。”

  Cieszynski表示,周线上收于1,303美元上方有助于提振市场信心,但他补充称,他希望看到一些后续买盘将金价推高至1,310美元上方。

  DailyFX.com资深汇市策略师Christopher Vecchio表示,“随着美元下跌,且美债收益率处于当前水准,黄金无疑将继续具有吸引力。”

  Vecchio称,他感到鼓舞的是,随着贵金属市场的波动性开始上升,黄金的这种涨势是可持续的。

  Blue Line Futures总裁Bill Baruch表示,他乐观地认为,随着金融市场情绪的转变,这一次将有所不同。

  Baruch表示,“这对黄金来说是一个建设性的前景,只要美元难以创新高,且国债收益率维持在当前水准,金价就会继续走高。”不过,他补充说,他不建议投资者在这样的水平追逐市场。

【黄金期货价格】黄金继续反弹!?分析师称还有10美元的空间

  周一(5月27日)盘中,现货黄金温和走高,日内最高曾反弹至1287.32,刷新逾一周以来的高位。

  Phillip Futures分析师Benjamin Lu表示,由于市场风险情绪仍然比较低迷,因此黄金市场小幅回升。

  Oanda高级市场分析师Alfonso Esparza表示,地缘政治风险升温提振了黄金的表现,金价可能继续走高突破1300美元/盎司关口。

  据路透报道,技术分析师Wang Tao表示,黄金可能再次测试1290美元/盎司的阻力水平,突破该水平后看向1295的阻力水平。

  不过,从技术面来看,多种因素的综合作用未能提供任何有意义的推动力,这使得金价上行仍受制于1287-89美元区域。

  4小时图显示,金价在三角形形态内盘整, 此前在三角形下轨处受支撑反弹,后市或继续上行。

  若继续上行,日内或对由4月26日高点与斐波那契50.0%回调位1288.50组成的共振阻力位发起冲击,若能突破,进一步阻力见斐波那契61.8%回调位1293.71。

  若受阻回落,下方支撑位见200周期均线及斐波那契38.2%回调位1283.28,进一步支撑位见50周期均线附近。

黄金交易提醒:黄金跳空高开避险需求凸显 本周关注美国CPI数据

  周一(5月6日)现货黄金跳空高开,于1283美元附近做窄幅震荡,现报1283.85美元,涨幅0.38%。因国际贸易紧张局势有升温的迹象,一定程度上推动了黄金的避险买需。

  上周五尽管美国非农就业人数和失业率均大幅好于预期,但是因薪资数据疲软且劳动参与率下降,令市场担忧长期通胀疲软最终导致美联储降息,因此美元小幅上涨后随后快速回落,黄金则自年底低点附近快速拉升。本周重点关注美国周五公布的CPI数据,市场将从中进一步寻找美联储利率政策路径的线索。

    国际贸易局势升温,亚股普遍低开,避险情绪支撑金价

  因市场对于国际贸易局势担忧升温,周一黄金跳空高开。受贸易局势的影响,美国股市股指期货周一跳空低开低走,一度跌逾2%创一个月新低,上证指数一度下跌4%,创3月4日来新低,至2952.98;深证成指日内跌幅达到5.00%,报9190.47;创业板指数日内跌幅达到5.02%,报1542.20。澳洲综合指数则刷新4月18日以来新低至6248.40,跌幅1.4%。

  近期股市的持续走高是施压金价的重要因素,随着贸易局势拖累股市,这可能会给黄金提供部分反弹的机会。

    通胀数据不佳,降息预期依旧高企,本周关注美国CPI数据

  尽管上周五非农就业人数大增,失业率创49年新低,但是平均小时薪资不及预期,因此美元小幅上涨后自98 关口上方持续回落,跌去日内所有涨幅。

  对此分析人士指出,在失业率屡创新低的带动下,美国就业市场持续向好,美国经济维持增长势头。但目前美国薪资涨幅有限,无法推动核心通胀率达到美联储预期水平,令市场猜测美联储有可能着手准备降息。

  而非农后美联储多名官员的讲话也表达了对于通胀疲软的担忧。此前表示当前不支持降息的美联储官员布拉德表示,当前通胀有点低,若通胀仍然疲弱,对降息持开放态度。

  截至2019年初都被市场视作是鹰派的埃文斯近期明显转鸽,而在周五的讲话上,他直言通胀预期过低令人担忧,若通胀数据走弱,就业数据没有发生改变,那么必须采取行动。

  值得注意的是埃文斯强调美联储不应将核心通胀的疲软视为暂时性的,并表示若通胀走低,美联储可能降息。

  而目前美联储最为鹰派的官员梅斯特尽管在回答有关降息问题的时候表示,还未到那个水平。但是梅斯特表示,我对当前观望的状态感到满意。而就在数周之前,梅斯特曾表示,仍旧认为年内有加息一次的可能,因此随着梅斯特也表示对当前的利率路径持观望态度,意味着美联储立场进一步偏鸽。

  据Fed Watch数据显示,美联储降息的预期已经从非农公布前的50%以下升至当前的65%附近,暗示市场对于降息的预期有所升温。

  汇通网认为,随着越来越多鹰派的官员转为中性甚至偏鸽的立场,市场对于美联储降息的预期似乎进一步增强,在美国就业和经济增长数据均表现良好的情况下,美联储疲软的通胀将成为市场关注的重点。旧金山联储主席戴利此前也表示,通胀预期的重要性有所上升。

  事实上很多的分析人士和埃文斯一样持有相同的观点,即美国的通胀疲软并不是暂时的。未来更严重的基本面因素将导致通胀的进一步下降。分析人士指出,本周五即将公布的美国CPI数据需重点关注,如果该数据不佳,可能会加剧市场对于美国通胀下降的担忧情绪。分析人士指出,长期低通胀意味着美联储最有可能在2019年降息,这对黄金来说是一个明确的顺风。

  制造业和服务业PMI均不佳,市场预测第二季度美国经济放缓,GDP或跌至2%下方

  除了通胀数据疲软外,分析人士指出,尽管美国的失业率降至了49年新低,但是4月份失业率下降主要是因为劳动参与率下降,即部分人放弃找工作而退出就业市场,这不是一个健康的信号。她表示,美联储尽力延长美国经济扩张周期,就是希望更多放弃找工作的人重返就业市场。

  事实上周五公布的美国劳动参与率不及预期,连续第二个月下滑。此前公布的4月份美国制造业PMI指数降至52.8,创2016年10月份以来新低,同时周五公布的4月美国非制造业PMI指数降至55.5,创2017年8月份以来新低。制造业和服务业扩张放缓预示着今年第二季度美国经济也不像就业数据表面显示的那样强劲。

  对此美国经济学家安德鲁·亨特表示,就业数据掩盖了ISM服务业数据的疲软,但是该数据已经反映除了美国第二季度GDP将会有所放缓。亨特强调,从两项PMI数据和GDP增长的通常关系可以推断,当前两个指数反应出的第二季度的年增长率将低于2%。亨特还表示就业报告很强劲,但是就业增长只能反应当前经济中已经发生了什么,但是PMI一类的领先数据则反应了未来将发生什么。

  基于此道明证券商品策略师Ryan McKay表示在今年晚些时候黄金将会开始上涨,因为从长期来看,黄金超卖,其主要推动因素是美国经济数据在财政刺激措施消退以及美联储与其他央行保持观望的情况下失去动力。此外,随着美国数据疲软开始显现,美国股市的波动率也将上升,这将推动黄金作为多元化投资组合的买需。

  但是McKay警告称,短时间仍需对黄金上涨持谨慎立场,尽管市场对于美联储着手考虑降息已经有所定价,但是短时间美元上涨以及股市飙升,黄金仍将维持在20美元的区间内做震荡。

  ING大宗商品策略师Warren Patterson表示,普遍的共识是,随着进入2019年,我们可能会开始看到增长放缓。我们确实认为投资者可能会开始转向避险资产。我们在年底看黄金价格略高于1350美元。

  加拿大皇家银行资本市场大宗商品策略师克里斯托弗·路易尼则认为,虽然黄金在短期内继续挣扎,但我们认为近期和即将到来的低点代表了不错的入场点。我们继续坚持今年对黄金价格的积极看法,并建议在即将到来的黄金价格下跌的背景下购买或增加配额,至少到2019年中期。

    特朗普或加大对于美联储的干预

  上周五美国白宫经济顾问库德洛表示,由于通胀率很低的数据,我认为美联储正在考虑降息。而随后美国副总统彭斯也表示,由于美国经济在持续增长中“看不到任何通胀迹象”,美联储应该考虑降息。

  特朗普政府近期对于美联储频频干预,汇通网认为随着上周五薪资数据不佳以及近期通胀疲软,特朗普方面近期可能会加大对于美联储的干预。

  此前,特朗普寄希望安插支持自己政见的人员进入美联储。但是上周四备受争议的保守派经济学家斯蒂芬·摩尔不幸成为第四位由特朗普提名,却惨遭国会否决的美联储理事候选人。据悉,此前摩尔曾多次表示美联储应当立刻降息50个基点。

  之前,三位被提名的候选人——赫尔曼·凯恩(Herman Cain)、内莉·梁(Nellie Liang)和马文·古德弗兰德(Marvin Goodfriend)都在参议院的资质审核环节被淘汰。

  汇通网认为,在上周三特朗普再次呼吁美联储实施量化宽松,建议美联储降息100个基点,同时恢复债券购买。特朗普对于美联储降息的胃口越来越大,意味着他可能会加大对于美联储的干预,而随着他的四项提名均遭遇失败,他可能会采取更为直接的方式来推动美联储的降息,从长期来看,美元仍将遭遇不小的压力,这对于黄金将是有利的。

    短期美元依旧受到支撑,切勿盲目看多黄金

  尽管诸多因素指向美元在第二季度将会有回落的迹象。但是多数分析人士认为,短时间黄金仍将受到一定程度的打压,因此黄金多单不可盲目进场。

  Quantitative Commodity Research分析师Peter Fertig表示,人们预计美联储的下一步行动将会降息,但看起来不会很快降息,因为此前鲍威尔的讲话似乎倾向于加息。

  同时反映投资者对黄金的情绪的全球最大的黄金ETF持仓继续下降,上周四一度跌至了10月12日以来的最低水平。

  ING分析师沃伦帕特森表示,ETF持有的黄金继续下跌,并且在最近几周,COMEX的规格从净多头转为净空头,因此投资者仍面临风险。

    黄金市场调查:市场多空分歧明显

  Kitco发布的每周黄金调查显示,在针对华尔街专业人士的调查中,有12人参与了调查,有4人或33%认为本周黄金将会上涨,有4人或33%认为本周黄金将会下跌,4人或33%认为将会盘整。市场参与者中包括黄金交易商,投行,期货交易员及技术分析师。

  在针对普通投资者的调查中,有475人参与了调查,有207人,或44%认为本周黄金将下跌;有205人即43%认为本周黄金将会上涨,63人或13%认为黄金将会盘整。

    后市前瞻

  假期提醒:日本金融市场休市、韩国儿童节休市一日、英国休市

  ① 09:45 中国4月财新服务业PMI★★;

  ② 16:30 欧元区5月Sentix投资者信心指数★★;

  ③ 17:00 欧元区3月零售销售年率★★★★;

  ④ 次日1:45 加拿大央行行长波洛兹讲话★

欧美“虚假兄弟情”破裂 美国制裁古巴引欧盟不满 多头仍对黄金充满信心!

  5月5日报道当地时间周四(5月2日)针对美国单方面制裁古巴的行为,欧盟方面表示,美国此举违反了国际法,欧盟将采取一切适当措施予以反击;在周五(5月4日)公布的美国4月非农数据好于预期,黄金小幅下跌,但薪资增长却没有如预期快,这给了黄金多头一定的信心。

  下周,澳大利亚和新西兰联储将接棒英美央行,召开货币政策会议,与此同时,鲍威尔等多位美联储官员将发表讲话。数据方面,重点关注中美CPI、贸易帐以及英国GDP。此外,中国副总理刘鹤将前往华盛顿,进行下一轮美中经贸磋商。投资者需要密切关注。

  美国单方面制裁古巴 引起欧盟不满:若伤及欧企 将会反击

  当地时间周四(5月2日)欧盟对外关系和安全政策最高代表莫盖里尼发表声明称,美国单方面启动《1996年赫尔姆斯-伯顿法案》第三条违反国际法。欧盟将采用一切适当措施予以反击。

  莫盖里尼在声明中说,美国的举动“违反了1997年和1998年欧美协定中所作的承诺”。特朗普政府将要对古巴采取的制裁“将造成不必要的摩擦,破坏跨大西洋伙伴关系中的信任和可预测性”。

  欧盟还认为,美国“单方面限制性措施在域外的适用,违反了国际法”。欧盟或将申诉至世贸组织,并启用对冲美国“域外法权”的《阻断法令》(EU Blocking Statute)。路透社报道,《阻断法令》可以使在美国被起诉的欧盟公司在欧盟法院向美国索赔人追偿任何损失。

  在特朗普政府看来,对古巴的强烈施压是要求其停止对委内瑞拉总统马杜罗的支持的主要手段之一。

  据此前媒体的报道,古巴经济目前严重疲软,在来自委内瑞拉的援助下降,以及古巴一些关键经济领域表现不佳的情况下,古巴目前很难找到足够的现金进口足量的基本食物和其他物资。

  美国4月非农数据好于预期 但薪资增长速度并没有如预期快

  当地时间周五(5月3日)美国公布的4月非农数据好于预期,黄金市场受此影响跌破1270美元/盎司水平,出现一波下跌。

  然而这并没有令黄金多头丧失信心,交易商也更加关注报告中的疲弱面。美国上个月的薪资增长没有像预期的那样加速,保持在与温和通货膨胀相一致的水平。而稍早前公布的3月核心PCE物价指数同比增幅降至14个月新低的1.6%,进一步远离美联储设定的2%目标。

  温和的薪资增长速度与美联储“近期没有调整利率”的意愿合拍,从而提高了对这种非孽息贵金属的吸引力。降息会降低持有黄金的机会成本。

  但对美联储主席鲍威尔而言却是不折不扣的讽刺。他在本周的新闻发布会上表示,拖累通胀的因素可能是“暂时的”,近期没有令人信服的理由考虑降息。而很多人之前预计美联储会变得更鸽派一些,并据此做空黄金。

  High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示:“我们看到,在本周遭到抛售之后,出现空头回补带动的反弹,美元疲弱,这也扶助金价。”

  后市展望

  在近期的疲软表现后,黄金市场目前在1270美元/盎司左右小幅波动,不过多头们远未放弃。

  Investing Haven创始人Taki Tsaklanos表示,今年以来,资本都流向了股市、债券和美元,而黄金在1370美元/盎司左右遭遇阻力。Taki Tsaklanos称:“黄金的这个阻力水平非常顽固,因此资金流向了其它避险资产,美元就被当做了一大避险资产,表现强劲。”

  不过在持续走低后,黄金价格已经跌到了投资者可以逢低买入的状态。

  Tsaklanos表示,今年金价甚至可能看向1550美元/盎司水平。他指出,欧元兑美元将会走强,这是利好黄金的。而通胀也将走高,外加美联储可能降息,这都是利好黄金的因素。不过短期黄金可能继续承压,接下去正是每年黄金的淡季,一直到6月将是黄金表现最糟糕的时段。“关键就在于各国央行政策的不确定性。”

  Tsaklanos认为,夏季后黄金会大幅走高,10月或11月就将看向1550美元/盎司水平。

美元走强黄金反倒上攻是为何?4.26黄金黑色周五

  4.26金市解读:现货黄金连续第二天走高,尽管美元继续大涨,但黄金似乎顶住了压力继续反弹,且对全球经济增长的担忧刺激避险需求,黄金在周四一度突破1280美元关口,升至一周以来最高水平。而昨日的美国数据表现较好是晚间美指拉升的主要因素,那么,今日的基本面是本周的重点,最主要关注20:30的美国第一季度GDP和核心消费者物价指数,其GDP的表现预期是较好的,如果结果能好于预期,那么美指还将开始进一步的拉升过程,随后看22:00的美国密歇根大学消费者信心指数。

  技术面上:黄金黑色周五黄金怎么看?

  目前黄金市场多空胶着,继续在盘整状态中。昨日黄金市场开盘在1275.3的位置后行情先回落给出1273的位置后行情开始延续拉升,美盘最高触及到了1282.6的位置后行情冲高回落,日线最终收线在了1277的位置后行情以一根倒锤头形态收线,而这样的倒锤头收尾后日线未能有效上破1282的压力,且形成日线级别的搓揉整理信号,那么今日的行情逢高先短空,点位上,今日的行情给出1280短空止损1284下方目标看1273,跌破看1268-1269这个区间!