周一美原油跌超1% 回调空间有限

  周一亚市盘初,美原油跌超1%,一度下跌至44.78美元/桶,因上周日(11月29日) OPEC+的非正式会议未能就推迟增产达成一致,市场对供给过剩的担忧有所升温,市场将进一步等待周一和周二的会议;

  美油上周承压46一线震荡有所震荡回修,下方跌至44.7一线,日线收得一阴线,基本回吐前一日阳线空间,日K线因此也呈现偏空形态。

  此外在前期美油持续上涨,短线多头动能已经消耗殆尽,虽然行情创出年内新高,但日线级别指标已经出现严重超买信号,所以短线行情是存在很大的技术性回修调整需求的,日内需要加以防范。

  另外,海外疫情也仍在拖累需求前景;不过中东局势趋于紧张,新冠疫苗的中长线利好仍在,油价要言见顶,还为时尚早。

  不过,短线涨势过猛,面临回调风险。下方支撑位在此前通道高点43.78一线,进一步支撑在43关口,上方压力位在11月25日高点46.26,进一步47关口将提供部分压力。

  日线级别:多方市场;KDJ死叉,MACD金叉,双线上冲,红柱缩短,多头占强势地位却面临短线回调压力,中期继续看多。

11.30原油小时图 11.30原油日线图

  日内上方继续重点关注46压力,结合小时图走势,可将45.5-7视作为日内主要压力争夺位,激进可参考此位进行短线空,带止损46,下方关注45-44.7,此位为5日线支撑,至此可减仓改保护止损,一旦跌破5日线则行情展开波段级别回调预期加强,下方可再关注44整数位支撑测试。

  结论:多方市场,回调空间有限,多单可继续持有,上行有望挑战47甚至50,空仓可等待回调此前通道上轨43.78一线附近继续做多。

现货黄金有望止跌回升 短线支撑较强

  周一现货黄金继续跌势,最低跌至1764.39美元/盎司,这是50%斐波那契回档位(3月16日到8月7日区间),支撑较大,有望止跌回升。

  不过,基本面上看,市场风险情绪依然较强,避险需求不足,黄金遭到ETF持续多日的抛售,且疫苗的利好消息持续成为市场的焦点,美国大选风波渐息,拜登与白宫开始权力交接。

  现货黄金技术面分析及操作建议

11.30现货黄金日线图

   (现货黄金日线图)

  黄金有超卖风险与回调需求,可能会限制金价的短线下行空间,也需要提防短线逢低买盘和空单获利离场的支撑情况,中期更看好下跌趋势。

  若跌破1764一线,4月14日高点1747将提供一些支撑,下方强支撑位在1690-1700区间,止跌回升则上方压力位在1800关口,进一步压力位在38.2%斐波那契回档位1837一线。

  日线级别:整体强势下跌;MACD继续加速下探,绿柱放大,KDJ显示超卖,尽管中期黄金跌势难改,空头牢牢把控盘面,但短线有止跌回升可能;

  长期来看,中长线见顶风险有所增加,继续关注目前支撑位1764一线的多空争夺;5月18日高点1765下方是密集成交区,存在较强的支撑。

  结论:中期面临深度下跌,短线支撑较强,空头面临超卖风险,激进型投资者可短线轻仓做多,保守型可等待中线逢高做空的时机。

11.27恒指走势分析及策略建议

  昨天就像一开市就等收市,全日波幅就200点左右,只是靠最后的10分8分钟有小小看头,再加上U盘往上冲了一下,全日收市才有百多点升幅。

11.27恒指走势图分析

  今天开市恒指跌61点,开市报26758点;到现在10点12分,恒指跌幅略为扩大至跌84点,正报26735点。

  看看月历,今日期结;当然没有人说过期结一定会比较好操作,这个只是“传统”而已了,不过今天又再出现街货VS技术分析battle。

  恒指日线图上,受林郑一人之力在星期三(11月25日)将严重超买的SlowSTC(14,3)由高位正式回落,至今日已见SlowSTC(14,3)明显向下,而走势上27000点亦暂成为恒指阻力,下方仍靠10天线(26456点)支持。

  至于街货图方面,今天牛熊虽然都无新增街货,但熊证仍然还是以近+重街货最为吸睛,最贴价层27000至27099点之前的过千张期指街货虽然现在只剩下331张,不过在27300至27399点这个位置已重建1592张期指;牛证最贴价层26400至26499点这里就只有304张期指,怎么衡量呢,还真的没有熊证街货够份量。

恒指牛熊证期比例

  看着这个街货图,再看回月历,翻了下后面一页就想起原来下个月就是今年最后一个月,即基金们在今年最后一个跑业绩的月,为了这本账目跟同生意,惯性12月大市都不会走得太差,配上这个街货图,似乎杀27300点重货熊不是梦。

  只为安全着想,用中间价为27300点附近的界内证捉这个不知何年何月才上到的目标稳妥一些,恒指界(48009),上限价30000点,下限价25000点,中间价27500点,区间范围5000点,出年年底到期。

黄金td价格延续微调走势 今日继续看反弹修正

  周五,目前黄金t+d短线稳定在378元/克一线附近,短线黄金价格保持区间内窄幅震荡走势,黄金td价格延续微调走势。

11.27黄金td日线图

  基本面上,目前相当明朗,疫苗的利于黄金空头,近期黄金下跌也是因为疫苗。同时,美国财政部和美联储闹别扭也是一个诱因。

  不过,这些都只是暂时的,全球央行持续放水以挽救经济是不变的,疫情持续则继续放水;疫情结束,则难免全球大通胀。

  从今年农产品指数,以及铜,铝等金属连续创下近年来新高。所以,对于黄金中短期还处于空头,但中长期保持看涨不变;本次下跌是多头布局入场的机会。

  今天是本月倒数第二个交易日,加上美盘提前休市难免有些尴尬,黄金月线当前大阴线,周线也是。预计主力会搞点事情,下周一是重中之重。

  那么,今日金价继续看反弹修正,支撑依然关注376-372元/克,上方重点在380-382元/克区域,盘中短期关注380-385元/克,中期支撑重点是370元/克区域上下,届时可布局中长线多单。

  因此,黄金的价格短期370元/克坚守震荡修正,上方380-385元/克压制看二次下跌,一旦抵达或靠近370元/克区域则布局中长线多单。

  北京时间10:48,今日黄金td暂报378.26元/克。

美国三大股指收盘涨跌不一 道指小幅收跌

  美东时间周三(25日),受就业数据拖累,三大股指收盘涨跌不一,纳指创下纪录新高,昨日创收盘新高的标普500和道指则小幅收跌。科技股领涨大盘,周期股表现疲软,能源股领跌,特斯拉涨逾3%再创新高。

11.25美股指数走势图

  (纳指创纪录新高,来源:Wind)

  市场动态

  截至收盘,道指跌173.77点,或0.58%,报29872.47点;纳指涨57.62点,或0.48%,报12094.40点;标普500指数跌5.76点,或0.16%,报3629.65点。

  对于疲软的就业数据,杰富瑞(Jefferies)货币市场经济学家托马斯西蒙斯(Thomas Simons)表示,此前已有证据表明初请失业金人数触底,连续下降势头将逆转,过去两周的数据证实了这些预期。

  Spartan Capital Securities首席市场经济学家彼得卡迪洛(Peter Cardillo)表示,进一步的涨势可能受到限制。“未来有关经济和病毒的许多积极消息会大打折扣,市场可以从这里继续走高……但幅度不会太大。”

  热门股表现

  避险资金重回科技股,苹果涨0.75%,亚马逊涨2.15%,奈飞涨0.44%,谷歌涨0.14%,Facebook跌0.48%,微软基本平收,特斯拉涨3.35%。

  经济重启概念股落后大盘,波音跌0.40%,雪佛龙跌3.64%,埃克森美孚跌2.79%,嘉年华邮轮涨2.08%,摩根大通跌1.05%,高盛跌0.40%。

  热门中概股多数下跌。阿里巴巴跌0.80%,京东跌1.77%,网易跌3.81%,百度涨1.22%,拼多多跌5.59%,蔚来汽车涨0.34%,理想汽车跌7.37%,小鹏汽车跌9.00%。

2021年投资者的需求仍将是推动黄金走势的最大因素

  从市场资金流动来看,法国兴业银行说,2021年投资者的需求仍将是推动黄金走势的最大因素。他们表示,预计明年全球交易所交易产品(ETPs)的持有量将增加300吨,低于今年800吨的增幅。

  分析师称,“我们预计资金流动将逆转,到2022年将出现100吨外流,原因是对避险资产的需求减弱。”

  从黄金当前盘面来看

  日图来看黄金从周一1875一线直接跌至昨天的低点1800一线,1800这个位置也是试探了好几次,一直没有破,相反这个位置是得到有效支撑。1800这个位置也是去年金价冲高2000上方的一个起涨点,这样位置也算是一个比较关键的有效支撑,不会这样轻易的打破。

  从技术上看

  不管日线图,还是4小时,小时线黄金现在都是出于一个极弱的格局,昨天的整个交易日都是以慢跌的为主,到了关键位置破位,就会加速下跌。

  跌完一波继续慢跌再加速,反弹的幅度很小几乎是没有的。唯一的反弹就是在美盘金价两次试探1800后上行冲高1808附近,整个交易日内,这就是唯一反弹幅度较大的一次。

  日线上是以两根实体大阴,这样的形态出现一般会有所反弹,至于反弹的幅度先关注1818-1820附近。

  黄金价格再次下跌要关注1800整数关口是否破位,毕竟昨日美盘行情在1800位置连续的震荡横盘,不排除多头依托此支撑反弹的可能。

  一小时周期图来看,现货金昨日晚间进一步下挫,最低点触及整数关口1800,表现非常弱势,后市有进一步下跌的倾向。

  从均线上来看,黄金目前已经完全位于一小时级别的EMA144均线和EMA169均线下方运行,并且MA21均线,MA34均线以及MA60均线纷纷呈现出空头排列走势,这是典型的空头趋势特征。

  预计今日金价将在小幅反弹后继续下行。

股指策略:建议继续持有多单

  随着经济逐步好转、净息差压力减弱以及银行让利幅度边际下降,银行、保险等大金融板块业绩有望持续改善,对于指数提振作用明显。

  近期市场快速修复,风险偏好有所释放,周一两市成交金额再度逼近万亿元,市场量价齐升,投资者信心快速恢复,与此同时,指数再度触及7月中旬以来的箱体区间上沿。

  市场风格上,金融、周期等前期低估板块对指数贡献功不可没,上证50指数在三大指数中表现最优。

  前期信用债违约事件发生后,市场认为相关企业的违约行为存在恶意“逃废债”嫌疑,并担心此类违约成为地方国企效仿的模式,事件对信用债市场基于信用基本面的定价逻辑造成冲击,并且相关主承销方受到自律调查,影响了A股短期市场偏好。

  经历近两周发酵后,11月21日金融委表态“严厉处罚各种逃废债行为”“牢牢守住不发生系统性风险的底线”,市场情绪随即缓和,股市风险情绪得到释放,沪指盘中再度突破3400点整数关口,北上资金流入超百亿元,短期事件影响消退。

  近期疫苗利好消息不断,Moderna第三阶段试验数据显示其有效性超过94%,辉瑞制药和BIONTECH在第三期试验的最终疗效分析显示出95%的有效性,同时,辉瑞公司表示其已经生产了2000万剂疫苗,预计到年底将生产5000万剂。

  但海外疫情在本周持续恶化,全球确诊人数已达5800万,死亡人数达138万,其中欧洲疫情在部分国家“封城”后略有缓和,北美疫情升温,在11月21日美国确诊达到19万人,加拿大新增确诊人数上升并再次“封城”,美联储主席鲍威尔周二指出,虽然疫苗试验的积极结果从中长期看肯定是好消息,但短期仍然存在重大挑战和不确定性,需要几个月的时间普及。

  国内的情况来看,我国1—10月规模以上工业增加值同比增长1.8%,10月规模以上工业增加值同比实际增长6.9%,环比增长0.78%,工业生产端持续向好,考虑到海外疫情升温、12月圣诞节外需的拉动以及基建和高科技产业生产端维持高增速,预计未来我国工业增加值将保持高增长。

  10月社会消费品零售总额3.86万亿元,同比增长4.3%,在商品零售中,消费升级类商品增长表现突出。总体数据好于市场预期,消费继续复苏,地产投资有韧性,基建投资进一步回升。

  从微观企业表现来看,三季报披露结束,电子、电气设备、军工等泛科技行业与建材、机械等周期行业盈利相对更好。三季度开始,创业板业绩优势不再,市场风格从7月开始偏向传统经济为代表的沪深300。

  从估值上看,建材化工行业板块全年涨幅较少,整体估值偏低,在基本面修复的情况下,短期股价修复的可能性更大。

  从市场交易行为的角度来看,市场容易在四季度产生估值切换。在收益较高的年份中,机构普遍在年底都有比较强烈的保收益诉求,前期弱势、低估值的板块更容易受到资金关注。

  近期除了周期板块外,大金融板块的修复也对指数突破功不可没,违约事件逐步平息,10年期国债收益率走高至3.37%左右,随着经济逐步好转、净息差压力减弱以及银行让利幅度边际下降,银行、保险等大金融板块业绩有望持续改善,对于指数提振作用明显。

  伴随新冠肺炎疫苗研发的突破,全球经济复苏预期增强,前期受疫情影响敏感度高的板块有明显改善。随着国内经济基本面恢复,大宗商品价格明显上升,部分商品创出局部新高,带动相应股票板块产生联动效应。

  宏观经济与市场风格都处于均值回复的过程,市场近期更倾向于布局顺周期板块,上证50指数在三大指数中表现最优。股指策略上,建议继续持有多单。

道指创下收盘纪录新高 科技股集体上涨

  美东时间周二(24日),受美国大选不确定性消除等利好提振,美国三大股指均涨逾1%,道指史上首次突破3万点,标普500、道指、罗素2000小盘股均创下收盘纪录新高。能源股、大麻股、金融股等集体大涨,特斯拉大涨逾6%再创新高,市值突破5200亿美元。

11.24道指期货走势图

  市场动态

  截至收盘,道指涨454.97点,或1.54%,报30046.24点;纳指涨156.15点,或1.31%,报12036.79点;标普500指数涨57.82点,或1.62%,报3635.41点。

  LPL Financial首席市场策略师Ryan Detrick在谈到道指突破3万点这一里程碑时表示:“这再次提醒人们,股市和经济自3月以来已经大幅前进。尽管30000与29999并没有太大区别,但这些里程碑式的大数字还是有一些特别之处。”

  DWS美洲交易主管George Catrambone表示,价值股正在追赶,投资者在很长一段时间内一直持有科技股,但现在更青睐价值股。

  热门股表现

  科技股集体上涨,但涨幅略微落后。苹果涨1.16%,亚马逊涨0.63%,奈飞涨1.31%,谷歌涨1.96%,Facebook涨3.16%,微软涨1.78%,特斯拉涨6.43%。

  经济重启概念股再度领涨,西南航空涨3.08%,波音涨3.29%,雪佛龙涨5.04%,埃克森美孚涨6.66%,嘉年华邮轮涨11.28%,摩根大通涨4.62%,高盛涨3.79%。

  受市场情绪提振,热门中概股多数上涨。阿里巴巴涨3.65%,京东涨2.58%,网易涨2.88%,百度涨0.99%,拼多多涨2.05%,蔚来汽车跌3.38%,理想汽车涨0.73%,小鹏汽车跌2.13%。

  个股方面

  惠普(HPQ.US)收涨2.64%,盘后涨超5%,公司第四财季营收153亿美元,市场预期146.49亿美元,去年同期154.07亿美元;第四财季每股盈利0.49美元,市场预期0.51美元,去年同期0.26美元;

  威睿(VMW.US)收涨1%,2021财年第三财季营收28.6亿美元,市场预期28.09亿美元,去年同期24.56亿美元;每股盈利1.02美元,市场预期0.7美元,去年同期盈利1.5美元;

  戴尔(DELL.US)收涨1.37%,2021财年第三财季营收235亿美元,市场预期218.49亿美元,去年同期229.28亿美元;调整后每股收益为2.03美元,市场预期为1.42美元;

  礼来(LLY.US)收涨1.06%,将向加拿大供应2.6万剂抗体药物,价值3250万美元;

  新股俄罗斯电商Ozon(OZON.US)收涨33.93%,报40.18美元,其IPO价格为每ADS 30美元。

周四道指盘中跌幅逐渐收窄 尾盘收涨0.15%

  周四,美国多个州因卫生事件加强限制措施,道指跌幅逐渐收窄,尾盘转涨,纳指止跌回升。

  截至收盘,标普500指数涨14.08点,涨幅0.39%,报3581.87点;纳斯达克指数涨103.11点,涨幅0.87%,报11904.71点;道琼斯指数涨44.81点,涨幅0.15%,报29483.23点。

  数据方面,美国上周首次申请失业救济人数达74.2万人,按周增加3.1万人,市场预期为70万人;前值修订后为71.1万人。疫苗方面,牛津大学与英国药厂阿斯利康(AZN.US)合作研究的潜在疫苗,预料会在圣诞前公布第3期临床试验数据。

  消息面上,美国财政部即将发行超过4万亿美元规模空前的国债,以提供纾困资金。而且随着卫生事件病例再度激增,发债规模还可能进一步上升,美债市场将需要尽可能多的买家,无论来自国内还是海外。

  而眼下海外投资者持有的美国国债份额,无疑正在不断缩水。从共同基金到养老基金在内的美国投资者,正在试图填补这一缺口。

  但真正的重任,或许还将落到美联储的肩上。美联储是今年最大的美债国内买家,3月以来已经累计买入大约2万亿美元,以应对卫生事件带来的经济损失。

  欧元上个月成了在全球支付使用得最多的货币,自2013年2月以来首次超过美元。环球银行金融电信协会(SWIFT)的数据显示,上个月,SWIFT的现金转账中约有37.82%是用欧元进行的,为自2013年2月以来的最高比例,较去年年底增长了逾6个百分点。美元在全球支付中的比重为37.64%,较去年12月下降了约4.6个百分点。美元比重曾在2015年4月达到45.3%的峰值。

  盘面上,部分热门中概股收高,网易有道(DAO.US)涨超18%,欢聚(YY.US)涨超16%,小鹏汽车(XPEV.US)涨超14%,达达集团(DADA.US)涨超5%。

  美股疫苗股涨跌各异,Moderna(MRNA.US)收涨逾4.3%,诺瓦瓦克斯(NVAX.US)跌约4%,阿斯利康(AZN.US)收涨0.07%,强生(JNJ.US)跌超0.1%,辉瑞(PFE.US)跌超0.3%、其德国合作伙伴BioNTech SE(BNTX.US)则涨超4.5%。

避险情绪紧张升温 黄金td当前小幅下跌

  周五(11月20日)亚洲时段,黄金t+d小幅下跌,暂报390.96元/克,跌幅约0.14%。

        黄金t+d价格周四(11月19日)录得四连跌,跌幅0.3%,曾一度下跌多达1%,因新冠疫苗研发取得进展,提振了人们对经济更快反弹的希望,并降低了对美国立即出台冠状病毒救援计划的押注。

  有报道称,美国参议院共和党领导人已同意就另一项新冠病毒刺激计划恢复谈判。

  白宫幕僚长提到美国联邦政府12月份可能停摆,也就意味着一场危机即将来临。

11.20黄金td走势

  黄金现行的情况是,疫苗利好带来的冲击正在消退。有迹象显示,川建国政府已开始认输,川建国团队在美国密歇根州的诉讼面临失效,正进入后总统时代而拜登团队正在组建新的政府。美国政府12月份面临停摆。此外,美元指数恢复跌势,再度收阴,黄金避险情绪紧张升温。

  黄金td走势分析及操作建议

  黄金td当前属于震荡下行的走势,现在跌到了前低支撑位置,反弹或者震荡实属正常,当前的黄金下跌阻力重重,金价每次下跌后都会遇到多头的殊死抵抗,但是最终方向趋势还是向下,昨日支撑位置的反弹,依然看做下跌过程中的正常调整,在没有突破400元/克的压力情况下依然空为主。

  黄金的价格昨日下跌在前低389元/克附近获得支撑,然后行情震荡后反弹,依然没有突破395元/克的阻力依然承压于当前多空临界点400元/克,此位置下依然空,早盘反弹依托此位置空。反弹398元/克后即可再次进场空,下跌的首要任务还是要破位388-385元/克区域的支撑,破位后肯定就是一江春水向东流了。

  综合来看,黄金后市操作上建议还是以空单为主,今日的进空点位在398元/克触及这个位置做空,下方可以看至389元/克附近,破位则直看385元/克即可。

  北京时间10:50,今日黄金td价格报390.90元/克。