全球市场遭猛烈抛售、黄金冲击1510 今晚两件大事来袭

眼下市场似乎重返避险模式,在多则消息的叠加冲击下,投资者试图在一片混乱中理清头绪。尽管美联储主席鲍威尔隔夜释放重要信号,暗示将重启购债措施,但股市遭到抛售,日元和黄金受到青睐大幅攀升,而美元仍维持坚挺姿态。本交易日来看,市场格外关注美联储会议纪要。

很快要扩表?鲍威尔释放重大信号

隔夜美元兑除日元外的多数货币上涨,美指继续在99关口上方站稳脚跟,周三亚市早盘,美元继续保持坚挺姿态。

(美元指数日图来源:24K99)

周二美国劳工部公布的数据显示,美国9月PPI月率意外录得下滑,为八个月来最大跌幅,同比增幅降至近三年来最低。

经济学家表示,生产者物价通胀的普遍疲软反映了制造业的低迷。

机构评论称,本月PPI数据受商品和服务成本减少影响,这或将给予美联储本月再次降息的空间,以限制贸易局势和全球经济增速放缓导致对经济增速的拖累。

尽管美国生产者通胀意外下降,但美联储主席鲍威尔周二在对美国全国商业经济协会发表的讲话中,并未承诺进一步降息。

不过,鲍威尔表示,现在是时候让美联储的资产负债表开始再次扩大,美联储将“很快宣布逐步增加储备供应的措施”。

Albion Financial Group投资长Jason Ware指出,鲍威尔似乎正试图以一种柔和的方式,向市场显示美联储继续关注下行风险,并愿意在必要时积极支持经济增长。

Cantor Fitzgerald公债分析师和交易商Justin Lederer说:“我并不感到意外,鉴于两周前回购市场出现的情况,美联储需要拿出一些不仅仅是短期的解决方案。(回购)操作是短期的,我认为购债是最终长期(解决方案)。”

芝加哥商业交易所集团(CME Group)的FedWatch工具显示,周二市场对美联储将在本月晚些时候的会议上降息25个基点的预期升至83.9%,高于前一天的74.8%。

坏消息接二连三市场恐遭更猛烈抛售?

尽管鲍威尔暗示对进一步降息持开放态度,但市场却未能因此绝地反击。

周二美国三大股指全线收跌。截止收盘,道琼工业指数下跌313.98点,或1.19%,至26,164.04点;标普500指数下跌45.73点,或1.56%,至2,893.06点。纳斯达克指数回落132.52点,或1.67%,报7,823.78点。

脱欧方面:英国政府10月2日向欧盟递交的新“脱欧”方案,对北爱尔兰边界“备份安排”进行了新的设计。英国首相约翰逊警告称,如果欧盟希望达成协议,这份新方案将是最后的机会,如果欧盟不接受这一方案,英国将在10月31日“无协议脱欧”。

对于英国提出的新版“脱欧”协议,一些欧盟领导人态度冷淡,他们认为新方案不足以令欧盟和英国达成新版“脱欧”协议。连日来,英国和欧盟官员继续就“脱欧”协议进行谈判,双方力争在10月17日欧盟峰会召开之前敲定最新的“脱欧”协议。法国总统马克龙7日表示,欧盟或将于本周末前宣布是否采纳这份新方案。

据最新消息,路透社10月8日援引来自英国首相府知情人士的话说,约翰逊首相告诉德国总理默克尔,由于欧盟拒绝在谈判中让步,与欧盟达成英国“脱欧”协议现在基本上是不可能的。

丹斯克银行策略师Lars Merklin表示,最近交易周的走势凸显英镑在8月和9月涨势是多么脆弱,未来几周可能会延长英国脱欧截止期限。

聚焦美联储会议纪要

本交易日来看,市场关注美联储会议纪要。北京时间周四凌晨2时美联储将公布9月会议纪要,外界将从中寻找是否会在10月会议上进行今年第三次降息的线索。

美联储今年已经降息两次,每次降息25个基点。美联储官员将在10月29日至30日召开货币政策会议。

据芝加哥商业交易所集团(CME Group)的美联储观察(FedWatch)工具,投资者预测美联储此次降息25个基点、将利率范围下调为1.5%至1.75%的概率为80%。

周二鲍威尔重申了自夏季以来美联储在其政策声明中反复提到的立场,他说,美联储“将采取适当行动,以支持经济持续增长。”

鲍威尔指出,过去几个月以来,通胀状况“正在逐渐趋于稳定”。鲍威尔没有就美联储的短期利率计划向投资者提供任何具体指导,只是说定于10月底举行的会议“还有数周之遥”。

他称:“我们正在仔细监控传入的信息。我们的决策将取决于数据,在每次会议上我们都会对前景与前景风险作出评估。”

此外,在纪要公布之前,美联储主席鲍威尔将联合主持与当地商界和社区领袖的“美联储倾听”圆桌会议,讨论就业市场状况、当地银行业、社区发展的挑战以及其他话题,市场也对此保持关注。

黄金后市展望

道明证券策略师称,出现另一场类似于2015-2016年的“收益衰退”情况的风险上升,同时价格回调的风险也在加大,尤其是成长性股票。在这种背景下,持有贵金属作为股票尾部风险对冲的理由仍在增加。与此同时,ETF购买量同比飙升约20%,目前还没有放缓的迹象。利率环境也助长了支持黄金的阵营。

加拿大皇家银行财富管理公司(RBC Wealth Management)董事总经理George Gero称:“今天金价的上涨是对股市下跌的反应,投资者担心贸易问题、英国脱欧、中东和土耳其。在这种不确定性时期,投资者将黄金视为一个明智的选择。”全球各地的投资者都发现了担心的原因,而持有黄金是其中一个解决方案……仍在关注黄金1500美元区域,随着更多政治、地缘政治和引发避险情绪的新闻标题的出现,金价随后有所回升。

瑞银财富管理亚太区外汇及经济主管Dominic Schnider分析称,我认为金价还没达到上涨的顶峰,黄金价格的任何回调都应该被视为买入机会。对于金价未来的预期,Schnider预计今年年底金价将达到1550美元,2020年年底将达到1650美元水平。

央行连续十月增持黄金后 金价“退烧” 未来能否再续牛市?

你知道么?如果在去年国庆节花2.7万元左右买100克黄金,留存到今年国庆节出手,可赚约8000元。

以上是按这一年国内现货黄金价格增幅计算出的理论收益。

今年以来,国际金价连续攻破1300美元/盎司、1400美元/盎司、1500美元/盎司大关,距离前期阶段性低点已经反弹逾20%。

央行连续增持10个月

从2018年底开始,黄金的牛市已经持续了近一年。这一年来,国内外金价涨幅均超过20%。在9月3日、9月4日,COMEX黄金期货主力合约价格连续上行,一度触及1566美元/盎司的逾6年高位。

世界黄金协会的一份报告指出,在2008至2018的10年间,投资组合中配置黄金对回报率有明显的好处。显而易见的是,各国央行积极增持,搭上金价上涨的“顺风车”。

10月6日,中国央行公布的数据显示,截至今年9月末,中国黄金储备为6264万盎司,较8月的6245万盎司增加19万盎司,这是中国央行连续第十个月增持黄金。

数据显示,近一年国内外金价涨幅均超过20%,全球央行也在争相储备黄金。

截至今年7月末,全球央行官方黄金储备共计34407.58吨。其中,欧元区(包括欧洲央行)共计10775.7吨,占其外汇总储备的55.7%;央行售金协议签约国共计11941.7吨,占其外汇总储备的30.7%。俄罗斯、中国和哈萨克斯坦在官储的涨幅上依然处于领先地位。

近期金价下行

但最近,黄金价格出现明显的回调。金价不仅没有延续9月的“辉煌”,反被泼了冷水。10月7日,现货黄金跌破1500美元/盎司的关键支撑,收于1493.50美元/盎司。截至10月8日记者发稿前,黄金整体依然疲软,目前交投于1497美元/盎司左右,略低于1500美元/盎司。

一方面,全球经济衰退预期“乌云笼罩”;另一方面,地缘政治风险频发,避险情绪升温,加之美元阶段性下跌、美联储降息预期……如此多的利多因素,均未能成功帮助金价“勇攀高峰”。

近期黄金下跌背后的主要原因是什么?

平安证券大宗商品部认为,金价回调的原因主要有以下几点:

一是全球经济在9月整体不景气,显示出全球经济下行压力仍存,但是美国非农就业相对平稳,叠加9月失业率创新低,显示美国经济韧性仍存。由于此前大宗商品市场表现已消化了部分对全球经济下行的预期,美国经济韧性超预期反而导致市场表现好转,而金价有所回调。

二是美联储再次降息,内部分歧继续加深,导致市场对年内进行第三次第四次降息的预期受到一定打击。整体上看,美联储对美国经济的信心仍然较强,市场对降息的预期受到冲击,导致工业类大宗商品整体表现较好,而金价有所回调。

三是美元指数续创新高,油价剧震金价下行。美国经济在劳动力市场与消费的良好表现下整体尚具韧性,而欧元区经济则继续低迷。在该背景下,美元指数震荡冲高,并一度达到99.7的新高。大宗商品受强势美元压制整体涨幅较小,油价受中东局势升温下沙特油田设备遭袭刺激大涨,而后又因美油库存高企及沙特产能恢复大跌;黄金价格受强势美元压制有所下行。

中银国际期货相关分析师向《国际金融报》记者表示,金价一度创两周半新高至1535.73美元/盎司附近,但美国的经济数据取得比较不错的表现,美联储多位官员的讲话偏向鹰派,美元指数突破99整数关口,且在沙特和也门达成停火协议后,市场避险需求进一步降温,金价失守1500美元/盎司整数关口。

中期仍被看好

尽管美国商品期货交易委员会报告显示,截至10月1日当周,黄金净多头创近5个月来最大降幅。但不少业内人士仍看好黄金。

平安证券认为,金价在2019年第一个月有所上涨,在2-4月出现回落,5-6月金价再次有所上行且上行加速,7月金价继续小幅上行,8月涨幅显著加大,9月有所回落。当前,美元指数已升至99左右,在美国经济下行趋势仍存,美联储鸽派态度逐渐清晰化的情况下,美元指数将高位回落;尽管美元指数回落幅度不会太大,但仍将刺激金价在10月震荡上行。

中银国际期货相关分析师认为,美元创三周新高,避险降温,金价失守千五关口,但整体环境对黄金仍旧有利,黄金的牛市基调没有改变。

黄金上季度领涨贵金属又跑赢股债 两大维度剖析基本面:金价依然看涨

“黄金怎么还不涨?”恐怕这是近一周多头最常挂嘴边的问题了。确实,当前无协议脱欧风险高悬、贸易局势前景未卜、衰退信号再现,黄金为什么却老涨不上去呢?

Kitco分析师复盘了上一个季度的黄金表现,深入剖析当前影响金价的多种助推因素和威胁,为黄金多头一扫疑虑。

黄金的季度表现优异领涨贵金属又击败股债

尽管当前黄金较上个月初录得的六年新高还有一大段距离,然而Kitco分析师指出,黄金仍然是上周表现得最好的贵金属,录得0.51%的涨幅。

彭博的一项调查显示,黄金投资者对未来黄金价格仍然持乐观态度。数据显示,黄金ETF在上周四的持仓量增加了39919盎司,为连续第14天净流入。

值得注意的是,今年黄金ETF的净购买量总计达1030万盎司,当前的总持仓量已经接近2012年的水平,然而金价却望尘莫及,这意味着黄金价格还有很大的上涨空间。

事实上,和其他投资品相比,黄金的表现也十分瞩目。在刚刚过去的第三季度,黄金累计上涨了3.8%,而标准普尔500指数却仅上涨1.7%,彭博编纂的美国国债指数也仅录得2.4%的涨幅。由此看来,黄金上季度的表现击败了股票和国债。

值得注意的是,黄金价格已经录得连续第四个季度的正增长,这是八年来的最长纪录。

Kitco分析师还指出,央行作为黄金最忠实的拥趸,上周增持黄金的总额达1.96亿美元。中国人民银行9月份也购买了5.9吨黄金,目前已录得连续10个月增持黄金。

当然,根据最新公布的CFTC持仓报告,近期黄金市场确实出现了冷场迹象。截至10月1日当周黄金多头仓位减少47593手至322800手,而与此同时空头仓位也减少4142手至53807手。

分析师Ole Hansen指出,金融市场的总体不确定性将继续支持黄金市场,尽管一些对冲基金正在减少对贵金属的看涨敞口,但空头头寸并没有显著增加,这表明黄金投资者仍然缺乏卖盘的意愿。

喜忧参半的经济数据以及贸易局势的不确定性影响了市场情绪,导致近期金价出现较大的波动。上周二,黄金的90天波动率升至2月份以来的最高水平,价格波动区间达到77.80美元。

当前,市场对经济前景的乐观情绪正在减退,随着更多经济数据出炉,黄金接下来恐面临更大的波动。

被压抑的黄金需求有望反弹

那么打压黄金的基本面有什么因素呢?Kitco分析师直指:黄金需求。

印度作为世界第二大黄金消费国,9月份仅进口了13.5吨黄金,远低于去年同期的93.8吨,同比下滑86%。分析指出,印度国内的黄金价格上涨打压了购买需求,孟买的黄金期货价格同比上涨了22%。

此外,美国精制贵金属鹰币,作为贵金属纪念币中具有很高收藏价值的币种之一,销售量也惨遭冷遇。美国造币厂数据显示,9月美国鹰币销售量较一个月前下降8.3%,降至5500盎司。

当然,投资者亦无须太悲观,因为随着印度排灯节(10月27日)的来临,印度的黄金需求可能得到回补。历史数据显示,黄金作为印度教徒的送礼上品,在排灯节前15天需求通常会上涨。

供应趋紧成重要支撑多头还有两大利好

如果需求是黄金上涨的限制因素,供应趋紧无疑是黄金的重要支撑。著名贵金属分析机构Wood Mackenzie指出,如果矿工们不增加勘探支出以寻找新矿,金市恐很快就要遭遇供不应求的下场。该机构的分析师表示:

“自金价从2011年的高点下跌之后,黄金矿商的勘探预算已经大大削减,此后一直未能恢复,这严重影响了黄金供应。”

黄金的另一个上涨机遇来自央行的宽松政策。上周,不及预期的经济数据已经令一众多头尝到了甜头。有分析指出,疲软的经济数据会增加美联储10月决议上再度降息的可能性,黄金或能迎来一波更猛烈的上涨势能。

为此,星展集团(DBS Group)十分看好黄金的前景,在第四季度资产配置报告中,除股票外,该行还特别推荐了黄金。该行认为,在低利率甚至是负利率的环境里,股票和黄金很有吸引力;而在地缘风险骤增的当下,黄金显得更胜一筹:

“在宽松的货币政策和地缘政治风险激化的背景下,黄金将被视为更为出色的投资产品。”

综合上述基本面分析,Kitco分析师认为黄金的涨势尚未偃旗息鼓,多头无须太过担心。

2019年10月9日CMX黄金行情分析

10月9日讯,今日CMX黄金“平开高走”,小幅反弹。于1510.9美元/盎司开盘,最高升至1499.8514.9美元/盎司,最低探至1509.1美元/盎司。

那么,今日CMX黄金将如何运行?是上涨,还是要下跌?

技术分析

从一小时图上看,CMX黄金也站上中短期均线,并且中短期均线的勾头向上。

与此同时,MACD指标的双线勾头向上,并且MACD指标的红色动能柱极有可能会“翻红”,预示着CMX黄金将要反弹。

从日线图上看,CMX黄金上破5日、10日、20日均线,并且站上中短期均线。同时,CMX黄金穿破中短期,形成“出水芙蓉”的K线形态。

与此同时,KDJ指标中的三线勾头向上,并且多头排列,预示着CMX黄金将要大幅反弹。

操作策略建议

如果CMX黄金升破1500美元/盎司,轻仓做多。

市场关注本周美联储动态 金价震荡于1500美元附近

美东时间周一,金价在开盘后一路走低,触及日内低位后微幅反弹。截止收盘,纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价7日比前一交易日下跌8.5美元,收于每盎司1504.4美元,跌幅为0.56%。

最新的CFTC数据显示,黄金投机净多头持仓减少,目前为268,993手。10月1日的报告显示,大型投机者的净多头持仓为268,993 手,周内变化为-43,451手,净多头持仓减少。商业对冲的净空头持仓减持26,746手,减至303,688手的规模。

当前,各国央行仍热衷购买黄金。世界黄金协会发布报告称,世界中央银行在8月份购买了62.1吨黄金,卖出了4.8吨黄金。相比7月份央行净买入总量12.8吨,这一数字有所增加。世界黄金协会在其第二季度黄金报告中指出,各国央行在今年上半年购买了374.1吨黄金,这是该理事会19年历史上全球黄金储备最多的一次增长。许多分析师指出,中央银行的需求在2019年将打破纪录,这对今年的价格起到了强有力的支撑作用。

凯投宏观首席大宗商品经济学家Caroline Bain上周五表示:“在最后一个季度,宏观经济数据将推动市场变动。我们预计宏观经济数据将进一步恶化,这将为金价提供支撑。市场将寻找对经济增长感到担忧的迹象。我们认为美联储有可能在10月份降息。”

加拿大丰业银行大宗商品策略师Nicky Shiels称:“我们正进入一个周期,这个周期中美国经济数据变得越来越重要,这是因为ISM制造业指数上周极度疲弱,未来的焦点将放在制造业数据上。”短期来看,金价正在1480- 1520美元区间波动。长期来看,金价将在1450-1550美元之间,偏向上行。

对于Blue Line Futures来讲,黄金中期到长期的趋势将是走高。“事实证明,金价从上周一的1465美元低位反弹是健康的反弹。与此同时,从技术上来说,反弹应该会稳定下来。”

MKS PAMP Group表示,黄金的初步支撑位在1500-1495美元附近,阻力位在1520美元。MKS上周五表示:“更重要的是,关键的关键区间在1530-1535美元。”

摩根士丹利首席策略师Andrew Sheets认为,当前对黄金持中性态度。鉴于近期美元的走势,以及美联储或将在下次利率决议时让多头大失所望,黄金正面临艰难时期。

技术分析:金价陷入1485-1530区间 等待确认信号

尽管金价重返1500美元上方,分析师指出,黄金价格一直被限制在以1485.00美元为支撑的关键水平和现在上升至1530.00美元的阻力之间,该支撑成为了先前形成的头肩形态的颈线,而阻力则由突破的主要趋势线所取代。因此,价格需要打破这些水平之一才能清楚地发现其下一个趋势。

值得注意的是,如果金价跌破上述支撑位,则将推动价格未来进一步回调。而突破阻力位则代表了主要看涨趋势的回归,首先要看向的是1555美元水平。

对于黄金今日走势,预计金价将在1485.00支撑位和1530.00阻力位之间变动,趋势指向中性。

黄金价格持续上涨 “十一”黄金饰品销售火爆

1300美元/盎司、1400美元/盎司、1500美元/盎司,今年5月下旬以来,国际金价一路攀升,并于9月4日达到1557.11美元/盎司的高点后稍稍回落。9月中下旬以来,国际金价开始在1500美元/盎司附近波动盘整。

在金价高位盘整之际,普通投资者是买入还是卖出?10月7日,《证券日报》记者走访京城部分黄金卖场一探究竟。

在菜百首饰,虽然商场在装修,但消费者的购买热情依旧高涨。记者走访后发现,菜百的黄金饰品按照黄金项链、儿童饰品、转运珠、投资金条等分了多个销售区域。在每个区域都有许多市民选购、试戴、问询等,多个柜台达到拥挤的程度。

菜百一位营业员对记者表示,10月7日的足金价格为398元/克,千足金价格为408元/克,几个月来一直在涨,很多消费者有“买涨不买跌”的想法,另外饰品属于节日刚需,十一期间黄金饰品销售火爆。

“很多顾客利用长假来选购饰品,不少准新人则利用长假时间来选购婚戒等。庚子鼠年贺岁金银条已经开始接受预定,不过鼠年贺岁金条的样式以及价格目前还没有接到通知,大概要11月份知晓。”上述营业员进一步介绍道。

一位刚买了一个黄金吊坠的年轻女士对记者说:“春节就选中了这款吊坠,当时想等降价再买,可惜半年过去了,每克价格反而涨了60多元,今天果断买下了。”

打折促销,是“十一”黄金周金店惯用的招数。另一位营业员告诉记者:“10月1日-7日,购买黄金、铂金、K金等饰品每累计消费3000元即返30元,不少市民趁着十一活动购买。”

除了黄金饰品,记者观察发现,来选购投资金条的消费者也有不少。

一位男士对记者表示:“买投资金条超过5年了,今天小额补仓,看重的是投资金条的保值、增值空间,长期看来,我认为会是上涨趋势。”

在投资金条区域,有营业员介绍称,当天投资金条的价格为352元。购买100克以下每克收取10元手续费;购买100克以上每克收取8元手续费。今日金条回购价格为基础价减去2元/克。中国黄金生肖金条手续费为24元/克。

“不过,与黄金饰品销量大涨相比,国庆节期间投资金条销量只能说中规中矩。”该营业员表示。

有业内分析人士表示,黄金现货价格频频上涨,投资者热情不减,主要是因为国际金价大幅上涨,且有长期上涨的预期。与此同时,黄金可以有效对冲货币的汇率风险。

华创证券首席宏观分析师张瑜对《证券日报》记者表示,黄金价格主要受三个方面原因影响,一是全球负利率来袭;二是避险情绪强烈;三是美元信用体系受到挑战。

张瑜认为,短期来看,四季度避险情绪还会加深。长期来看,黄金价格超过2011年9月份1900美元/盎司的历史高点有过半的概率。

累涨逾20% 我国央行连续增持10个月 金价还要涨?

10月6日中国央行公布数据显示,截至今年9月末,中国黄金储备为6264万盎司,较8月的6245万盎司增加了19万盎司,这是中国央行连续第10个月增持黄金。Wind数据显示,近一年国内外金价涨幅均超过20%,全球央行也在争相储备黄金。

央行增持黄金的同期,金价处于疯狂上涨通道。中国黄金协会此前在总结2019年上半年金价变化原因时提到,在全球经济放缓、货币宽松愈演愈烈、地缘政治危机加剧等情形下,黄金价格向上突破,最高价已重返2013年6月份水平。不少业内人士对黄金后市仍持看多态度。

就9月份外汇储备规模变动情况,国家外汇管理局新闻发言人、总经济师王春英表示,9月,我国外汇市场供求保持基本平衡。受全球经济增长、主要国家央行货币政策、全球贸易局势、地缘政治因素等影响,美元指数上涨,主要国家债券价格下跌。汇率折算和资产价格变化等因素综合影响外汇储备规模。

王春英说,今年以来,在国际形势错综复杂的背景下,我国经济运行总体平稳、稳中有进,主要经济指标处于合理区间,经济结构持续优化,高质量发展积极因素增多。受此支撑,我国外汇市场运行平稳,外汇储备规模小幅波动主要受估值因素影响,规模总体保持稳定。

而对于近十个月来我国央行连续增持黄金,有市场人士分析表示,央行在外汇储备中连续增持黄金,主要原因仍是国内经济增长放缓,加上贸易纠纷持久化。不仅是我国,受全球经济增速放缓、贸易纠纷和地缘政治加剧等影响,今年以来,世界各国央行都有囤积黄金。其中,以美元为中心的新兴市场增持黄金意愿较强,目的是希望以此对冲美元后期可能走向的疲弱。

据9月6日世界黄金协会发布的最新报告,世界各国央行都在增持黄金。截至今年7月末,全球央行官方黄金储备共计34407.58吨。其中,欧元区 (包括欧洲央行) 共计10775.7吨,占其外汇总储备55.7%;央行售金协议签约国共计11941.7吨,占其外汇总储备的30.7%。俄罗斯、中国和哈萨克斯坦在官储的涨幅上依然处于领先地位。

分析我国央行连续十个月增持黄金的原因,智阳研究院院长相阳对期货日报记者表示主要有三个影响因素。第一,随着全球经济下行压力加大和区域性政治波动增强,全球避险情绪处在上升通道,全球的黄金需求正在不断增加,黄金的保值属性是央行增加储备的原因之一;第二,美元开启降息周期,全球主要经济体也纷纷处在降息通道中,增加黄金储备也有对冲美元贬值的考虑;第三,近5年的金价低迷使得全球央行的黄金储备仍然处在较低位置,随着金价的不断攀升,重新增配黄金所占资产比重正成为全球央行的优选策略。

在光大期货黄金研究员展大鹏看来,本轮央行增持黄金始于去年12月份,从经济的角度来看,是为了应对2019年复杂的国际政经环境。此外,从外汇储备分散风险的角度来看,黄金金融属性突出,有助于调节和优化外储组合的整体风险收益,中国黄金储备占比较发达国家仍偏低,央行从长期和战略的角度出发,根据需要动态调整储备组合配置,从而有力保障储备的安全性、流动性,在纷繁复杂的国际环境中做到保值增值。

“我国央行连续十个月增持黄金,也有对美元强劲时代结束的担忧,在内外经济增长疲弱、波动较大、利率下行背景下,我国外汇储备规模受估值影响大,央行近期仍会依赖黄金,以此防范外储下跌风险。同时,央行连续增持黄金,或意味着国内仍有降准空间,降息概率也会加大。”一德期货宏观分析师肖利娜说。

不少业内人士对黄金后市仍持看多态度。综合多方分析,在中国国庆假期期间,美国公布的制造业采购经理人指数PMI、私人部门就业、非制造业PMI三项关键经济数据均低于市场预期,再度引发各界对美国经济衰退的讨论,美联储10月降息预期升温;WTO批准美国每年对价值约75亿美元的欧盟进口商品和服务征税,欧美贸易纠纷或加剧;英国公布最新脱欧方案,若谈不拢就寻求硬脱欧。这些因素都对金价下一步走势形成支撑。

“黄金未来五年以上都会维持强势上涨的大趋势。”中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王红英表示,一方面是全球货币宽松,负利率在多国盛行,为了保值,买进黄金成为主要的被动型防御策略。全球央行都在不停地增持黄金,反映了各国政府对未来货币市场购买力价值下降的担忧情绪。另一方面考虑到美元2014—2019年升值周期结束,未来美元将会进入贬值通道。

黄金分析师李兴淼认为,避险消息不时出现,因此整体看涨黄金,高点可能在1600美元/盎司附近。

金价“十一黄金周”魔咒恐再现!这回V型反转何时到来?

  周二(10月8日)亚市盘中,现货黄金价格延续近几日的颓势,最新交投于1491美元/盎司附近。此前,金价周二连续第三日下跌,受美元走强以及股市上涨拖累。

“金价仍然大幅下跌且无法反弹的事实,暗示上周非农就业报告没有发出即时危险信号后,金市的沮丧人气且仍有过多多头,”BMO基本金属和贵重金属衍生品交易主管表示Tai Wong。

美元兑一篮子主要货币周一上涨0.2%,进一步打压黄金的吸引力。同样引起投资者注意的还有美国联邦储备理事会(FED)周三公布的9月份会议记录。

“上周美国供应管理协会(ISM)(制造业)和非制造业数据对金价相当利多,但就业数据并不糟糕,这在某种程度上抑制了黄金的看涨情绪。”道明证券大宗商品策略师Ryan McKay表示。

美国商品期货交易委员会(CFTC)周五表示,截至10月1日当周,投机客削减COMEX黄金多头仓位,且削减白银多头仓位。

值得一提的是,从过往五年的历史看,通常会在国内“十一黄金周”期间以及前后走出V型反转的行情。尽管每年这一形态出现的时间和长度并不稳定,但这一趋势却神奇般地保持一致。

而今年,V型反转的低点会在何时到来,金价在连跌数日后,是否真的能在接下来展开绝地反击,无疑颇受瞩目!

  加拿大丰业银行大宗商品策略师Nicky Shiels称,“我们正进入一个周期,这个周期美国经济数据变得越来越重要,这是因为ISM制造业指数上周极度疲弱,未来的焦点将放在制造业数据上。”短期来看,金价正在1480- 1520美元区间波动。长期来看,金价将在1450-1550美元之间,偏向上行。

Blue Line Futures表示,黄金中期到长期的趋势将是走高。“事实证明,金价从上周一的1465美元低位反弹是健康的反弹。与此同时,从技术上来说,反弹应该会稳定下来。”

展望日内,美联储主席鲍威尔周二在丹佛发表谈话将会是各界关注焦点,这场讲话将于北京时间周三凌晨02:30举行。

目前为止,鲍威尔形容7月中旬以来美联储两次降息行动为“景气循环中期调整”,而非全面宽松的起点。这样的立场正面临美国最新一轮经济数据转差的考验,不过周五公布的9月就业岗位数据呈现温和增长,可能会减轻一些疑虑。

上周五非农数据显示,美国9月份失业率降至3.5%,接近50年来最低水平,就业岗位增长温和,表明尽管贸易紧张局势打击制造业,正在放缓的经济可能暂时避免出现衰退。

美联储年内已两次降息。就业报告公布前,交易商预计美联储本月降息25个基点的机率为85.2%,但据芝商所(CME Group)的FedWatch工具,这一概率目前已经降至81.1%。