周末传出一则重要消息 美元空不了?金价站在大跌边缘

周一(9月30日)亚市早盘,现货黄金继续窄幅震荡于1500关口下方,上周大跌1.3%,收于1500关口下方,日内走势关注中国官方制造业PMI数据。

(现货黄金日线图 来源:24K99)

近期强势美元拖累金价持续下跌,一度触及9月18日以来最低水准1,486.60美元,因市场怀疑美联储10月是否会再次降息。

上周因弹劾特朗普的呼声及疲弱数据拖累,美元一度处于守势,但随着弹劾风险暂时消退,欧元和英镑等走疲,而且美联储官员讲话没有预期那么鸽派,美元寻获支撑,升至三周高位。

西太平洋银行分析师 Imre Speizer说:“美元趋势正面,虽然当中有很多杂音,但正面趋势仍然完好”。他并称,贸易战担忧驱动的风险厌恶情绪、美国经济韧性、美联储官员的言论益发不如预期中那么鸽派,都成为支撑美元的因素。

技术面分析:

美元

美元指数上个交易日一度刷新三周高位至99.31水平,随后因贸易方面的担忧回落,目前仍徘徊在99关口上方。技术指标来看,美指高于所有主要均线,MACD红色动能柱持续扩张,RSI指标徘徊在50上方,KD指标继续反弹但未触及超买水平,暗示仍存在进一步上涨的空间。

4小时图上看,美元指数缠绕在10日均线附近,维持高位盘整态势。技术指标来看,MACD绿色动能柱初步显现,RSI指标徘徊在50上方,KD指标向下逼近中性水平,短期内警惕回调的风险。

黄金

技术面看,眼下现货黄金维持在极其狭窄的区间内,试图站稳50日均线水平,关注关键支撑1480能否被守住。技术指标来看,日图MACD绿色动能柱小幅扩张,RSI指标徘徊50水平附近,KD指标试图自中性水平进一步下跌,能否站稳1480支撑。

4小时图上看,在上周跌破1490关口后,金价目前交投在所有均线下方,空头明显占据上风。技术指标来看,MACD绿色动能柱小幅减弱,RSI指标徘徊在50水平下方,KD指标也徘徊在50略下方,短期恐进一步承压。

基本面利好因素:

1、9月26日公布的美国二季度GDP终值符合预期2%,但美国企业投资萎缩情况比预期更差,给经济蒙上阴影,提升了美联储10月降息的概率。

2、美国众议院情报委员会周四(9月26日)公布了一份经过删改的举报人投诉文件,在这份长达9页的文件中,详细阐述了特朗普“利用其权力,在2020年的美国大选中寻求外国的干预”。其中,文件不仅描述了7月25日特朗普与乌克兰总统的通话,要求乌克兰总统调查其政治竞争对手——拜登家族,同时还描述了政府试图“封锁”谈话记录的行为。这份报告被视为民主党弹劾调查的核心。

3、周二(9月24日)美国前副总统拜登竞选团队表示,如果白宫拒绝遵守国会有关特朗普与乌克兰总统互动信息的要求,则他们将支持对特朗普进行弹劾。

4、周二公布的数据显示,美国9月咨商会消费者信心指数跌至125.1,低于预期和前值,且跌幅录得2018年12月股市暴跌以来最大。

基本面利空因素:

1、商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文9月29日在庆祝新中国成立70周年活动新闻发布会上表示,国庆节后的一周,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤,将率团赴华盛顿举行第十三轮中美经贸高级别磋商。

2、美国商务部周五公布的数据显示,美国8月个人支出月率增长0.1%,低于市场预期。扣除波动性较大的食品和能源价格的核心个人消费支出(PCE)物价指数上个月微升0.1%,7月份为上升0.2%。

3、英国央行货币政策委员会(MPC)委员桑德斯暗示,如果英国脱欧不确定性持续,且全球经济成长令人失望,英国央行将会放宽货币政策,英镑跌势加重,这间接提振了美元、利空黄金。

4、美联储副主席克拉里达周四(9月26日)表示,美国通胀预期目前符合联储2%的目标,显示他认为当前没有迫切需要进一步降息以推高通胀。

英国脱欧如何走?约翰逊“三连败”!黄金TD低位承压开盘小跌!

9月30日讯 一直以来,英国新任首相约翰逊就坚持不论如何都要按时完成脱欧的“硬脱欧”路线,所以其自上台之后所积极推行的脱欧计划。但是,,遭到国内民众和反对派的强力阻击,导致其面临巨大的施政压力,甚至正在威胁他的政治生命。值得注意的是,截止目前,约翰逊上任以来的“三板斧”——提前大选、议会休会、“无协议脱欧”——均已失败。英国硬脱欧的概率也大大降低,避险退温,黄金TD承压。

截止发稿,黄金TD报343.93元/克,涨幅-0.35%。

英国脱欧如何走?约翰逊“三连败”!

当地时间8月28日,英国女王伊丽莎白二世批准了约翰逊暂停议会的请求。9月9日,唐宁街10号宣布议会休会至10月14日。

虽然名义上是为“推进新的立法议程”,但约翰逊此举被外界广泛视为替“硬脱欧”之路扫清障碍,引发英国各界不满。

结果两天后(11日),苏格兰最高法院宣布,“约翰逊向女王寻求休会支持”的行为、以及“议会休会”本身均属违法。9月24日,英国最高法院以11比0的结果一致裁定休会违法。下议院立即结束休会。

至此,约翰逊上任以来的“三板斧”——提前大选、议会休会、“无协议脱欧”——均已失败。

据观察者网最新报道称,英国最高法院9月24日做出一直裁定,首相约翰逊请求女王批准议会休会的行为,属于违法行为。对此,英国下议院议长随即表示,议会立即结束休会。

英国最高法院的判决生效,加上之前议会的一系列反对约翰逊硬脱欧法案的表决通过,这就意味着,约翰逊上任之后为了结束床日持久的脱欧问题,其所祭出提前大选、议会休会和无协议脱欧的“三板斧”,实际上已经宣告失败,结果导致约翰逊在脱欧问题上已经陷入一种极为凶险的处境中。

随着议会结束休会,约翰逊试图在10月31日准时脱欧的计划,将会因为重新面临议会强大的阻力而有可能被迫流产。很显然,随着约翰逊的三板斧都让自己给玩砸了,让其在脱欧问题上陷于更为被动的局面,因此在该问题上面临一个两难的选择:要么回头认怂向反对党屈服,要么拿自己的政治生命做赌注,继续推行硬脱欧计划。

很显然,约翰逊最终还是选择了后者,冒着巨大风险破罐子破摔要把脱欧计划进行到底。据观察者网最新报道称,约翰逊在接受媒体采访时表示,他的政府虽然尊重最高法院的裁决,但强烈反对最高法院做出这样的决定。同时,约翰逊还再度重申自己将会在10月31日之前完成脱欧。

尽管近期约翰逊与欧盟领导人和法德等国频频接触,试图以最快的速度与欧盟重新达成协议,以确保和欧盟能够在10月底的截止日前内实现和平分手。然而,鉴于约翰逊目前在国内已经面临巨大的压力,欧盟肯定会借此进行敲竹杠提出更加非分的要求,因此,除非约翰逊愿意做出更多的妥协,否则的话,双方想要在10月底之前达成协议的可能性微乎其微。

然而,如果约翰逊愿意做出让步的话,那就不用搞成今天的这种混乱的局面了,这就意味着,双方想要在截止日期之前和平分手几乎是不可的能。因此,如果约翰逊坚持在10月底如期让英国脱离欧盟的话,那就只能以无协议的方式让英国与欧盟强行分手。然而,据英国CCB最新作出的分析称,随着议会复会,各方角力加剧导致脱欧滑向政治和法律边缘,英国脱欧前景确定性将大幅增加。

显而易见,由于目前英国议会和最高法院最新的一系列的表决和裁决,等于已经给约翰逊按计划脱欧的巨轮上了锁,而在英国反对派给这只巨轮打开锁链之前,约翰逊的脱欧计划将会寸步难行。所以,除非约翰逊政府有胆量绕开议会的表决,否则的话,想要实现在10月31日之前实现脱欧,可能性微乎其微。

随着英国围绕着脱欧问题的形势的不断变化,在给约翰逊脱欧计划造成极大地障碍的同时,还给了反对党提供扳倒他的机会。据观察者网最新报道称,在最高法院9月24日作出裁决之后,工党领袖科尔宾和苏格兰首席大臣先后表示称”约翰逊应该辞职了“。

很显然,在野党现在对约翰逊的施压已经不仅只限于脱欧问题上了,而是将矛头直接指向约翰逊的首相宝座,试图利用约翰逊在脱欧问题上的触犯众怒,引发英国朝野和国内民众反感约翰逊极端行为的机会,趁火打劫将一个多月前失去的首相宝座夺回来。

鉴于英国和欧盟在10月31日之前重新举行谈判并达成协议的可能性极低,约翰逊想要在截止日期之前完成脱欧计划,将无法避免出现无协议脱欧的结果。而由于硬脱欧将会给英国的政治、经济和社会所带来的巨大影响,甚至会给英国领土主权完整构成严重的威胁,导致目前反对无协议脱欧的呼声已经成为目前英国的主流声音。

澳洲联储决议率先登场,主要焦点是非农及美联储官员表态!

本周(9月30日至10月5日),中国内地市场迎来七天国庆假期之际,澳洲联储将举行货币政策会议,目前市场普遍预计降息25个基点至0.75%;全球合作中心(GIC)将召开央行系列活动,届时有多位美联储官员参与。本周,美联储主席鲍威尔、美联储副主席克拉里达和波士顿联储主席罗森格伦将发表讲话,投资者需要保持留意;数据方面,本周将有欧洲多国服务业和综合PMI出炉,后有美国9月非农重磅压轴,在全球经济放缓背景下,这些数据受到密切关注。此外,全球贸易局势及英国脱欧问题预计会继续影响汇市走势,也需投资者保持关注。

美国9月非农就业报告将于周五(10月4日)发布,今年美国非农就业增长经历了实质性的减速,截至8月的六个月平均增幅为15万人,低于2018年的约22万人。这种趋势可能会持续下去。分析师预估中值显示,美国9月非农就业人数料增加14万,略高于前月13万的增幅,失业率可能保持在3.7%,平均每小时工资环比增速或放缓。

最近一周美联储官员密集讲话,仍显示出美联储内部对未来降息的看法存在分歧。但是,倘若数据显示美国经济放缓程度超乎意料,再加上贸易和政治方面的不确定性,将会支持美联储实施更多降息,甚至重启量化宽松。因此,未来一周决策者们的最新表态值得关注。

英国脱欧局势扔不明朗,英国卫生大臣汉考克表示,达成脱欧协议的时机在10月17-18日的欧盟峰会;英国政府将会遵守法律,但很可能会无协议脱欧。苏格兰民族党议员霍西表示,为了阻止英国在10月31日无协议脱欧,在野党可能于本周对首相约翰逊政府发起不信任投票;霍西表示,发起不信任动议可能是阻止无协议脱欧的唯一方式。另有知情人士透露,英国政府计划在本周举行的保守党会议上提出详细建议,打破英国与欧盟之间的脱欧僵局。

本周市场热点

① 9月30日周一,中国9月官方制造业PMI和财新制造业PMI,德国9月季调后失业率和失业人数变动,英国第二季度GDP年率,欧元区8月失业率和美国9月芝加哥PMI;

② 10月1日周二,日本8月失业率,澳大利亚10月利率决议,法国、德国、英国和欧元区9月Markit制造业PMI终值,加拿大7月季调后GDP月率,美国9月Markit制造业PMI终值,美国9月ISM制造业PMI和澳洲联储主席洛威发表讲话。

③ 10月2日周三,美国截至9月27日当周API原油库存变动,瑞士9月CPI年率,美国9月ADP就业人数,美国截至9月27日当周EIA原油库存变动。

④ 10月3日周四,澳大利亚8月商品及服务贸易帐,英国9月Markit服务业PMI,欧元区8月零售销售月率,美国截至9月28日当周初请失业金人数,美国9月ISM非制造业PMI,美国8月耐用品订单月率和工厂订单月率。

⑤ 10月4日周五,美国9月季调后非农就业人口变动,美国9月失业率,美国9月平均每小时工资,美国8月贸易帐;美联储副主席克拉里达(Richard Clarida)和波士顿联储主席罗森格伦(Eric Rosengren)发表讲话。

⑥10月5日周六,美国10月4日当周总钻井总数,美联储主席鲍威尔在美联储的听证会上致开幕词。

周一开盘行情

上周回顾

① 欧元区经济数据表现很差,加深了市场对经济衰退迫近的担忧,令原油需求前景的预期受到拖累,令油价承压;

② 特朗普在国会遇到新麻烦,美国众议院的民主党籍议员上周三正式对特朗普总统启动弹劾调查,此举可能会戏剧化地改变2020年总统选情,标普500指数一度创一个月最大跌幅,对油价形成拖累,不过目前弹劾风险有所消退;

③ 上周公布的EIA原油库存意外增加,库欣库存也录得大幅增长,而且美国原油产量也增加,加剧了市场对原油需求的担忧;

④ 沙特原油产能的恢复速度超过了市场预期,增加了市场对供给的担忧,成为油价下跌的另一个因素;

⑤ 美国上周出炉的多数经济数据比较不错,给美元提供上涨动能;

⑥ 沙特同意在也门实现部分停火,打压避险需求,金价因此承压下滑;

⑦ 英国最高法院周二(9月24日)做出裁决,认定首相约翰逊暂停议会违规,令誓言在10月31日带领英国脱欧的约翰逊再遭掣肘;英镑一度受到提振,但动荡的政局最终令其再次下跌;

⑧ 欧洲央行大鹰派官员劳滕施莱格意外辞职,欧元区经济数据表现较差,强化了欧洲央行进一步宽松的预期,欧元兑美元一度承压创下逾两年新低;

全球主要市场行情一览

商品收盘方面,COMEX 12月黄金期货收跌0.6%,报1506.40美元/盎司,创9月19日以来收盘新低,本周累跌0.6%。WTI 11月原油期货收跌0.50美元,跌幅0.89%,报55.91美元/桶;布伦特11月原油期货收跌0.83美元,跌幅1.3%,报61.91美元/桶。

美国三大股指集体收跌,标普500指数收跌15.80点,跌幅0.53%,报2961.79点;纳斯达克指数收盘下跌91.00点,跌幅1.13%,报7939.63点;道琼斯指数收盘下跌70.90点,跌幅0.26%,报26820.25点。

名称最新价涨跌涨跌幅最高最低昨收上证指数2932.173.080.11%2939.082920.932929.09深证成指9548.9684.120.89%9574.509467.159464.84日经22521878.90-169.34-0.77%21955.7921733.6922048.24恒生指数25954.81-87.12-0.33%26017.4625840.6626041.93德国DAX3012380.9492.400.75%12404.4712324.7112288.54法国CAC405640.5820.010.36%5645.365621.585620.57英国FTSE1007426.2175.131.02%7440.777351.007351.08道琼斯工业指数26820.25-70.87-0.26%27012.3026715.8226891.12纳斯达克指数7939.63-91.03-1.13%8051.837890.288030.66标普5002961.83-15.79-0.53%2987.312945.532977.62

美国股市跌至三周低点,因紧张局势再度加剧。标普500指数在5天之内下跌了1.1%,使其第三季度的累计涨幅只有约0.5%。在上周的大部分时间里,股市都承受着压力,众议院上周二开始对特朗普进行弹劾调查带来了最大的抛压。

商品

名称最新价涨跌涨跌幅最高最低昨收现货黄金1497.01-7.77-0.52%1507.461486.951504.78现货钯金1684.4115.370.92%1694.661650.291669.04现货白银17.541-0.283-1.59%17.90417.29717.823现货铂金931.03-0.37-0.04%937.11920.69931.40美国原油连续56.18-0.23-0.41%56.7654.7556.41

周五现货金价跌至1500美元以下,上周下跌约1.31%,为六个月来最大单周跌幅,在最近一些对全球贸易的乐观情绪和美元走强的推动下,黄金价格持续回落;不过投资者却继续涌入黄金ETF,上周持仓量增加了约42吨,增幅为6月份以来最大。

现货黄金盘中一度下跌1.3%,创9月18日以来新低至1486.95美元/盎司,受累于美元升至三周高点,因市场怀疑美国美联储10月是否会再次降息。CMC Markets首席市场策略师Michael McCarthy称,黄金的关键支撑位目前在1480美元至1490美元之间,如果ETF投资者继续涌入,此处将是一个“潜在的买入区域”。

油价收低,美油跌近1%,原因是沙特生产恢复的速度快于预期,同时投资者也担心贸易紧张关系,抑制了世界能源需求。道琼斯援引未具名沙特阿拉伯石油官员和顾问的话说,沙特阿美的产量已恢复至980万桶/日,与袭击前的水平相当。国际能源署(IEA)表示,如果全球经济进一步走弱,可能下调对2019年和2020年全球石油需求的预估。

外汇

周五美元小幅下跌,部分G-10货币遭到温和获利回吐,投资者进行季末仓位调整并对流动性吃紧做出反应。美元兑G-10货币涨跌互现,瑞郎涨幅最大,英镑和瑞典克朗走势落后。得益于欧洲经济数据疲软,美元融资担忧和季节性因素,美元指数上周累计上涨0.66%,创下一个月来最大单周涨幅。

美元指数盘中维持窄幅波动,美国经济数据对美元几无影响,尽管数据显示8月个人收入和支出,以及耐用品订单初值都有所降温;只是美东时间上午11点后指数一度小幅下挫,因有关贸易局势的相关报道,该报道发布后,日元收复部分失地,瑞郎扩大兑美元涨幅。美元走势的相对平静反映融资压力有所缓解,丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne表示,多数外汇远期价格处于“正常”水平附近,看起来美联储为了缓解市场忧虑已经采取了足够多的措施。

欧元兑美元涨0.17%至1.0940,盘中一度跌至逾两年新低1.0905,受累于欧元区疲弱的成长前景,不过欧元在测试技术支撑位后反弹;欧元的技术支撑位在1.0925美元左右,该水准可能在短期内为欧元提供底部支撑。一位纽约交易员称,该汇率在1.0930区域附近的小额止损买单被触发。一名香港经纪商称,德资银行早些时候以1.0910的价格买入该货币对。

欧元区,尤其是区内最大经济体德国,公布疲弱的企业活动数据,上周全面推低欧洲公债收益率,对英国经济疲弱的担忧带来了进一步压力。德国商业银行分析师Thu Lan Nguyen表示,欧元区公布了一连串疲弱的数据,凸显出美国和欧洲经济状况的差异,有迹象显示美国经济表现仍然强劲。负利率、量化宽松以及欧洲央行刺激欧元区经济的其他举措,也令投资美国公债更具吸引力,并提振美元兑欧元。

道明证券资深外汇策略师Mazen Issa表示,近期欧元走软势头看似会延续下去,受累于增长预期,当然还有欧元区经济的实际增长率,持续下滑,欧洲央行出台的进一步刺激举措、负利率和债券购买也拖累欧元的表现;上周四的确短暂跌穿该水准,但那是在纽市尾盘,所以他认为,对于将欧元长时间推至该水准之下,市场会很犹豫,季度末投资组合再平衡也限制了风险意愿。

英镑兑美元跌0.31%至1.2290,盘中一度跌至9月9日以来低点1.2271;英镑上周累计下挫1.51%,在G-10货币中垫底。英国央行官员Michael Saunders的讲话引发了最初的跌势,他表示,即使英国央行有序脱欧,降息可能依然无法避免;Saunders的最新言论被认为是其从铁杆鹰派变为鸽派的信号。据悉英国政府计划在下周保守党会议之后公布解决脱欧僵局的具体提案。一位欧洲交易员称,止损盘位于1.2320和1.2300下方。

其它货币对方面,美元兑日元上涨0.09%至107.93左右,在有关贸易局势的相关报道后,该汇率涨幅收窄,全周仍累计上涨0.34%;欧元兑日元涨0.29%至118.12左右;在跌至9月5日以来的最低点后,该汇率一度上涨0.6%。美元兑瑞郎跌0.27%至0.9909。美元兑加元跌0.17%至1.3246。澳元兑美元上涨0.24%至约0.6765,盘中一度涨0.44%;纽元兑美元跌0.03%至0.6296;在下周二澳洲联储召开政策会议前,澳元兑纽元兰元需求涌现。

需求前景低迷,投资者纷纷看衰油价!但中东危局仍是油市保护伞

周一(9月30日)亚洲时段,国际油价窄幅震荡。油价上周五收跌,并录得周度跌幅,因沙特生产恢复的速度快于预期,同时投资者也担心在全球经济增长放缓之际,原油需求将出现下降。尽管油价面临下行风险,但仍需警惕国际贸易局势出现利好消息、或中东地缘局势进一步加剧,有望给油价提供一波新的支撑。

经济低迷,IEA或进一步下调需求增长预期

国际能源署(IEA)今年8月将2019年和2020年全球石油需求的预估分别下调至110万桶/日和130万桶/日,因贸易困境拖累全球石油消费,令需求增速降至2008年金融危机以来的最低水平。并表示,如果全球经济持续走弱,可能会进一步下调石油需求增长预期。

石油需求预期取决于全球经济。由于亚洲国家的经济增长速度放缓,或将导致石油需求预期下降,因为亚洲是石油需求增长的引擎。同时,低油价也给需求带来上行压力。全球原油指标布伦特徘徊在61美元/桶左右,而美原油则在56美元左右。

有分析人士指出,距离9月14日沙特遇袭事件发生两周的时间里,沙特石油产量迅速回升,也压低了风险溢价,并拖累原油价格走低。这本周的大部分时间,油价持续下跌,令看涨石油的人士感到沮丧。

另一方面,上周EIA原油库存意外增加,库欣库存也录得大幅增长,而且美国原油产量也增加,加剧了市场对原油需求的担忧。值得留意的是,美国炼油厂已经进入维修期,一般会持续到10月份下旬,预计该国原油库存会继续增加,这令油价面临进一步下行风险。

美股大盘触及三周低位,因国际贸易紧张局势加剧

美国股市跌至三周低点,因国际贸易紧张局势再度加剧。截止上周五收盘,标普500指数下跌0.5%,报2961.79;道琼斯工业平均指数下跌0.3%,报26820.25点;纳斯达克综合指数下跌1.1%,报7939.627点。

在上周的大部分时间里,股市都承受着压力。知情人士透露,特朗普政府官员正在讨论如何限制美国投资者的投资组合流向亚洲市场,此举将对数十亿美元与主要股指挂钩的投资产生冲击。

需要注意的是,近期油价波动往往和股价走势成正比。因股市疲软会打压投资者对于当前全球经济增速的信心,从而令市场看衰原油需求。

原油钻井数据逾两年低位

美国贝克休斯数据显示,石油钻井平台减少6台至713台,录得连续第六周下滑,并刷新2017年5月来低位,因为生产商一直在执行削减今年新钻探支出的计划。

钻机数量在9月份下降了29台,在第三季度下降了80台,这是自2016年第一季度以来最大的季度下降。石油钻机数量是未来产量的早期指标,在过去的10个月中下降了创纪录的水平,这是因为独立的勘探和生产公司削减了对新钻探的支出,因为他们更多地关注收益增长而不是增加产量。

美国金融服务公司Cowen&Co本周表示,其追踪的勘探与生产(E&P)公司的预测表明,与2018年相比,2019年钻探和完井的资本支出下降了5%。独立生产商预计2019年的支出将减少约11%,而大型石油公司计划将其支出增加约16%。

尽管石油产量增加了,但服务公司的活动却减少了,这表明运营商已经弄清楚了如何用更少的钻机从地面上抽更多的石油。总体而言,接受调查的55名油田服务主管的前景是负面的。

警惕中东战火爆发

沙特王储萨勒曼同意美国国务卿蓬佩奥的看法,即9月14日沙特石油设施受到的袭击是伊朗发起的战争行为。如果世界不采取有力行动来阻止伊朗,事态将“进一步升级”。事态升级会减少原油供应,导致油价大幅上涨,超出纪录高位。

但王储警告称,与伊朗开战会导致“全球经济整体崩溃”,更希望没有发起军事回应的必要,政治解决更好。美国总统应当与伊朗总统鲁哈尼会晤,以寻求达成新的伊核协议。

萨勒曼上周日接受采访时说:“如果世界不采取强有力且坚决的行动来阻止伊朗,我们将会看到事态进一步升级,这将威胁全球的利益。油价将飙升至我们一生都不曾见过的高位,政治和平的解决方案要比军事解决方案好得多。”

上周晚些时候,伊朗总统鲁哈尼表示,美国愿意解除对伊朗的所有制裁,以换取谈判。这是另一个影响市场的重大因素,随后原油期货下跌。然而,美国总统特朗普随后表示,他拒绝了德黑兰的要求。

不过,分析人士表示,如果未来出现一些谈判,他们不会感到意外。伊朗称美国正在考虑解除制裁,特朗普对此予以否认。可能会出现新的对话。

布伦特原油期货目前略高于9月14日沙特石油设施遇袭前的水平,袭击最初造成沙特石油产量减少一半。有消息人士本透露,沙特已将产能恢复至1130万桶/日。沙特国家石油公司(沙特阿美)尚未证实已完全恢复生产。

沙特同意在也门部分地区有限停火

上周美国向沙特增派防空系统和200名士兵,曾给油价提供了一下支撑,但随着沙特同意在也门部分地区有限停火,市场对中东局势的担忧情绪降温,这对油价打压明显。

道琼斯引述不具名知情人士报道,沙特同意在包括San’a在内的四个区域有限停火。如果在这些地区得以达成相互停火,沙特将考虑把停火扩大到也门其他地区。

一名也门政府官员表示,沙特阿拉伯已同意在包括也门首都萨那在内的数个地区实施有限停火,萨那在获伊朗支持的胡塞叛军的控制之下。

后市前瞻

随着沙特产能恢复,供给面压力较大,同时全球经济糟糕、美国炼油厂进入维修期,油价后市面临进一步下行风险。但市场始终充满变数,一旦国际贸易局势出现利好消息、或中东地缘局势进一步加剧,有望给油价提供一波新的支撑。

截止北京时间10:00,美油徘徊56美元关口,报56.06美元/盎司,日内涨幅0.27%;美油上周下跌3.6%,创7月中以来的最大周度跌幅。布油报61.22美元/桶,日内涨幅0.22%;布油上周下跌3.7%,创下8月初以来的最大单周跌幅。

(美油日线图)

策略建议:逢高做空

重点关注:国际贸易局势、全球经济前景、美元及股市走势、沙特产能恢复情况、中东地缘局势、美国炼厂维护期

阻力:美油:57.00 58.00 59.50 布油:62.00 63.00 64.00 INE:457.5 470.0 477.0

支撑:美油:55.40 54.00 53.00 布油:60.30 59.00 58.00 INE:445.5 438.5 433.6

非农携诸多风险事件齐袭 黄金多头将紧抓1500大关不放手?

下周的议程有很多内容——更多的特朗普弹劾闹剧、潜在的伊朗对话以及最重要的美国数据。

由于避险情绪推动金价至略低于1500美元关口,周五(9月27日)金价遭遇强劲抛售。COMEX 12月黄金期货收跌0.6%,报1506.40美元/盎司,创9月19日以来收盘新低,本周累跌0.6%。

弹劾戏剧

本周美国弹劾案的消息对市场产生了重大影响,美国众议院正在考虑弹劾美国总统特朗普。

在众议院议长佩洛西(Nancy Pelosi)发表弹劾声明后,股市遭到抛售,提振了金价。但是,在特朗普否认对乌克兰总统施加任何交换压力后,股市迅速反弹。

RJO Futures高级市场策略师Phillip Streible对Kitco News表示,“一旦市场修正预期,金价将受到重创。”

London Capital Group研究主管Jasper Lawler表示,从这一事件的长期影响来看,预计会出现矛盾情绪。

Lawler说道:“如果穆勒的调查为我们提供了有关特朗普总统执政期间政治不稳定的任何指导方针,投资者应该预期市场会出现短期波动,但长期会出现矛盾情绪。这次的不同之处在于,美国没有减税。”

Lawler周五指出,对黄金而言,一个有趣的发展可能是投资者涌入美元避险。

“自弹劾程序宣布以来,金价一直在下跌,投资者更倾向于用美元作为政治不确定性的保护。这坚定了我们的观点,即今年金价的上涨主要不是避险资金的作用,而是防范货币贬值。因此,我们认为弹劾对黄金来说是中立的。”

Streible指出,下周,观察这位举报人的投诉能否得到更多关注至关重要。

伊朗谈判提振股市

本周晚些时候,伊朗总统鲁哈尼(Hassan Rouhani)表示,美国愿意解除对伊朗的所有制裁,以换取谈判,这是另一个影响市场的重大因素。

鲁哈尼说道:“要讨论的是将取消哪些制裁,他们(美国)已经明确表示,我们将取消所有制裁。”

特朗普在推特上迅速否认了伊朗的声明:“伊朗希望我解除对他们的制裁,以便会面。当然,我说,不行!”

不过,分析人士表示,如果未来出现一些谈判,他们不会感到意外。“伊朗称美国正在考虑解除制裁,特朗普对此予以否认。可能会出现新的对话,”Streible称。

下周黄金将何去何从?

道明证券全球策略主管Bart Melek称,金价下周可能进一步巩固,但良好支撑位在1480美元。

Melek补充称,风险偏好回升,美元走强,打压金价。“1480美元附近存在支撑。黄金应该会自此反弹,”他指出,黄金的合理上限仍在1535美元。

Streible称,不能跌破的关键水准为1490.70美元。“这是9月18日的低点。如果9月份的收盘价为负值,这可能是5个月来的首次亏损。”

Streible下周对金价持中性至略看空态度,但他认为长期来看金价的涨势不会结束。

“黄金下跌了,但没有出局。在一到两周内,黄金可能不是最受欢迎的资产。但是,股市看起来仍然疲软,人们目前只是在买入风险资产。”

数据至关重要

Melek强调,美联储今日仍非常依赖数据,任何令人失望的经济消息都可能推动金价在下周重返1500美元上方。

下周的主要议程是周二的ISM制造业数据和周五的就业报告。

“ISM制造业指数预计将略高于50.3。至于就业报告,我们预计9月就业人数为14万人,”Melek表示,“对经济的任何失望情绪都会使金价逼近1500美元关口,主要原因是美联储正在关注数据,而经济正在放缓。”

避险降温 金价失守千五关口濒临险境

刚刚过去的一周,现货黄金扭转了上周的涨势,在特朗普“弹劾门”和贸易担忧的帮助下,金价一度创两周半新高至1535.73附近,但随着担忧情绪的降温,美国出炉的经济数据录得比较不错的表现,美联储多位官员的讲话偏向鹰派,美元指数顶破99整数关口;在沙特和也门达成停火协议后,市场避险需求进一步降温,金价失守1500整数关口。

从基本面和技术面来看,短线美元偏向多头,而黄金的避险需求减少,中线金价见顶信号增加,若失守1480附近支撑,金价后市短线将面临大幅下跌的风险。

本周美元指数震荡上行,盘中越来越多的民主党议员呼吁对美国总统特朗普展开弹劾质询,且疲弱的消费者信心数据加剧了对国际贸易局势的担忧,美元指数周二一度跌至98.29附近,金价随之涨至1535附近;但随着国际贸易局势好转,市场对特朗普被弹劾成功的预期降温,美联储副主席等票委释放略微偏向鹰派的讲话,美元指数一度涨至99.31,距离三周前触及的逾两年高位99.38仅一步之遥;这对金价打压明显。

国际贸易局势本周牵动人心,一会有负面消息,一会有乐观消息,最终这种担忧情绪有所降温,给美元上周提供了机会,而黄金的避险需求显著下降。

特朗普“弹劾门”一波三折

特朗普在国会遇到新麻烦。美国众议院的民主党籍议员周三正式对特朗普总统启动弹劾调查,此举可能会戏剧化地改变2020年总统选情。众议院议长佩洛希指控特朗普寻求乌克兰总统泽连斯基帮忙,在2020年大选前污蔑民主党领先候选人拜登。

特朗普迅速发推文回击,称调查是“政治迫害垃圾”。由于只有45%的美国人对特朗普作为总统的表现给予认可,在他争取连任之际这个弹劾过程可能会导致他形象有损,尤其是如果在公开听证会期间传出破坏性消息的情况下。

因为投资者对特朗普有关国际贸易局势取得进展的暗示表示欢迎,并不认为对他的弹劾调查会在短期内有太大利空作用,美元全面获得支撑。

澳洲国民银行驻悉尼资深汇率分析师Rodrigo Catril指出,看起来到了紧要关头,美元仍然是目前最安全的避风港。

美联储官员鹰派声音增加

另外,美联储官员本周密集讲话,围绕美国经济及美联储政策展开。虽然仍不乏鸽派声音,但部分鹰派措辞主导了市场行情。

2019年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯周三(9月25日)表示美联储埃文斯:经济相当稳健,失业率仍处于低位,美国前景仍然相当好,全球经济增速正在放缓;薪资处于一个很好的增长道路;预计美国经济增速将在2~2.5%之间,美联储在利率设置方面处于“有利位置”,个人的利率预测不包括再次降息。

美联储副主席克拉里达周四(9月26日)称,通胀预期与物价稳定相符,通胀率接近美联储2%的目标,自然失业率或低于或等于4%。这显示他认为当前没有迫切需要进一步降息以推高通胀。

美元经济数据乐观

值得一提的是,美国本周出炉的多数经济数据也比较不错,也给美元提供上涨动能;其中美国9月Markit制造业PMI初值录得51,好于前值和预期,前值和预期均为50.3;美国8月季调后新屋销售年化总数录得71.3,美国8月季调后成屋签约销售指数月率录得1.6%,好于前值和预期;美国第二季度核心PCE物价指数年化季率终值由1.7%上修至1.9%;美国8月核心PCE物价指数年率如期录得1.8%,好于前值。

西太平洋银行分析师 Imre Speizer说,美元趋势正面,虽然当中有很多杂音,但正面趋势仍然完好,美国经济韧性、美联储官员的言论益发不如预期中那么鸽派,都成为支撑美元的因素。

值得一提的是,过去一年多的时间,金价从1160涨至1557,一部分是因为国际贸易局势拖累全球经济前景,推升避险需求,另一部分原因是全球央行的货币宽松预期尤其是美联储的降息预期,这两个因素给金价贡献了大部分的上涨动能,如果这两个因素都出现了转机,金价面临的见顶风险显著增加。

(利率期货一览)

据观察,利率期货显示,美联储10月份再次降息的概率降至43.4%,此前最高为90%;12月份降息的概率降至73.2%,此前最高为100%。

盛宝银行驻哥本哈根的大宗商品策略负责人Ole Hansen在周五的一封电子邮件中表示,鉴于美元强势,黄金的短期前景可能“变得充满挑战” 。

沙特同意在也门实现部分停火,打压避险需求

本周早些时间,美国方面向沙特增派放空系统和200名士兵,一度推升了市场对中东局势升级的担忧,给金价提供避险支撑,黄金ETF持续流入;即使在美元大幅上涨之际,金价仍坚守在1500关口上方,但随着沙特同意在也门实现部分停火的消息传出,金价直接下破1500整数关口,最低触及1486.95美元/盎司。

鉴于9月14日的空袭,五角大楼将向沙特增派一个爱国者导弹连、四部雷达和200多人,扩大了在该地区的防空范围,伊朗被指为这次袭击的罪魁祸首,任何军事反应都有可能破坏该地区的稳定。在沙特同意在也门实现部分停火之后,市场对地缘局势的担忧情绪显著降温,

尽管本周金价失守1500整数关口,但ETF投资者显得更加乐观,本周迄今持仓量增加了约42吨,增幅为6月份以来最大,这给金价提供支撑;此外周五美股股市走弱,一度创三周新低,这帮助金价暂时守在1480附近关键支撑上方。

CMC Markets首席市场策略师Michael McCarthy表示,金价继续下滑是因为,没有贸易方面的重大新闻,基本上这对经济增长是好消息,对黄金是坏消息,黄金的关键支撑位目前在1480美元至1490美元之间,如果ETF投资者继续涌入,此处将是一个“潜在的买入区域”。

后市前瞻

接下来的一周,经济数据相对较多,尤其是美国经济数据,其中ISM制造业PMI数据和美国9月份非农就业报告最值得关注,此外中国9月官方制造业PMI、欧元区9月份CPI也值得留意;事件方面,澳洲联储将公布利率决议、美联储包括主席鲍威尔等官员的讲话需要重点关注。

由于美国8月份PCE表现好于7月,美联储副主席克拉里达称当前的通胀水平不支持进一步降息,美联储年内再次降息预期已经有所降温;如果国际贸易局势和地缘局势没有进一步恶化,下周美国非农就业数据表现乐观,有望帮助美元顶破100整数大关,现货黄金一旦跌破1480附近支撑,则可能会进一步跌向1446附近。

多头欲叛变?黄金日线正酿头肩顶形态 卖压积聚、1480将是反转关键

本周黄金收跌,未能重返6年高位,令投资者质疑是否黄金市场将遭遇一场反转,多头被“叛变”?

分析网站Dailyfx首席汇市策略师John Kicklighter对此表示,日线图显示,过去两个月,黄金似乎在头肩顶形态,通常这一形态的构建被视为反转的信号,但颈线的位置恰紧紧与50日MA相合,且明确指向2011-2015年走势50%回调位1480区域,这加重了该心理大关的重要性。

日线图上,可喜的是黄金仍处于100与200日MA均线上方,令50日MA成为眼前重点。

财经网站FX Street评论员Haresh Menghani强调,美元的强势令黄金承压,改善的风险偏好影响了避险需求,在1500下方的卖压似乎已经积聚加强了空头的势力。

Kotak Securities大宗商品研究负责人Ravindra Rao也认为,在全球基本面事态发展之际,黄金越发处于区间震荡的模式,本周价格维持限于1535-1480区间,并未走出令人深刻的突破,当然存在令上行动能的理由持续。

尽管黄金ETF投资者依然维持净买入,但资金流入变得对价格极为敏感,认为虽然全球范围内的不确定性持续,但黄金多头头寸也开始谨慎。

若中美高层10月新一轮会谈释放两大经济体向好的信号,则将更为缩减黄金需求。

Kshitij咨询服务团队周五就金价走势撰文分析称,位于1512一线的阻力依然完好。

只要价格维持在1512下方,就有下测1495和1485的可能。金价需要强势突破1520美元/盎司,以恢复看涨走势。

避险摇摆不定提供金价回调机会 短线技术信号暗示金价还恐深度下

现货金价日线仍限于整理三角形形态,周五时段价格一度挫至1486一线,但最终收于1496.69水平,拉近与千五大关的距离。

由于周五美市时段,消息来源表示,白宫正在考虑中概股从美国证券交易所除牌,以限制美国投资者对中国企业的投资,令黄金期货价格最终收于1506.40美元/盎司,美股大幅跳水。

对此分析机构Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff点评称,这一报道很可能导致空头部分的回补,使得中美贸易战火重返谈判桌。

Long Leaf Trading Group机构高级策略师James Hatzigiannis指出,“当消息才爆出时,股市立即遭遇抛售火花。金价试图从盘中最低位置反弹,但最终收盘时仍收跌,黄金本周的表现更受到极强美元的影响,美元指数本周刷新2019年高位。”

当然基本面事件中特朗普遭遇弹劾的风波也受到关注,然而似乎在市场意识到恐慌被夸大之后迅速修正情绪,整体而言该风波的影响只是短暂。

Hatzigiannis增述称,“市场目前并不真正关心弹劾程序,因特朗普仍能轻而易举获得参议院的支持。目前随着中美贸易达成协议的前景尚不明朗,全球经济报告持续唱软,央行面临更多降息可能,预期黄金再次进入良好的买入时机,在过去的几个交易日中,黄金ETF流入量不断。”

High Ridge Futures机构贵金属交易总监David Meger则认为,“本周美联储哈克和克拉里达重申了鲍威尔的立场,似乎令投资者对央行正在的宽松质疑,认为可能并不需要持续很多的宽松刺激。”

RJO期货市场高级分析师Bob Haberkorn补充表示,“8月美国耐用品订单报告好于预期,部分短期投资者对黄金多头头寸予以平仓仅仅因为这一数据并不支持美联储再一次降息。”

High Ridge Futures的Meger增述称,随着全球央行正在宽松,中美贸易仍在纷争,经济担忧和地缘风险以及其他事件的进展,关于衰退来临的恐慌而产生的有选择性投资需求维持原貌,只是此刻他们看起来摇摆不定,允许黄金市场出现回调。

技术面走势中,黄金周线动量指标MACD正准备在0线下方交叉,确认了多空趋势反转,RSI指标自70上方走跌,释放存在深度下修的空间。

整体看,若下周非农表现乐观,则黄金存在下测50日MA1493水平和近期低点1483的风险。除非价格升破1536才将技术面短期前景扭转为涨。

贵金属价格的影响因素有哪些

相信在投资圈的朋友们对贵金属都应该很了解了,今天就给大家介绍一下影响贵金属价格的一些知识,有兴趣的人可以一起来看看,说不定对你们有帮助呢。

贵金属价格的因素

1、美元走势

在国际贵金属市场上,贵金属品种皆以美元报价,由此可见美元走势对贵金属行情的影响比较大。如果不考虑其他因素,定义美元走势与贵金属行情之间的关系,两者呈负相关关系,即美元涨,贵金属价格跌。可以根据美国公布的经济数据分析美元走势,从而判断贵金属价格走向。

2、央行政策

国际上的主要国家或经济体,如美国、中国或欧元区的央行政策同样会对投资市场情绪产生重要影响。当央行大量抛售、减少黄金储备时,国际黄金价格就会下滑,反之如果央行增持黄金储备,国际黄金价格就会有所上抬。

3、金融市场

当贵金属投资品种在金融市场中的持有热度升温时,将在一定程度上刺激贵金属行情好转,由此吸引更多的投资者。又或者如果整体的金融市场环境收紧,像股票、基金等较高风险品种的收益因经济下行而减少时,贵金属品种反而因避险功能得到青睐,贵金属市场走好。