黄金多头又反攻 地球“槽点”满满 避险怎能不“火”

时间行至本周中段,欧洲的风险事件几乎无缝链接,加上其它的支撑因素,金价在波动中上行。周三(8月28日)欧市盘中,黄金多头再度发起反攻,几乎收复日内所有失地,金价重回1540美元上方。

欧洲时段开盘后,英国登上舞台中央,与脱欧相关的消息引起市场波动。

原本周二有报道称,在上周英国首相约翰逊同德国总理默克尔及法国总统马克龙进行会面之后,英国政府目前认为,有机会与欧盟重启脱欧谈判。

一位英国官员周二表示,默克尔和马克龙在退出协议和爱尔兰边境后备方案上的口风似乎有所松动。爱尔兰边境后备方案是英欧双方争论的焦点。约翰逊坚持认为新的协议必须废除这一可能令英国成为欧盟“附属国”的方案,欧盟则因保障爱尔兰与北爱尔兰不在英国退欧后增设硬边境的底线而拒绝就此条款再度谈判。

该官员声称,默克尔和马克龙似乎愿意就约翰逊的建议进行商讨,这或许能为欧盟同意重启谈判铺平道路。

受上述言论影响,英镑/美元周二大幅上扬,盘中一度升上1.23关口,最高触及1.2308,创下7月29日以来最高水平。

但随后一位英国媒体人士的一则推文又令形势急转直下。

据报道,英国媒体BBC的Nick Robinson发表推文称,英国首相约翰逊可能最早在今日请求女王命令议会休会。

约翰逊此前一直坚称无论能否与欧盟达成协议,都会在10月31日这一最后期限退欧,造成英国无协议退欧的可能性飙升。而早先多次投票表明,英国议会多数议员并不赞成无协议退欧。因此议会将是约翰逊执行他的退欧诺言的最大障碍。

如果约翰逊真的使出迫使议会休会的“大招”,虽然议会将可讨论10月17-18日欧盟峰会的最终结论,但却阻碍了反对派试图阻止无协议退欧的企图。

BBC政治编辑Laura Kussenberg还补充说,女王将在10月14日发表演讲,这令反对派可以行动的时间所剩无几。据悉这一消息将在今日晚些时候得到证实。

英国议会原定于9月3日重启,分析原本预计届时反对派——包括保守党内部反对约翰逊的议员——与英国政府间将有一番对决。

在目前的形势下,约翰逊的反对者可能会加快行动实施他们立法防止英国无协议脱欧的计划。

消息公布后,英镑日内的涨势戛然而止,并迅速下跌,英镑/美元由1.2300附近最低跌至1.2175。

同时,意大利的政局也不容乐观。虽然意大利民主党参议员称与五星运动党就可能组建政府一事的谈判取得进展,这相比举行大选再组成更加疑欧的联盟政府显然更让人“放心”。但只要谈判还没有成功,素有欧洲火药桶之称的意大利就仍是巨大的不确定因素。

除此之外,地缘政治方面的不确定因素还包括日韩之间的冲突以及伊朗核问题等。

美元技术面释放上攻信号?黄金突破1600可能会很快

最新数据显示,美国二季度实际GDP年化季率修正值增长2.0%,预期增长2.0%,前值增长2.1%。有机构指出,由于出口下降和企业投资低迷,美国经济春季增速比最初的报告明显更慢。虽然公司获得了还比较可观的收入,但前景仍非常暗淡。此次官方将第二季度实际GDP从2.1%修正为2%。

还有评论指出,虽然较高的消费支出对企业利润有所助益,企业利润录得三个季度来的首次增长,但这似乎也是企业通过减少投资等行为来实现的。出口数据降幅也从5.2%修正为5.8%。

分项指标来看,二季度,美国经济增长的主要驱动力是消费,按年率计算增幅达4.3%,远高于第一季度1.1%的增幅。拖后腿的是对外贸易和投资。

关于美元:技术面莱卡美元指数(DXY)在98.00关口上方继续走高。下一个上行目标看向98.50,为上周高点。若明确突破该高点,应该会为再次测试略低于99.00关口的2019年高点铺平道路。与此同时,只要其保持在上升趋势线约97.83水平上方,则上升趋势仍将持续。

关于黄金:技术面来看,上行方面,金价受阻于1550附近阻力,该水平在本周初也提供阻力。目前价格正在测试短线上升趋势线支撑,且MACD指标酝酿死叉。若该支撑确认破位,下方关键支撑见1526,该水平由前高低点组成,破位则意味着盘整结束,黄金将向下回调。

VanEck黄金投资组合经理Joe Foster表示,整个市场都对经济陷入衰退有所担忧,因此涌向黄金寻求避险。“金价突破1600美元/盎司的可能性是很大的,黄金市场已经在新的趋势中稳定下来,这是黄金的新牛市。”

黄金期货价格收跌0.79% 连续第二个交易日走低

美东时间周四,国际金价连续第二个交易日走低。截止收盘,纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价29日比前一交易日下跌12.2美元,收于每盎司1536.9美元,跌幅为0.79%。

有市场分析指出,全球央行降息预期降温施压金价,但全球经济放缓的担忧情绪始终支撑金价,投资者关注的美国二季度GDP修正值数据符合预期,对金价影响有限。

VanEck黄金投资组合经理Joe Foster表示,整个市场都对经济陷入衰退有所担忧,因此涌向黄金寻求避险。金价突破1600美元/盎司的可能性是很大的,黄金市场已经在新的趋势中稳定下来,这是黄金的新牛市。

瑞银全球首席投资策略师Mark Haefele指出,投资者们应当选择的策略是持有那些有持续高分红的股票以及黄金。黄金一直以来都被当成是极佳的避险资产,尤其是在利率低迷、股市波动而美元低迷的情况下。

经济数据

美国商务部周四公布数据显示,美国二季度实际GDP年化季率修正值2.0%,预期增长2.0%,初值2.1%,一季度终值为3.1%。这份报告表明,由于出口下降和企业投资低迷,美国经济春季增速比最初的报告明显更慢。虽然公司获得了还比较可观的收入,但前景仍非常暗淡。

美商务部的另一份数据表明,美国二季度核心消费者开支(PCE)物价指数年化季率修正值为1.7%,预期1.8%,初值1.8%;二季度个人消费支出季率修正值4.7%,预期4.3%,初值4.3%。

美国劳工部宣布,截至8月24日当周,美国首次申请失业救济人数为21.5万,预期21.4万。此前一周数据为20.9万。

避险消退投机盘逢高减仓 黄金T+D周四夜盘下跌

黄金T+D周四(8月29日)夜盘下跌,报352.69元/克,开于356.6元/克,下跌3.91元/克。黄金T+D周四上涨2.5元,涨幅0.70%,收359.13元/克,最高报价360.28元/克,最低报价355.98元/克。国际现货黄金周四(8月29日)亚市早盘开于1538.85美元/盎司,最低下探1519.10美元/盎司,最高上涨至1550.40美元/盎司,收于1527.50美元/盎司,下跌11.3美元,跌幅0.73%。

日内公布的美国二季度实际GDP年化季率修正值增长2.0%,符合预期,低于前值2.1%。对今天的GDP修正值报告,有机构指出,由于出口下降和企业投资低迷,美国经济春季增速比最初的报告明显更慢。数据对贵金属形成了一定支撑。

美国上周季调后初请失业金人数为21.5万人,高于前值20.9万人和预期21.4万人,但仍处于多年低位;

美国7月NAR季调后成屋签约销售指数月率为下跌2.5%,低于前值2.8%和预期0.0%;意外录得下滑,表明家庭可能由于对经济的担忧增加而在买房一事上保持谨慎。

周四市场风险情绪回升,美股强势反弹。

FXStreet日内撰文指出,金价正跌向自8月1日低点至近期波动高点的23.6%回撤位。一旦跌破这一支撑位,空头将把目光转向38.2%斐波那契回撤位,此前其曾充当支撑位。50%回撤位位于1478,其曾于8月13日充当支撑。61.8%回档位位于1460,如跌破将进一步跌向7月19日波动高点1452.93。不过,如维持在1520-1525区域上方,多头将上行测试1558,如突破将敞开涨向127.2%回撤位1590的大门。

目前从技术上看,黄金多头近期仍具有技术优势,金价在日线图上仍处于三个月的上涨趋势之中;多头下一个目标将是持稳在1500大关上方,进一步上攻1600美元;金价若未能持稳在1500关口上方,则将引发下跌行情。目前支撑位在日内低点1519.10美元,其次是1510美元;阻力位在日内高点1550.40美元及1560美元。

基本面利好因素:

1.美国上周季调后初请失业金人数为21.5万人,高于前值20.9万人和预期21.4万人,但仍处于多年低位;

2.美国7月NAR季调后成屋签约销售指数月率为下跌2.5%,低于前值2.8%和预期0.0%;意外录得下滑,表明家庭可能由于对经济的担忧增加而在买房一事上保持谨慎。

3.周二(8月27日)公布的美国8月消费者信心指数较7月有所下跌,为135.1,此前为135.8,但仍高于市场预期的129.5。金融博客Zerohedge评论称,美国8月谘商会消费者现况指数录得2000年11月来最高水平,但预期指数有所下滑。数据公布后,黄金价格有所反弹。

4.周四(8月22日)公布的美国8月Markit制造业PMI初值意外跌至49.9,2009年9月以来首次跌至50下方。IHS MARKIT经济学家Tim Moore:8月的调查数据提供了一个明确的信号,表明第三季度经济增长继续放缓,制造业和服务业的PMI仍远逊色于2019年初表现。

基本面利空因素:

1.周四(8月29日)日内公布的美国二季度实际GDP年化季率修正值增长2.0%,符合预期,低于前值2.1%。对今天的GDP修正值报告,有机构指出,由于出口下降和企业投资低迷,美国经济春季增速比最初的报告明显更慢。数据对贵金属形成了一定支撑。

2.周一(8月26日)公布的美国7月耐用品订单月率初值为2.1%,高于前值1.9%和预期1.2%,美国三大股指期货随之上扬。但美国7月份扣除运输的耐用品订单数量录得近三年来最大降幅。

3.周一(8月26日)公布的美国8月达拉斯联储制造业指数为2.7%,高于前值-6.3和预期-4,对美元形成提振。

金价维持震荡交投,全球央行降息,经济衰退担忧,英国脱欧等因素仍支撑金价

周三(8月28日)纽约时段盘中,现货金价维持震荡交投,日内价格在12美元的空间波动。美债收益率曲线倒挂激发避险情绪,全球央行宽松,英国硬脱欧等因素继续支撑金价。本周四投资者需要密切关注美国二季度GDP数据给金价带来的指引。本周是美国劳动节周末之前的最后一周。8月底的成交量通常较低,这可能会加剧市场波动。

美债收益率曲线倒挂激发避险支撑金价

美国国债收益率曲线的关键部分进一步倒挂,加剧了人们对经济衰退即将到来的担忧。两大关键期限美债收益率达到2007年次贷金融危机爆发前水平。

备受关注的10年期美国国债收益率与2年期美国国债收益率之差周三扩大负6个基点,延续了上一交易日的跌幅。周二,美国10年期国债收益率与2年期国债收益率之差跌至负5个基点,创2007年以来的最低水平。专家们之所以担心,是因为这种现象通常被视为经济衰退即将发生的确切前兆。

TIAA Bank全球市场总裁Chris Gaffney表示,“毋容置疑,收益率曲线倒挂是一个衰退信号,这增加对避险的黄金的资金流入。”

美国银行高级外汇策略师Ben Randol表示,“如果美国经济真的开始减速,并且美元继续走强,这意味着不可持续的基本面错位,并会引起决策者的注意。如果美国能让其他经济体一起注意到这一隐忧,可能会得到一些支持,以协调干预措施。”

另有报道称,“道琼斯指数”谷歌搜索量飙升,美国普通民众正在关注股市了——这对经济来说可能不是一个好兆头。

DataTrek Research联合创始人Nicholas Colas在报告中写道,关于“道琼斯指数”关键词的搜索近日以来出现大幅攀升,目前这一关键词的搜索量较5月时候的近期峰值还高出了28%。当股市出现波动时,普通美国民众常常会用谷歌搜索“道琼斯指数”,我们不得不等着看股票市场在2019年剩余时间的表现,但有一件事是肯定的:美国人正在焦急的观望着。”

图:金价4小时图

全球央行宽松浪潮还在继续支撑金价

市场参与者也在密切关注贸易进展情况。持续不断的贸易争端给全球经济带来了越来越大的压力,促使政策制定者以降息和刺激措施来应对,以提振增长。

澳洲国民银行分析师John Sharma表示,“人们开始认为经济表现不佳,可能出现衰退,或更有可能出现经济放缓,这意味着美联储将不得不降息,从而支撑金价。”

除了美联储,欧洲央行,澳洲联储,新西兰联储等主要经济体的降息预期之外,全球其他国家都进入降息周期中。其中高盛认为加拿大央行可能很快会像其他央行那样转向鸽派立场。

高盛策略师Zach Pandl和Karen Fishman在周二的报告中表示,尽管加拿大经济表现良好,但也面临着美国经济成长放缓带来的风险。与大多数G10国家同行不同,加拿大央行还没有暗示准备放松政策–但我们认为这种转变很快就会到来。作为一个大宗商品部门占据重要地位的开放型经济体,全球经济成长进一步疲软最终都会对加拿大经济产出构成压力。

周三印尼央行未来拟维持宽松政策。印尼央行高级副行长Destry Damayanti表示,宏观审慎政策也将保持宽松,以帮助推动贷款发放和扩大经济中的融资。核心通胀将因价格稳定管理保持低位、受到控制。

英国硬脱欧风险加剧激发市场避险支撑金价

英国首相约翰逊就算解散议会也要按时脱欧的担忧情绪升温。为了实现硬脱欧,英国首相约翰逊准备延长议会休会时间,甚至必要时解散议会,以阻止议会出台限制其硬脱欧的法律。约翰逊的意图让英国在各方无法达成协议的背景下“硬脱欧”的概率大大上升。

最新传闻显示,英国首相约翰逊为了反制反对党旨在阻止“硬脱欧”的动议,约翰逊正打算让议会在今年秋季继续停摆,从而让阻止脱欧的协议在10月31日大限到来前无法通过,这样无论脱欧是否能够和欧盟达成协议,脱欧都会在10月底按时完成。

此前报道,英国议会原定在9月3日(下周二)结束夏季休会。而今日英国卫报和BBC都报道称,英国政府正在寻求将议会休会时间延长到10月14日,并声称这是新政府的常规行为。尽管如此延长休会在政治层面意味着可能使得议员来不及阻止无协议脱欧。

消息显示,英国女王可能在日内宣布在下周之后让议会继续休会到10月份,而即使此举不成功,约翰逊还可能通过宣布解散议会提前大选的方式,来继续阻止议会的运行,为此不惜押上自己的首相生涯豪赌。这种不惜一切代价也要按时脱欧的姿态,让市场恐慌情绪升温。

分析师评论金价后市前景

道富环球顾问首席黄金策略师指出,金价正从当前水平大幅走高,可能重现2011火爆行情。

该机构策略师黄金ETF资金流入的势头提供了支撑;如果你还记得上一次有大量投机资金进入市场是在2011年,投机资金的流入在短短9个月内推动金价上涨了500美元。我很容易看到类似的事情再次发生。

该机构策略师指出,由于贸易、英国退欧、叙利亚和伊朗等一系列宏观经济因素,2019年7月流入黄金etf的资金最多,净流入26亿美元;把这个数字放到实际情况中来看,这是一个相当大的数字。仔细想想,今年迄今为止以黄金为支撑的etf的资金流入超过50亿美元,其中35亿美元流入黄金最大的ETF-SPDR。

商业内幕网资深大宗商品策略师迈克·麦克格隆周一表示,在预测金价时,需要关注的驱动因素是股市的波动性。如果波动性继续上升,预计金价将跑赢标普500指数。

道明证券的分析师表示,黄金投资者正致力于做多黄金头寸。对冲基金仓位增加,投资环境持续向好。道明证券预计,黄金将面临一个颇具吸引力的投资环境。

不过,也有分析师并不看好金价会大幅上涨,反而认为金价存在调整需求。

德意志银行的分析师指出,近期以来,美国综合经济数据表现仍然向好,周二发布的咨商会消费信心指数依旧显著好于预期,而周三稍后的二季度GDP修正值也料将继续佐证这一点。此后,投资者将更加瞩目下周五(9月6日)即将出炉的8月非农就业数据。

德意志银行认为,美联储主席鲍威尔在上周的全球央行年会上也已经承认了美国经济依旧整体向好的状况,强调当前的货币宽松政策只是预防性,而非追加性的。在此状况下,投资者因为美债收益率长短期利差缩窄乃至倒置,就武断地判断经济衰退在即,实在是有些悲观过度。

下周一是美国劳动节,黄金市场经常会在美国劳动节前后发生一些特别的事情,在几乎所有的案例中,金价要么处在顶部,要么在顶部形成后不久,在接下来的几周,有时甚至是几个月里,黄金完全有可能出现大幅下跌。

SunshineProfits.com的创始人Przemyslaw Radomski指出在过去8个案例中,有6个案例表明,美国劳动节是布局黄金中期下跌并获利的大好时机。只有1个案例显示金价看涨(2018年),还有1个案例走势不明确(2015年,金价在短期内走高,但之后下跌)。因此,Radomski认为,现在似乎是黄金告别近期涨势的时候了。

Przemyslaw Radomski指出,在金价急剧上涨之后,RSI指标升至80上方的极端超买水平。类似情况曾在2011年发生,当时金价在9月6日见顶,也就是美国劳动节后的第一个交易日,随后金价迅速回撤至最近涨势的61.8%水平。之后金价在略低于最近短期高点的水平形成了一个临时底部。

北京时间00:15,汇通易汇通软件报价,现货金价报1536.66美元/盎司。

现货白银抢尽风头,金银比跌至敏感区间下方,金价有望重拾涨势!

在美国市场,现货黄金价格已逐渐走弱,并被限制在1540美元/盎司附近,低于本周初1555.33美元的高点。在欧洲市场,现货黄金价格飙升、债券收益率转为绿色之后,金价已进入盘整,凸显出市场对意大利政变、英国脱欧、欧洲银行业的担忧,以及美国和欧洲其他国家的经济衰退迹象。

不过,美国股市上一交易日表现更为积极,美国三大股指上扬,尽管债市继续发出衰退警告,原因是美国经济持续走强。

10年期美国国债收益率在周二收于2016年以来的最低水平后,又下跌2.8个基点,至1.4568%——距离1.36%的历史低点仅一步之遥。30年期公债收益率跌至纪录低点,周三早些时候触及1.905%的历史低点。美国30年期公债收益率低于三个月期国库券收益率,为2007年以来首见 ,体现了海外市场对低风险的正收益率美债的持续需求。

金银比跌至84下方,低于敏感区间

金属白银的现货价格从18.07美元的低点反弹至18.50美元,当日涨幅整整1%!主要因素是在宽松的货币政策预期以及避险情绪带动下,先前表现较弱的白银迎来一波补涨行情,资金持续流入白银,白银ETF持有量明显回升。由于金银比上升到一定极值后便会回调,白银价格相对较低,弹性和波动率大于黄金,因此短期涨幅大于黄金,出现一波金银比的修复行情。

此举将金银比率降至84下方, 而85-100是金银比的敏感区间,金银比目前下跌超过10.4%,明显低于今年早些时候7月峰值99.3。

易汇通实时行情分析软件显示,截至北京时间8月29日8:42,COMEX黄金期货主力合约报1548.6美元/盎司,白银期货主力合约报18.485美元/盎司,金银比达到83.77,即金价是银价的83倍。黄金期货价格在周三下跌,在过去一个月大幅上涨至2013年以来的最高水平后,9月份银价上涨16.5美分,收于18.318美元/盎司,而交投更为活跃的12月份银价合约上涨15.8美分,收于18.456美元,周二曾创下2017年4月最高合约收盘价。

截至北京时间8月29日9:05,现货黄金报1538.70美元/盎司。 尽管金价穿过并守住了1520-1525区域,多头仍希望测试纪录高点1558,以打开1590的目标位,即自5月22日低点开启的涨势的127.2%回档位。长期来看,金价将接近2012年10月1795的高点。不利的一面是,如果出现一些根本性调整,空头可以将目标定在23.6%的回档位1486。

黄金交易提醒:ETF持仓续刷六年高位!分析师预测欧洲央行9月推出QE!日内关注美国GDP

周四(8月29日)现货黄金窄幅震荡后小幅走高,现报1542.26美元,涨幅0.21%。

尽管周三因美国原油库存大降令能源股大涨,使得金价一度回落近10美元。但是由于国际贸易紧张局势和全球经济放缓的忧虑,分析人士认为股市的反弹是暂时性,尤其是美债收益率倒挂进一步加剧的情况下,因此仍旧看好后市黄金走向。

同时美国国内对于特朗普经济政策的不满程度上升,且全球央行的宽松预期也在持续升温,因此仍推动大量避险资金流入黄金ETF,持仓总量续刷六年新高,其中最大的黄金的黄金ETF SPDR持仓量也刷新三年高点。

日内关注美国GDP数据,早些时候美联储官员讲话依旧多空分歧明显,市场将从近期美国的经济数据中寻找有关就业和通胀的线索。

美国经济衰退程度加剧

由于美国2年期国债收益率和10年期国债收益率曲线倒挂创下2007年以来最严重水平,在固定收益市场交易商看来,10年期国债收益率低于2年期国债收益率,意味着出现了债券持有人的短期收益更高的少见现象,是重要的经济衰退先兆指针。市场对衰退到来的担忧加剧,这使得黄金一度触及1546.94美元一线。

对此,TIAA Bank全球市场总裁Chris Gaffney表示,“毋容置疑,收益率曲线倒挂是一个衰退信号,这增加对避险的黄金的资金流入。”

美国银行高级外汇策略师Ben Randol表示,“如果美国经济真的开始减速,并且美元继续走强,这意味着不可持续的基本面错位,并会引起决策者的注意。如果美国能让其他经济体一起注意到这一隐忧,可能会得到一些支持,以协调干预措施。”

能源股大涨带动美国股市反弹,但或只是死猫跳

周三美股低开高走,截至收盘道指涨超200点,标普500指数涨逾0.6%,纳指涨逾0.4%,因能源股和银行股领涨带动美股反弹。受此影响,黄金自1546.94美元一线出现了近10美元的回调。

美国能源信息署周三报告称,截至8月23日当周美国原油库存减少1000万桶,为7月19日当周减少1080万桶之后的最大周降幅。因此推动能源股反弹。

但是分析人士指出,2019年美股能源股的表现是标准普尔500指数11个成份股中最差的,是自美国总统特朗普2016年大选以来表现最差的,也是自十多年前美国牛市开始以来表现最差的。

因此市场对于美国股市反弹的有效性表示怀疑,因为在当前国际贸易紧张局势和全球经济放缓的情况下,市场对于能源需求的下滑很难对美国能源股构成持续性的支撑。这已经在美国股指期货中有所反应。

对此花旗集团高级技术策略师Shyam Devani表示,黄金与标准普尔500指数之间的比率正在测试一个关键的支点,而突破走高可能引发金价上涨25%的反弹。Devani估计将推动黄金价格接近每盎司2000美元。

Devani认为:“股市继续看起来很脆弱,特别是考虑到美国收益率曲线的更深层反转。”

另有报道称,“道琼斯指数”谷歌搜索量飙升,美国普通民众正在关注股市了——这对经济来说可能不是一个好兆头。

DataTrek Research联合创始人Nicholas Colas在报告中写道,关于“道琼斯指数”关键词的搜索近日以来出现大幅攀升,目前这一关键词的搜索量较5月时候的近期峰值还高出了28%。当股市出现波动时,普通美国民众常常会用谷歌搜索“道琼斯指数”,我们不得不等着看股票市场在2019年剩余时间的表现,但有一件事是肯定的:美国人正在焦急的观望着。”

美联储官员讲话依旧分歧明显,市场关注晚间美国GDP数据

周三周四多名美联储官员发表讲话。

达拉斯联储主席卡普兰和旧金山联储主席戴利的评论,进一步加强了上周美联储主席鲍威尔提及9月可能降息的信息。戴利表示,支持美联储7月的降息决定,认为其是一种政策调整。她同时表达了对于通胀压力不足的隐忧。

卡普兰则认为,我们可能需要对政策进行调整”,他说,虽然消费者支出“强劲” ,但央行在设定利率方面仍然需要“具有前瞻性” 。

不过周四里士满联储主席巴尔金表示,尚未决定是否支持9月再次降息,但目前经济似乎表现良好。巴尔金认为,美国消费者似乎非常强劲,但商业信心似乎有所减弱。

美联储多名官员发表讲话后,市场对于9月降息的预期几乎没有改变,目前依然认为9月降息25个基点的概率接近100%。

总体而言,美联储在降息问题上依旧分歧明显,因此市场正在等待更多的经济数据,从而作为观察美联储货币政策走向的依据。日内关注美国的GDP数据,如果数据不佳,可能会进一步强化市场的降息预期。

欧洲黄金市场价格也在持续走高

英国方面,首相约翰逊正致力于10月31日如期脱欧。约翰逊安排女王在10月14日议会复会时发表讲话。此举限制了反对派议员采取行动阻止无协议脱欧的时间。

尽管在女王演讲前让议会暂时休会是英国的历史惯例,但在英国脱欧——英国几十年来最具争议的政策决定出台前几周,限制议会监督职能的决定立即引发了强烈抗议。此前英国反对党派的领导人达成一致,寻求利用议会程序迫使约翰逊要求布鲁塞尔将脱欧日期推迟到10月31日之后。

因此英国工党可能试图将约翰逊拉下马。英国工党党魁柯尔宾表示,当时机成熟时,他将发起不信任投票。这意味着如果想避免时间不够,那些反对无协议脱欧的议员可能不得不在下周采取行动。这无疑加剧了英国政治的不确定性。

受此影响,以英镑计价的黄金进一步走高,进一步逼近8月中旬创出的历史新高附近。

而欧洲方面,以欧元计价黄金价格上涨速度更快,刷新历史新高至1396欧元以上,因市场对于欧洲央行的宽松预期依旧高企,因此使得黄金不断走高。不过由于有消息称,五星运动党和反对党民主党准备搁置多年的分歧组建联合政府,从而为2020年预算草案的及时出台铺路,这使得市场的担忧情绪有所缓解,令黄金小幅回落。

全球央行宽松预期继续加强,法兴银行预测欧洲央行或在9月推出量化宽松

随着全球央行宽松预期越发的明显,市场正在关注欧洲央行的动向,因市场普遍预期欧洲央行将在9月降息20个基点,这可能是全球宽松趋势加强的最新迹象。

对此法国兴业银行预测,欧洲央行下月将推出一项“开放式”,资产购买形式的量化宽松计划,以期提振欧元区萎靡不振的经济及刺激通货膨胀。

法兴经济学家Anatoli Annenkov在一份报告中表示,预计在9月12日的政策会议之后,欧洲央行将宣布每月购买价值400亿欧元(440亿美元)的资产,将存款利率下调20个基点并推出“慷慨”的分级制度,以阻止银行将负利率转嫁至个人客户。

法兴预测,由于美国将在明年陷入衰退,量化宽松政策不太可能在2021年3月之前结束。

“市场预期居高不下,数据流没有出现转变,未来存在重大风险,欧洲央行除了果断行动几乎没有其它选项,”Annenkov写道。“前期采取大量的政策行动通常更可取,但这次很难超出预期。”

最近一连串令人沮丧的经济新闻,包括德国即将出现衰退,推动投资者预期欧洲央行将推出大规模的一揽子刺激计划。芬兰央行行长,欧洲央行管理委员会委员Olli Rehn表示,本月政策制定者应该提出超出市场预期的措施。

汇通财经APP提示,如果欧洲央行真的推出进一步宽松的举措可能会强化全球央行的宽松预期。自年初以来,降息已经成为超过20个国家主要央行的货币政策基调,全球正在迎来新一轮降息潮。

此前瑞士央行理事麦席勒表示,在全球不确定性加剧之际,瑞士央行不得不维持货币政策宽松,以抵挡对避险瑞郎的需求。瑞士央行是全球为数不多实行负利率的央行,此前市场将该国的10年期债券收益率作为德国10年期债券收益率的比对,并预测10年期德债收益率可能会跌至-1%。

民调认为特朗普经济政策弊大于利的人数首次占据多数

一项新的Quinnipiac民调显示,美国37%的受访者认为经济正在下滑。表示经济有改善的受访者占比为31%。只有30%的人认为经济基本持平,为有纪录以来的最低水平。

民调一直显示经济是特朗普最强的卖点,但Quinnipiac最新的这一结果可能成为转折点。民众不仅乐观程度出现了下降,他们还把责任归咎于特朗:认为他的政策弊大于利的美国人第一次占据了多数,41%对37%。

“对经济的信心正在下降,” Quinnipiac民调员Mary Snow说,“约四分之一的选民指责总统的政策,称它们伤害经济,这个比例是特朗普上任以来的最高水平。”

经济预期的下降可能也影响了对经济当前状况的看法:61%的受访者说经济状况很好或良好,低于5月份71%的高水位。有37%的人则表示经济糟糕或不太好。

黄金ETF持仓续刷六年高位

8月29日黄金ETFs数据显示,全球黄金ETF持仓总量刷新6年高位。

其中最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量882.41吨,较上一交易日增加9.09吨,刷新近3年新高。

对此道富环球顾问首席黄金策略师表示,金价正从当前水平大幅走高,黄金ETF资金流入的势头提供了支撑;如果你还记得上一次有大量投机资金进入市场是在2011年,投机资金的流入在短短9个月内推动油价上涨了500美元。我很容易看到类似的事情再次发生。

她指出,由于贸易、英国脱欧、叙利亚和伊朗等一系列宏观经济因素,2019年7月流入黄金etf的资金最多,净流入26亿美元;她的意思是,把这个数字放到实际情况中来看,这是一个相当大的数字。仔细想想,今年迄今为止以黄金为支撑的etf的资金流入超过50亿美元,其中35亿美元流入黄金最大的ETF-SPDR。

8月29日现货黄金、白银、原油、外汇短线交易策略

周四(8月29日)亚洲时段,美元指数暂时在98整数关口上方窄幅震荡,非美货币的走弱给汇价提供支撑,技术面来看,短线看涨信号有所增加,但需要留意晚间二季度GDP修正值的表现;现货黄金暂时在1540附近徘徊,上涨动能似乎有所减弱,需提防震荡筑顶的风险;原油市场,油价受到EIA原油库存大减和美国原油产量再创历史新高的交替作用,短线走势变数较大。

★8月29日金融市场热点

1、德国8月份就业数据、CPI数据;

2、欧元区8月经济景气指数;

3、美国二季度GDP修正值;

4、美国二季度PCE修正值;

5、美国7月季调后成屋签约销售指数月率;

6、美国截至8月2日当周4初请失业金人数;

注1:市场热点相关详情请看【汇通要闻】的文章解读及【汇通快讯】的实时报道。

注2:本策略偏向技术面分析,基本面方面读者还需留意汇通网要闻关于市场热点的解析文章;任何时候行情都会有多种变数,本策略主要是描述概率相对较大的情况。

★8月29日现货黄金、白银、原油、外汇短线走势分析

1、美元指数:

解析:英国首相约翰逊将在英国退欧前让议会休会逾一个月,这一计划已经获得伊丽莎白女王批准,但激怒了反对党派领导人,英镑大幅走弱,多数商品货币也表现欠佳,给美元提供支撑;不过市场预计美国二季度GDP会小幅下修,数据出炉前可能会对美元产生一些拖累;技术面来看,日线级别看涨信号有所增加。

日线级别:震荡;KDJ重新结成金叉,汇价初步收复98整数关口,并初步顶破10日均线98.12阻力,若能守住98关口,后市有望进一步上探上周高点98.45附近阻力;然后进一步阻力在7月31日高点98.69附近,近期高点附近阻力在98.94附近。

不过,MACD死叉仍在,若回落至98整数关口下方,则削弱短线看涨信号;8月27日低点支撑在97.85附近;8月23日低点支撑在97.59附近,100日均线支撑97.48附近,上周低点支撑在97.26附近。

(美元指数日线图)

2小时级别:震荡上涨;不过汇价收复布林线上轨的压制,KDJ重新结成金叉,MACD红色柱萎缩,短线面临一些调整风险,初步支撑在98.10附近,布林线中轨支撑在98.06附近,若失守该位置,则可能会进一步试探布林线下轨97.85附近支撑。

若汇价能够坚守布林线中轨98.06附近支撑,则后市汇价仍有机会震荡上攻。

(美元指数2小时图)

阻力:98.27;98.45;98.69;98.94;99.29;

支撑:98.10;98.00;97.85;97.59;97.47;

结论:短线走势变数较大,留意98.00-98.27区域突破情况;失守98关口前,偏向震荡上攻。

2、现货黄金:

解析:美元指数相对坚挺,令黄金多头顾忌,隔夜美股大涨,也打压避险需求;不过市场预计美国二季度GDP可能会小幅下修,市场对美国房市数据的预期也不乐观,英国硬脱欧风险仍存,有望给金价提供一些支撑。

日线级别:单边上涨;MACD金叉,KDJ金叉,均线多头排列,若顶破1555.08附近阻力,则有望打开新的上涨空间,初步目标可以看向1600-1617区域,前者是整数关口,后者是2013年3月21日高点阻力。短线的话,2013年3月8日低点阻力在1561.62附近;2013年4月11日高点阻力在1568.50附近。

不过,K线显示上涨动能有所减弱,MACD和KDJ的金叉信号也比较弱,MACD更是严重顶背离,仍需提防金价震荡筑顶的风险,或者高位震荡的可能性;目前5日均线支撑在1535.52附近,本周低点支撑在1524.97附近,10日均线支撑在1519.43附近,若回落至该位置下方,则增加短线看空信号;进一步较强的支撑在20日均线1506.18附近。

(现货黄金日线图)

2小时级别:震荡;布林线中轨给金价提供支撑,KDJ重新结成金叉,短线留意布林线上轨1547.56附近阻力,若顶破该阻力,则增加短线看涨信号;进一步阻力在近期高点1555.08附近。

不过,MACD死叉信号延续,若失守布林线中轨1537.10附近支撑,则可能会进一步试探布林线下轨1526.62附近支撑;上一交易日低点1531.70附近也存在一些支撑。

(现货黄金2小时图)

阻力:1546.84;1550.00;1555.17;1561.62;1568.50;

支撑:1535.36;1531.70;1524.97;1519.43;1512.97;

汇通网短线操作建议:保守者观望;激进者逢高做空,逢低谨慎短多。

3、现货白银:

日线级别:单边上涨;均线多头排列,MACD金叉,KDJ金叉,银价顶破了2017年9月8日高点18.22附近阻力,短线偏向进一步试探2017年4月17日高点18.66附近阻力,进一步阻力分别在18.75和19.00附近;此外,18.50附近也存在一些阻力,隔夜高点和2017年2月27日高点阻力都在该位置附近。

不过,KDJ再次运行至超买区,MACD也轻微顶背离,K线显示上涨动能微降,银价短线涨幅过大,高位调整的需求较大,需要予以留意。

下方5日均线支撑在18.00附近,若回落至该位置下方,则增加短线看空信号。另外,8月27日高点和2017年9月8日高点都在18.21附近,该位置附近也存在一些支撑,若银价坚守该支撑,则后市偏向继续震荡上攻。

(现货白银日线图)

4小时级别:单边上涨;K线显示上涨动能减弱,KDJ死叉,MACD红色柱萎缩,短线存在回调风险,初步支撑在18.21附近,若回落至该位置下方,会增加短线回调风险,然后留意布林线中轨17.82附近支撑,若回落至布林线中轨17.82下方,则增加中线进一步回调风险。

若银价能坚守17.82附近支撑,则后市仍偏向多头;短线的话,布林线上轨阻力目前在18.74附近。

(现货白银4小时图)

阻力:18.50;18.66;18.75;19.00;19.33;

支撑:18.21;18.00;17.90;17.78;17.70;17.51;

结论:短线偏向高位震荡或者小幅回调。

特别提醒1:投资者需要认清一点,对于普通投资者来说,大部分时间应该以观望为主,耐心等待最好的机会出手,避免频繁交易是公认的致胜法宝之一。不要企图抓住全部的波动,也不要奢望对每一段行情都判断正确。

特别提醒2:判断行情,只是做交易的一个部分而已,投资者还需要对市场有敬畏之心,牢记交易纪律,同时对仓位做严格的把控,减少贪婪,克服恐惧,尽量保持一个平常心做交易。因策略中包含价位过多,个别编辑错误和不足之处还请多多包涵。

黄金多仓注意!金价涨势疲态已现,若失守千五或暗示中期筑顶

8月28日,黄金分析师AG Thorson撰文指出,金价正在测试2013年的熊市拐点1550美元。自5月以来上涨300美元后,金价的涨势似乎正在放缓。白银跟随黄金的脚步也出现上涨,将金价拉得更高,而这通常发生在中期周期的末期。

他认为,短期内,黄金收于1535美元下方,才能显示可能出现阶段性顶部。若进一步跌破1500美元,将证实创下周期性高点,开始未来几周的调整。

从技术分析角度看,8月26日(周一),当金价一度飙升至1555美元,形成明显的大阳线后,证实走势出现反转。他认为金价的支撑位在1535美元,且不再看空后市。想要守住目前的高位,金价需要收在1535美元下方,然后突破1500美元的支撑位。

从白银的日线图上看,经历8月中旬的盘整后,银价大幅突破18.00美元/盎司。现在黄金价格领先。银价的下一个阻力位在18.30-18.65美元/盎司之间。只要金价仍低于周一的1565美元高点,白银的走势就很脆弱。汇通财经APP提醒,白银价格目前交投于18.413美元/盎司,超过18.30美元但尚未突破18.65美元。

随着金银价格接近周期性转折点,AG Thorson经常参考金银比来寻找相关线索。最近银价的上涨将金银比推回至下跌趋势线,银价面临突破的关键点,若未能有所突破,将导致金价和银价出现数周来的回落。

毫无疑问,贵金属的走势被延长了,出现调整也是合理的现象。若黄金收盘低于1535美元,可能会支撑短期见顶的观点。中线投资者应该考虑获利了结,过分贪婪是没有意义的。

北京时间8月29日13:20,现货黄金报1542.05美元/盎司。