2.21原油策略投资建议

  原油从技术面来看,日线单边下跌后筑底反弹;MACD金叉,KDJ金叉,5日均线上穿10日均线结成金叉向上运行,10日均线给油价提供支撑,油价初步筑底成功,短线有望延续反弹走势,初步阻力在1月31日高点53.36附近,1月29日高点阻力在54.37附近,强阻力在65.65-49.31跌势的38.2%回撤位55.60附近。下方初步支撑在5日均线52.26附近(接近2月6日高点),10日均线支撑在51.40附近,若意外失守该支撑,则削弱短线看涨信号;

  原油4小时震荡上涨;KDJ金叉,MACD金叉,布林线初步开口,且向上发散,油价有望震荡上行,初步阻力在53.31附近,该位置是59.77-49.31跌势的38.2%回撤位;50%回撤位阻力在54.54附近,强阻力在61.8%回撤位55.78附近。下方留意布林线中轨51.89附近支撑,若回落至该位置下方,则削弱短线看涨信号。布林线下轨支撑在50.94附近,若意外失守该支撑,则增加短线下行风险。综合来看,今日操作思路上建议以回调做多为主,反弹高空为辅,上方短期重点关注54.4-54.6一线阻力,下方短期重点关注52.8-53.0一线支撑。

  原油最新操作建议:

  1、原油上方反弹不破54.4-54.6一线短空,止损0.4美金,目标看53.6-53.4一线;

  2、原油下方回调不破52.8-53.0一线做多,止损0.4美金,目标看53.8-54.0一线;

原油底部盘整,多单渐起

  受OPEC减产超预期以及利比亚局势不稳的影响,1月全球原油供应下滑,但我国新冠肺炎疫情使原油需求存在大幅下滑的可能。后市来看,随着疫情逐渐得到控制,市场信心修复将会支撑油价反弹。

  减产力度超出预期,去年12月,OPEC 决定在此前120万桶/日的原油减产协议上增加50万桶/日,之后沙特表示会在自身的减产份额上额外增加40万桶/日,即OPEC 共计减产210万桶/日原油。虽然OPEC 减产力度超预期,但仍难改变全球原油供应过剩的事实。

  不过,由于OPEC超额完成减产任务,加之利比亚受国内局势的影响,原油产量大幅下滑,OPEC1月的产量仅为2885.9万桶/日,大幅低于减产目标,为近10年来的低点。

  目前国际原油价格仍然处于弱势,我们有理由相信美国活跃钻井数至少在未来数月维持下降态势,这意味着美国原油产量持续上升的动能不足。

  EIA公布的数据显示,截至2月7日当周,美国商业原油库存为44246.8万桶,较去年同期上升2037.3万桶,上升幅度为4.52%;汽油库存为26104.9万桶,较去年同期上升1197.6万桶,上升幅度为4.64%;馏分油库存为14122.2万桶,较去年同期下降14.5万桶,下降幅度为0.10%。

  造成目前原油价格大跌的主要原因,是市场对于我国新冠肺炎疫情引发的原油需求大幅下滑的担忧。我国是全球第二大原油消费国、全球第一大原油进口国,我国的原油需求对于全球原油供需的影响力显著。除此之外,目前国内各地都实行交通管制,对于成品油的消费也处于谷底。

  不过,春节后的大跌已经将此预期有所反应。因此,后期油价走势和疫情的发展关系密切。如果疫情能在2月得到控制,我国原油消费下滑或可控,油价有望重拾涨势。综合上述分析,原油价格在50美元/桶存在强支撑,OPEC的减产超预期以及潜在的延长减产也对油价产生了支撑。

  目前市场在观察疫情的发展情况,如果疫情开始朝好的方向发展,市场信心修复,油价有望出现反弹。

  原油2月18日现货报价

  上海国际能源交易中心 中质含硫原油,基准品质为API度32.0,硫含量1.5% 市场价409.7元/桶 SC原油

  伦敦洲际交易所 种类:Brent原油; 市场价57.67美元/桶 布伦特原油

  原油期货操作建议:原油受外盘影响,低开形成缺口,操作上背靠400-450之间操作逢低做多,以回补缺口为主,滚动获利保护,逐渐移动获利保护。

原油疲软行情空单进场

  【基本面】

  今日原油小区间整理几点报收410一带阴线形态,上周原油行情小区间整理几点报收408一带,原油行情弱势盘整几点报收406一带小阴线,原油上海国际能源交易中心SC2002合约开盘报472.3元/桶,最高报474.2元/桶,最低报469.7元/桶,收盘报470.7元/桶,较上一交易日上涨0.6元/桶,涨幅为0.13%。成交量回落至122678手,持仓量减少322手至38370手。宏观资讯:1、12月17日中国央行公布人民币兑美元中间价为6.9971,较上一交易日调降56个基点。产业链资讯:数据显示,11月原油加工量为5608万吨,同比增长10.1%;1-11月原油累计加工量为5.93亿吨,同比增长6.7%。2、数据显示,预计美国页岩油产区1月原油总产量将增加2.9万桶/日至913.5万桶/日。

  【操作建议】

  原油2004合约,原油区间整理震荡已久行情走势,剧烈波动弱势走低下挫形态,青松讲盘建议冲高421压力下方分批进场空单思路策略,短线注意406以及400分批止盈对待为主,中长线利润保护持有为主,期货市场交易的本质及真谛一定要弄清和领悟才行,盘中点位建议关键,盘前预测仅供参考。

2.14原油策略建议

  周线震荡下跌;MACD死叉,KDJ死叉,布林线开口,油价存在进一步沿布林线下轨继续下跌的可能性,短线下方并无明显支撑位,初步参考上周低点49.31位置,2019年1月11日当周低点支撑在48.11,如果失守该支撑,则油价可能会在中线进一步跌向近几年低点42.36附近。不过,油价整体还没有完全走出近一年的宽幅震荡区域,目前正在震荡区域底部位置,需要提防震荡回升的可能性;初步阻力在10月4日当周低点50.99附近,10月18日当周低点阻力在52.39附近,5周均线阻力在53.08附近,若能收复该位置,则增加后市看涨信号。

  日线单边下跌后低位震荡;油价在49.31附近获得了较强的支撑,MACD低位初步金叉,KDJ金叉,连续收复5日均线和10日均线,5日均线走平后有上穿10日均线结金叉的趋势,短线油价存在进一步反弹机会;初步阻力在2月6日高点52.20附近,若顶破该阻力,则有望进一步试探1月31日高点53.36附近阻力,较强的阻力在1月29日高点54.37附近。若不能顶破52.20附近阻力,则油价可能会维持低位震荡走势;10日均线50.60位置是初步支撑所在,失守该位置前,后市略微偏向震荡反弹;然后是50整数关口和近期低点49.31附近支撑,一旦失守该位置,或将打开新的下行空间。

  4小时震荡;布林线轨道依然水平运行,继续留意布林线轨道49.38-51.68区域突破情况,此前油价在布林线上轨附近受阻,KDJ死叉,短线面临试探布林线中轨50.53附近支撑的可能性,若下破该支撑,则偏向进一步试探布林线下轨49.31附近支撑。但若能守住布林线中轨50.53附近支撑,并再次顶破布林线上轨51.68附近阻力,则增加短线看涨信号;进一步较强的阻力在59.77-49.31跌势的38.2%回撤位53.31附近。

  原油昨日开盘反弹52受阻回落下探50.6附近,再次反弹上探51.9收盘51.6附近,原油开盘51.5附近下探51.4附近,原油激进50.8多看51.3及52破位53.3附近即可,稳健者49.7多看50.3及52附近即可,或53.3空看52.8及52附近即可,稳健者54空看53.5及52.5附近即可,具体做单建议以实时点位为准;

  综合来看:反弹做空为主,可上方需要关注53.5阻力,下方方关注48.3附近

  原油操作建议:

  1、建议在53.3-53.5美元附近考虑做空,止损0.5个点,目标52.6-51.6附近附近;

  2、建议在50.8-51.0美元附近考虑做多,止损0.5个点,目标51.6-53.5美元附近。

2.13原油行情回顾及策略建议

  美国至2月7日当周EIA原油库存+745.9万桶,预期+298.7万桶,前值+335.5万桶。汽油库存减少9.5万桶;预估增加65万桶。原油进口增加36.3万桶/日,原油产量增加10万桶/日。

  2月12日美原油暴涨逾3%,因对亚洲公共危机的担忧情绪消退。但欧佩克却没有这么乐观,在日内发布的月度报告中,欧佩克大幅下调了今年的石油需求增长预期,称亚洲公共卫生危机是其决定背后的“主要因素”。

  欧佩克在报告中表示,亚洲公共卫生危机对经济的影响,增加了围绕2020年全球经济增长、乃至2020年全球石油需求增长的不确定性。与欧佩克上月的评估相比,今年上半年中国石油日需求量被下调了20万桶。

  数据情报公司Kpler提到,截止1月29日当周,中国的日均进口原油量为800万桶/日,比前半个月下降27%。根据能源业内部人士透露,农历新年假期可能本已造成需求放缓,但病毒抹杀了约20%的需求。另外,中国炼油商的原油加工量已经减少了至少200万桶/日。

  原油昨日低位回升符合预期,在周初连续整理两个交易日之后,昨日开盘守住49.70低点慢涨回升。连续上涨一天,最终日图收盘中阳线,且收盘在10日线之上。

  4小时图连阳反弹后轻微承压收盘上影线,站上短期均线上方。但是连阳反弹之后,延续量能稍有减缓。特别是受到日线中轨的压制,在没有强力收复之前,会进行反复的承压回测。而同时反弹也接近颈线52.10的压制。此位突破,4小时小双底反弹才能进一步推动反攻。目前还处于盘双底当中。小时K线二次冲高之后量能稍有不足,日线压力,小时K线提前转换回落,亚盘预计会在52.0下方承压回落,欧美盘回测低位确认支撑再启稳回升。今日支撑在50.70-50.20.小压力52.0.

  原油:{1}昨日50.30以及50.80-90加仓短线多单今日早盘冲高扫掉目标51.80.低位49.70-80多单继续上看中线目标56.30.

  {2}今日短线等待回踩50.30-40附近多,防守49.70,目标51.30-51.60.

疫情料打压全球原油需求原油连跌五周

  由于新型冠状病毒肺炎疫情的发酵,全球原油需求层面出现了极为悲观的论调。在新型冠状病毒爆发之前,原油市场就已经进入了供过于求的周期之中,疫情更加剧了这一态势。截至上周,国际油价已连跌五周。本交易周初,油价再次下挫,创2019年1月份以来的最低水平,目前油价已从去年1月份的高位下跌超20%。

  “这场疫情对原油市场来说是一个即时的需求冲击,而且是一个很大的冲击。”布克哈德说,“我们将看到全球原油需求出现自2009年全球金融危机以来的首次单季同比下滑。”

  他强调,中国对全球能源需求的重要性实在难以低估。他指出,在2003年爆发SARS疫情时,中国的原油进口量约为180万桶/日,而美国接近1000万桶/日;到了2019年,中国的原油进口量已增至1000万桶/日,是2003年的5.5倍,而美国作为第二大原油进口国,刨除从加拿大的进口量,只进口了300万桶/日。“中国自2017年起就已经是全球最大的原油进口国,一直是全球原油需求逐年上涨的最主要来源。”

  “我们的最新判断是,中国2月的需求将下降300万桶/日,整个一季度将下降120万桶/日,而且还存在更大的风险。”在布克哈德看来,中国短期的原油需求下跌还将对炼油和原油采购造成影响:原油加工量不仅将在2月大幅下滑,而且3月和4月也将延续负增长。

  IHS Markit还下调了今年的油价预测,将布伦特原油的全年均价预测由62美元/桶降至56美元/桶。“市场当中有不少的担忧,就怕行动太迟缓了,以至于疫情对需求造成实质性的影响。”ING银行大宗商品策略主管Warren Patterson在2月11日发布的评论中指出。

  随着疫情的发酵,OPEC+准备再次做出行动,以稳定原油市场。在上周,OPEC+减产技术委员会建议向各参与国做出建议,考虑加大减产50万—60万桶/日,或将当前的减产协议的有效期进一步延长。

  但相关建议仍等待俄罗斯方面的点头,上周五(2月7日),俄罗斯方面对外表示,需要更多的时间来思考是否接受相关的建议,该表态让一度受到提振的油价转跌。2月9日,阿尔及利亚能源部长Mohamed Arkab对外表示,建议将减产期限延长至第二季度末。

  OPEC将在2月12日发布最新的月度市场报告,市场将高度关注该组织是否会在报告中呈现新型冠状病毒疫情的这个变量,是否会因此下调该组织对于需求端的判断。2月13日,国际能源组织亦将发布其最新的月度报告。3月5日和6日,OPEC+将召开会议。

2.10原油技术分析及策略建议

  原油技术分析:

  欧佩克不打算就新冠肺炎疫情召开紧急会议,将按原计划于3月举行欧佩克+会议。

  周线上,原油跌跌不休,布林带张口,K线已经跌到了布林带下轨附近,附图MACD死叉,绿色柱放量。若是后面欧佩克没有较大的支撑原油上涨的行动,那么原油将继续看到45.8一线。

  原油日线来看周一早盘开盘K线跳空大幅下跌至50.0下方,日线来看MACD均线依然还是双线并行下扬绿色能量柱放量缩短,短期来看技术面均已探底有反弹上升迹象,但是K线并未实质性的有效的大幅回暖,其主要原因还是由于今年的国际局势的影响压制了盘面的走势。

  日线上,原油价格短期有反弹迹象,但是10日均线的压力依然很强大。短期4小时线,均线系统再次要形成空头趋势。日线短期压力51.8-52.0一线,前低49.3成为日内支撑。

  早间原油开盘探底回升,目前还有一波短线反弹,所以空单我们不着急进场,等着欧美盘再去高位做空。

  短期来看原油回暖上升空间有限上方关注52.0/53.0一线,下方关注49.0一线破位则还有进一步的拉低空间。4小时线来看MA整体开口朝下呈现出的空头走势十分强势,MACD均线双线死叉下扬绿色能量柱开始放量,KDJ均线探底J线大幅上拐回暖,RSI均线依然还是死叉三线并行下扬。

  综合来看K线早盘经过大幅的跳空低开后短期有反弹上升回补缺口的走势,但是后市原油依然还是以空为主。

  2.10原油操作建议:

  1、反弹51.8附近做空,止损52.3,目标49.3一线

  2、多单建议,实盘给出

中国大宗商品市场和国际油价相关性较高

  由于全球公共卫生事件等不确定性因素给材料和能源需求打上问号,交易员进行了平仓操作,中国基准大宗商品期货开盘后继续暴跌。继周一交易跌停后,铁矿石开盘一度重挫5.9%。铁矿石连续第二天率中国大宗商品市场下跌,因市场不确定性打压需求。原油、橡胶和精对苯二甲酸(PTA)也继续下跌。

  由于中国在全球大宗商品举足轻重,是石油、天然气和煤炭的顶级进口国,也是最大的钢铁和精炼铜生产国以及最大的植物油和动物饲料消费国。受此影响,美原油盘中再度失守50美元关口,布伦特原油则一度跌破54美元关口,刷新逾一年低点。

  不过目前铁矿石期货已经收复日内大部分跌幅,美布两油也因此出现回升。

  总体而言,近期国际油价和国内大宗商品的相关度较高,市场可以适当保持关注。

  原油策略建议:高位做空

  重点关注:全球股市表现、利比亚及伊拉克供应中断等地缘风险、全球大宗商品市场表现、OPEC+在2月召开的紧急会议上加大减产、美国和俄罗斯原油产量

  阻力:美油51.60 52.80 53.70 布油56.80 58.70 59.70

  支持:美油49.66 48.30 46.00 布油53.95 52.80 50.22

疫情发展继续令原油期货承压

  周五(1月31日)美国WTI原油3月期货收跌0.58美元,或1.1%,报51.56美元/桶,创8月7日来最低收盘,本周下跌4.9%,本月重挫15.6,为去年5月来最大单月跌幅。布伦特原油3月期货周五收跌0.13美元,或0.2%,报58.16美元/桶,本周下挫4.2%,本月大跌12%。疫情发展继续令原油承压,不过石油输出国组织(OPEC)可能采取行动的消息部分限制了油价的下行空间。美国WTI原油期货价格盘中最低触及50.97美元/桶,布伦特原油期货价格盘中最低触及57.94美元/桶。

  基本面利空因素:

  在武汉爆发的新型冠状病毒疫情,迄今已造成213人死亡,全国累计确认9811人感染,感染总人数超过2002-2003年的非典(SARS)疫情。为应对持续蔓延的新冠肺炎,世界卫生组织(WHO)周四宣布新型冠状病毒疫情构成全球紧急状况。截至1月31日,外交部领事司共汇总了62个国家针对肺炎疫情防控的入境管制措施,有6个国家对中国公民采取签证收紧措施,4个国家对中国公民采取入境限制措施,5个国家重点对护照签发地为“湖北”及有“湖北”旅行经历的人员进行入境管控,47个国家对中国公民采取体温检测、健康状况申报等措施。与此同时,美国国务院当地时间周四晚间发布一份旅行警告,告诫美国人不要前往中国,因为这种冠状病毒对公众健康构成威胁。美国国务院将中国的旅行警告级别从3级提高到4级。

  美国能源信息署(EIA)周三(1月29日)公布报告显示,截至1月24日当周,美国原油库存增加354.8万桶至4.317亿桶,市场预估为增加6.1万桶。更多数据显示,上周俄克拉荷马州库欣原油库存增加75.8万桶。此外,上周美国国内原油产量连续3周维持在1300万桶/日的纪录高位不变。

  国际货币基金组织(IMF)对全球经济增长的乐观程度有所下降,并警告称,全球经济前景依然低迷,没有出现拐点的明显迹象。IMF在最新的世界经济展望报告中下调2020年全球经济增速预期至3.3%,去年10月份预期为3.4%;下调2019年全球经济增速估计值至2.9%,此前预估为3%。向下修正的主要原因是印度经济增长放缓。下调2021年全球经济增速预期至3.4%,去年10月份预期为3.6%。

  IEA署长比罗尔(Fatih Birol)表示,今年上半年全球原油市场料将出现100万桶/日的供应过剩。

  基本面利好因素:

  俄罗斯能源部长诺瓦克确认,OPEC+可能将3月大会提前至2月,具体日期正在商讨中,俄罗斯已做好准备,正在和沙特讨论潜在的需求下降问题。此前有消息人士称,因担忧病毒影响原油需求,沙特建议提前召开OPEC+大会,但是遭到俄罗斯的反对。在俄罗斯方面接受建议后,具体决定有望于数日内作出并公布。

  美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)周五(1月31日)公布数据显示,截至1月31日当周,美国石油活跃钻井数减少1座至675座,三周来首次录得下滑。2020年1月,美国石油活跃钻井数在过去14个月内第13个月录得减少。尽管如此,美国原油产量依然不断创造新高,上周依然维持在1300万桶/日的纪录高位。

  美国能源信息署(EIA)周三(1月29日)公布报告显示,截至1月24日当周,美国精炼油库存减少128.9万桶,连续两周录得下降,市场预估为减少57.3万桶。美国汽油库存增加120.3万桶,连续12周录得增长且续刷纪录新高,市场预估为增加156.9万桶。

  利比亚原油供应遭遇重大打击。该国两大油田已经宣布因不可抗力而被迫关闭,如果不能在短时间内恢复运作,利比亚原油产量将从大约120万桶/日水平锐减至7.2万桶/日。

2019年昆明海关服务中缅油气管道天然气进口量突破50亿立方米

  2019年中缅油气管道天然气进口量突破50亿立方米。中缅油气管道作为共建“一带一路”在缅甸的先导示范项目和样板工程,不仅为我国带来优质清洁能源,也为缅甸开拓天然气下游市场带来了商机,创造了可观的经济收益,真正实现中缅两国共建共享共赢。

  中缅管输进口天然气自2013年7月31日正式投产以来,昆明海关所属瑞丽海关围绕“强化监管、优化服务”工作总要求,在把好进口天然气质量安全生产关的同时,不断提升服务水平。

    进口全程严把关

  瑞丽海关运用远程电子监管和定期核查方式实施不间断监管,利用“油气液体化工品物流监控管输子系统”及企业自用SCADA系统,对进口天然气实施自动化持续监控,实时采集对比数据,从进境、计量、再到输送的整个过程和环节,实现对进口天然气闭环反馈控制,并在此过程中进行抽样品质检测和质量判断。瑞丽海关通过对中缅管道首站瑞丽输油气站实施不间断巡查、定期核查管理模式,在输油气站实行了24小时驻站值班,每隔4小时对12个关键识别点进行现场巡检,带班科长每月对巡查台账进行定期核查。

    监管模式有创新

  瑞丽海关通过统计分析4年不间断抽采的1464份天然气技术参数,确定进口天然气主要指标甲烷含量稳定在99.5%以上,硫化物及其他有害物含量处于仪器检测最低限以下,在此基础上将抽采样频次由每天1次降为每月3至5次,既保证天然气质量管控又提高工作效率;对企业备案、申报、查验放行监管及后续管理,建立了一套定期申报、优先处理、24小时监管的科学、严密、适合管道运输的新监管模式,实施“绿色通道”制度,全力做好通关服务工作;不断更新健全作业体系,建立配套6项现场操作规程及样品室、实验室管理规范,组织瑞丽输油气站相关部门开展联合演练和突发事件应急演练,及时将国家法律法规及海关监管公告告知中缅管输进口天然气运营方和收货方,确保进口天然气项目安全运营。

    科技建设勤推进

  瑞丽海关着力强化实验室检测能力建设,严格按照石油及天然气检测专业实验室能力建设推荐标准进行设计、建设和验收,现已建成瑞丽海关综合技术中心国家油气区域性重点实验室,该实验室使用面积近1000平方米,已获得认证认可天然气的组分、总硫和硫化氢、热值、水露点等项目,涵盖进口天然气国家强制标准GB17820全部检测项目。

  下一步,瑞丽海关将继续助力“一带一路”建设,全力保障中缅油气管道运营,严把进口天然气质量安全生产关,发挥自身优势,不断提高把关与服务水平,保障管输天然气的顺利进口。