液化天然气触底反弹 是真涨还是试探?

  一、价格走势

  液化天然气1月初开始连跌18.08%,16日价格有所上涨。据生意社数据监测:01月16日液化天然气均价为3106.67元/吨,较前一日上涨1.3%,与去年同期相比上涨下跌43.17%。 1月16日液化天然气商品指数为76.57,较昨日上升了0.98点,较周期内最高点208.96点(2017-12-25)下降了63.36%,较2019年10月07日最低点68.85点上涨了11.21%。(注:周期指2012-09-01至今)

  二、影响因素分析

  产品方面:据生意社数据监测,截止01月16日,内蒙古鄂尔多斯市星星能源有限公司LNG价格为3100元/吨,内蒙古鄂托克前旗时泰天然气有限公司LNG价格为3070元/吨。新疆庆华能源集团有限公司LNG价格为3400元/吨,陕西绿源天然气有限公司子洲LNG工厂LNG价格为3150元/吨,新疆广汇淖毛湖(兰州以东)LNG价格为2150元/吨左右,山西沁水新奥LNG价格为3550元/吨,达州汇鑫能源LNG价格为3800元/吨,陕西众源绿能天然气有限责任公司LNG价格为3150元/吨。各地液价涨跌不一。

  行情分析:液化天然气跌势暂缓,价格反弹,自1月起,LNG连跌超18%,16日价格小有涨幅。经过前期的连日降价过后,LNG目前出货情况尚可,厂家心态略有好转,个别厂家试探性上调报价,然终端接受能力有限,实则交投一般,市场整体依旧偏弱,难启上行之路。1月14的中石油竞拍对LNG市场的提振作用未显,多数均以1.57元/立方米的价格成交,较上次价格稍低,同时存在流拍现象。目前已经临近年关,工厂、学校等提前放假,用气量减少,贸易商陆续退市,大部分槽车陆续停运,接收站大多低价观望,LNG市场利空因素较多。在需求端主导市场行情下,终端需求直接影响着LNG价格,故LNG走弱预期较大。

  行业:据生意社价格监测,2020年1月16日大宗商品价格涨跌榜中能源板块环比上升的商品共4种,涨幅前3的商品分别为液化天然气(1.30%)、二甲醚(0.84%)、甲醇(0.55%)。 环比下降的商品共有3种,跌幅前3的产品分别为Brent原油(-0.76%)、WTI原油(-0.72%)、液化气(-0.38%)。 本日均涨跌幅为0.06%。

  三、后市预测

  生意社液化天然气分析师认为:经过前期的连日降价过后,LNG出货尚可,部分厂家试探性上调报价,然终端接受能力有限,实则交投一般。由于春节临近,高速封路,部分企业有停工预期,工厂开工率有所降低,仍以积极排库为主。后市存继续刺激下游入市可能,预计节前仍有下滑空间。

2020年中石油国内油气产量要达2亿吨 天然气占到一半

  “全力推动公司国内油气产量当量迈上2亿吨历史新水平。”1月14日,中国石油天然气集团有限公司(下称中石油)在河北廊坊召开2020年工作会议,公司董事长王宜林在会上表示。

  其中,天然气所占比重力争达到50%。

  2020年,中石油将形成三大300亿立方米大气区,分别为塔里木油田、西南油气田和长庆油田。

  2019年,长庆油田天然气产量已达412.3亿立方米,成为中国首个年产突破400亿立方米的大气区。

  中石油预计,2020年,其页岩气产量超过110亿立方米。

  在天然气终端开发和销售方面,中石油表示,将进一步加大力度。

  王宜林称,要主动适应“管网分离”、“俄气东进”的市场新格局,在优化气源组合和流向、优化销售结构与布局等方面狠下功夫。

  他指出,要抢抓终端市场,创新商务模式,全力推进与地方政府及各类市场主体的合资合作,快速提升终端规模。

  截至目前,中国城燃市场有超过3000家企业。华润燃气(01193.HK)、新奥能源(02688.HK)、中国燃气(00384.HK)、港华燃气(01083.HK)以及中石油昆仑能源(00135.HK)等企业的市场占有率超过六成。

  随着国家石油天然气管网集团的成立,中石油等石油公司开始加速扩大天然气终端市场。城市燃气行业的竞争白热化。

  去年,中国城市燃气协会执行理事长、北京燃气集团董事长李雅兰在多个场合公开表示,中石油等上游企业通过资源换市场、气源换股权等方式进入行业下游,并借助直供从下游城市燃气企业争夺电厂、工业等大用户,给燃气行业造成了恐慌。

  此前多位接受界面新闻采访的业内人士表示,新形势下,中石油进入城市燃气市场领域具有资金、人才和管理优势,市场将会出现‘大鱼吃小鱼’式的并购。

  去年7月,深陷债务泥潭的金鸿控股(000669.HK)已宣布,将旗下17家城燃公司出售给中石油昆仑燃气有限公司。

  针对炼化业务板块,王宜林表示,中石油2020年的目标是,国内加工原油同比增长1%以上,乙烯和化工商品量同比增长5%和4%以上,炼油加工费用实现下降,突出抓好成品油销售业务的扭亏增盈。

  在此次工作会议上,中石油公布了2019年主要生产指标。

  2019年,中石油净利润同比增长39%;完成油气保障量4.3亿吨,同比增长3.9%。

  中石油原油产量扭转了连续四年下滑趋势,实现止跌回升;天然气产量同比增长8.6%,创下五年来最高增幅。海外油气权益产量当量达1.04亿吨,实现了历史性突破。

  此外,其2019年国内外加工原油2.08亿吨,同比增长0.3%;销售成品油2.18亿吨,同比增长9%;销售天然气1893亿立方米,同比增长4.7%。

  中石油还表示,2019年,公司新增探明石油、天然气地质储量创重组改制以来新高,新增天然气探明和预测地质储量创历史最好水平。

  去年,中石油在准噶尔、松辽、四川、鄂尔多斯等盆地部署的一批风险探井取得重要突破,发现并形成长庆10亿吨级庆城大油田、四川页岩气和塔里木博孜-大北两个万亿立方米大气区。

1.15天然气日内操作回踩低多为主

  【天然气行情分析】

  天然气波动小我简单说下,日线来看K线昨日小幅走高触及2.250一线受压回落,日K昨日实收实体上影阴线,目前来看天然气MA5与MA10均线企稳与2.160一线形成金叉持续上探,短期来看就算K线回踩下方空间也不会太大,下方关注2.120/2.100一线即可,技术面来看MACD均线形成金叉后持续上行红色能量柱也是持续放量。RIS均线昨日60轴位置受压下行形成超卖迹象,今日早盘开盘后RSI均线就反弹上拐。KDJ均线来看高位受压回踩目前平行走势。综合来看天然气日内操作回踩低多为主。

  【天然气操作建议】

  1、建议回踩2.120一线多单进场,止损0.05美金,止盈2.250一线,破位持有2.300一线;

  2、建议涨至上方2.300一线未破则转手空单轻仓进场,止损0.05美金,止盈2.200一线;

影响亚太天然气和液化天然气市场的几大因素

  据烃工程在线1月13日报道,伍德麦肯兹(Wood Mackenzie)已经确定了六个因素将在2020年影响亚太地区的天然气和LNG市场。

  亚洲LNG现货价格将进一步下跌

  2019年,全球LNG市场严重依赖欧洲消化过剩供应。来自美国和澳大利亚新建项目的LNG产量激增,满足了亚太地区LNG需求增长,在无其他销路的情况下,现货LNG以折扣价出售到欧洲码头。

  伍德麦肯齐研究总监罗伯特西姆斯说:“到2020年,欧洲可能还会遇到这种情况。不过,与2019年不同的是,欧洲天然气库存将在今年年初创下历史新高。因此,欧洲需要更多依赖于灵活供应,或与去年相比,电力部门需求增加。两者都表明2020年的TTF价格更低,这反过来又表明亚洲的现货价格更低。

  市场自由化和LNG现货价格走低为更多新参与者提供了理由

  马来西亚和泰国终于实现了市场自由化。

  去年,壳牌向马来西亚进口了一批现货LNG,首次打破了马来西亚国家石油公司的垄断地位。随着第三方的成功进入,马来西亚发电公司TNB的采购部门TNBF预计将在2020年寻找更多的货物。

  在泰国,其电力公司上个月进口了第一批LNG。此前一直被PTT公司垄断,这也是第三方首次成功进入泰国市场。

  东北亚对煤炭的反弹可能为短期LNG需求提供利好

  日益增长的空气质量问题促使韩国等东北亚市场采取能源政策,减少今年冬天的煤炭发电量。

  首席分析师Lucy Cullen说:“去年春天的减排显示了韩国在减少季节性排放方面取得了一些成功。早期报告也显示,12月份的排放水平有所下降。如果今年冬季的削减继续产生积极影响,那么季节性的煤炭削减很可能在东北亚定期出现,这对LNG需求是利好消息。

  “目前,东北亚能源市场的性质不利于煤改气的重大转变。但我们将在未来几个月密切关注,看看排放担忧和持续低价的结合是否为2020更大范围的转换提供了必要的动力。”

  支持天然气的政策宣布可能动摇东南亚天然气市场

  2020年将出台几项政策文件,这些文件有可能撼动东南亚的天然气市场。预计天然气的作用将在泰国和越南电力和天然气市场总体计划的启动中更加突出。这将为该地区的市场参与者提供关键的战略信号。越南将在中期新增主要天然气发电能力,这将巩固天然气在越南电力结构中的作用。预计到2020年,许多综合LNG发电项目将取得进展,争取在即将出台的电力发展计划中占据一席之地。

  印度加气站进展缓慢

  印度额外的加气能力对于其利用低现货价格至关重要。然而,由于难以实现与电网管道连接,印度的加气站发展缓慢。

美国石油与天然气市场基本面分化明显

  据油气新闻1月11日消息称,美国石油和天然气的基本面分化在市场上表现得很明显,石油和天然气的价格比率已飙升至六年来的最高水平。

  最近,石油与天然气的比率(即石油与天然气交易的比率)达到了30:1,并且有可能进一步上升,因为分析师预计,到2020年,天然气平均价格将连续第二年下跌,跌至20多年来的最低水平。

  这是因为大多数美国钻井公司都不再寻找天然气。

  类似EOG资源公司、Pioneer天然资源公司、Diamondback能源公司和埃克森美孚等公司大多在寻求更有价值的石油和天然气液体,这将带来大量伴生天然气,让生产商对天然气价格下跌不那么敏感。

  美国原油期货本周触及4月以来最高水准,而天然气期货则接近8月以来最低水准,令油气比率升至30:1,为2013年9月以来最高。

  过去5年,这一比例平均为19比1,但油价在过去一年有所上涨,而天然气价格则小幅下跌。温和的天气和供过于求的新供应阻碍了天然气的发展,尽管美国超冷液化天然气的出口大幅增长。

  在能源当量的基础上,石油的交易量应该是天然气的6倍左右。

  由于创纪录的产量,电力公司得以在即将到来的供暖季节到来之前,将储气量提高至接近正常水平,因此出现了供应短缺。

  根据美国能源情报署的数据,2019年天然气产量增长约10%,达到创纪录的920.5亿立方英尺/天。

  分析师预计,随着能源企业削减支出,这一增速将会下降,但能源情报署仍预计2020年的产出将增长约3%。

英国天然气价格上涨 油气价格比创六年新高

  挪威LNG供应减少 英国天然气价格上涨

  据油气新闻1月7日消息称,英国天然气批发价格周一早盘小幅上涨,原因是挪威和英国液化天然气(LNG)终端的供应下降,同时油价上涨提振了批发价格曲线。

  交易商表示,英国液化天然气终端的输送减少,以及挪威供应减少,推高了价格,但供应过剩的体系意味着获利可能有限。

  Refinitiv Eikon数据显示,该国液化天然气终端的供应量预计在7300万立方米左右,比前一天减少了2800万立方米。

  数据显示,从挪威通过Langeled管道的流量预计为3500万立方米,下降1500万立方米。

  英国国家电网数据显示,英国天然气市场周一供过于求740万立方米,需求预测为2.609亿立方米,供应流量为2.683亿立方米/天。

  此外,油价上涨也进一步推动了价格走高。

  一位天然气交易员表示:“曲线跟随石油走势,存在很多不确定性。”

  2020年夏季合约价格上涨1.92便士,至32.75便士/千卡。

  荷兰TTF中心的前一天天然气价格上涨0.02欧元,至每兆瓦时12.75欧元。

  石油和天然气价格分道扬镳,油气价格比创六年新高

  国石油和天然气的基本面分化在市场上表现得很明显,石油/天然气价格比已飙升至六年最高位。

  石油/天然气价格比最近达到了30:1,而且可能进一步升高,分析师预计,2020年天然气均价将连续第二年下跌,来到20多年最低水平。

  这是因为大多数美国钻井公司要的并不是天然气。

  像EOG Resources(EOG.N),Pioneer Natural Resources(PXD.N),Diamondback Energy(FANG.O)和埃克森美孚 (Exxon Mobil)(XOM.N)等公司,主要寻求的是更有价值的石油和天然气混合物(NGL),随之带来了大量的伴生天然气,使得生产商对天然气价格下跌不那么敏感。

  “并未遵守供需定律的副产品天然气占美国燃气产量的近一半,”标普全球评级在一篇调降2020-2022年期间燃气价格预估的报告中称。

  美国原油期货本周触及4月以来最高位,天然气期货价格接近8月以来最低位,油气价格比因此升至30比1,为2013年9月以来最高位。

天然气市场周报:运输受限 LNG市场涨跌互现

  一、国际天然气市场走势回顾

  本周天然气期货市场回顾

  本周二(1月7日),芝商所旗下的NYMEX Henry Hub(亨利港)天然气2月期货(合约代码:NGG0)以每百万英热单位以2.162美元收盘,比前一交易日上涨2.7美分。

  美国天然气价格与当地天然气供需现状以及对未来天然气供需形势的预期紧密相关。而影响美国天然气供需形势及预期的主要因素是天气、库存及产量等。

  本周期美国天然气市场整体以先跌后涨为主,其中涨势较为明显。前期由于气象机构预测美国东部沿海部分地区气候温暖,可能对天然气需求产生不良影响;后期来看随着美国能源信息署报告显示的天然气库存下滑,以及气象预测未来一周冷空气可能会来临,使得业者心态较为乐观。目前美国天然气价格已三天连涨。

  冬季天然气取暖需求影响下,导致天然气库存量有所下滑。美国能源信息署报告显示,截止12月20日当周,美国天然气库存量32500亿立方英尺,比前一周下降1610亿立方英尺;库存量比去年同期高5180亿立方英尺,增幅19%;比5年平均值低690亿立方英尺,降幅2.1%。

  目前气象预测下周可能会有冷空气降临,气温的下滑将会导致天然气取暖需求的增加,交易所继续做空市场的概率在逐渐减弱。不过目前美国天然气产量较高,美国南方等部分地区气候仍显温暖,也对市场产生一定消极影响。另外近期中东局势不容乐观,对于全球原油市场、大宗商品市场均有可能产生影响。综合来看,预计下周天然气市场偏强运行。

  本周东北亚LNG价格回顾

  截至2020年1月7日,亚洲地区LNG到岸市场收盘周均价格(日、韩、中三地平均价格)为5.291美元/百万英热(约合人民币1910.79元/吨),较上周价格上调0.11美元/百万英热,环比上涨2.12%。到岸价格与市场供需变动密切相关,近期东北亚地区天然气价格整体以上行趋势为主。本周部分下游存在补货现象,业内交投状况较为乐观,市场谨慎上涨。

  二、中国LNG市场回顾

  运输受限,LNG市场涨跌互现。卓创资讯对全国182家LNG工厂的监测数据显示,截至本周三(1月8日),开工厂家93家,LNG工厂周均开工率为54%,与上周一样。LNG工厂周均日产为6471万立方米,环比上周减少54万立方米。

  截至2020年1月8日,LNG市场均价为3923.43元/吨,环比上周下调228.41元/吨,下跌5.5%。本周国内LNG市场涨跌互现,近日北方地区雨雪天气封路,西北、内蒙地区的液无法运入河北、河南、山东等区域,导致西北、内蒙地区LNG价格稳中降为主,而华北主要消费区域京津冀鲁豫主要依靠当地气源,该区域价格有所上涨。

  中美LNG均价对比图旨在对比中美两国LNG价格走势,卓创LNG均价将全国LNG工厂及接收站出厂价格加权平均获得,切尼尔LNG价格是指切尼尔LNG终端出口长约价格,采用Henry Hub期货价格为基础进行计算。从走势来看,切尼尔出口终端长约价格也有明显的季节趋势,随着美国地区气温变化,其关联的HenryHub期货价格随之起伏。整体来看,对比中美LNG价格走势,近期中美价格走势差异较大。

  美国方面,受天然气库存下滑及气象机构预测冷空气降临影响,市场整体上行明显。中国情况来看,国内LNG液厂主产区受雨雪等天气影响,出货不畅,海气现货充足,市场有所下滑。综合来看,目前冬季的中美天然气市场行情反方向而行。

延长石油集团转型升级步伐加快 打通天然气全产业链

  1月7日,记者从延长石油集团获悉:2019年,该集团以“立足当前狠抓提质增效、着眼长远加快转型发展”为主线,巩固基础产业、提升转型产业,取得了好于预期的经营业绩,预计全年实现营业收入3310亿元、利润36.2亿元、税费390亿元。

  油、气、化全面稳产增产。该集团2019年全年生产原油1137.59万吨,连续13年保持原油千万吨以上规模稳产;加工原油1352.22万吨,创近三年来新高;生产天然气48亿立方米,同比增长42.67%,特别是采暖季民生供气同比净增3.25亿立方米,全省长输管网单日供气量突破3000万立方米;生产化工产品达到575.4万吨,同比增长10.19%。

  该集团油品销售结构明显优化,全年销售油品1011.02万吨,直销量占比提高至25.6%;新开业油气站185座,同比增加54座;全年统销化工产品477.46万吨,同比净增90.24万吨。

  2019年,延长石油集团完成固定资产投资321.6亿元,延安煤油气综合利用项目打通全流程,轻烃综合利用项目全面投产,延长伴生气项目进入试运行阶段,志丹LNG二期项目一次试车成功,巴拉素煤矿获国家核准,为企业结构调整注入新动能。

  延长石油集团配合省国资委实施增资扩股陕西燃气集团、延长化建股权划转等战略性重组任务,成为陕西燃气集团第一大股东,打通从上游勘探开发到管道运输和销售业务的天然气全产业链。

  据了解,2020年,延长石油集团将加快优质资产上市,天然气公司上市争取上半年完成;能化产业上市上半年完成方案制定、中介机构进场等工作;矿业公司上市年内完成方案制定和内部业务梳理;推进能源化工交易所和延长保险经纪公司新三板上市。

美俄激烈交手,天然气战争全面爆发!世界最长海底管道要烂尾?

  总投资95亿欧元,共涉及25个国家600多家企业参加的“北溪2号”天然气管道项目眼看就要完工了,但这也到了美国最终必须扑住狠咬的时刻。据悉,在2019年12月份,美国总统特朗普签署通过了《2020年国防授权法案》(NDAA),内容包括对北溪2号天然气管道实施制裁,法案表示将会在2020年1月20日将对还没有撤出俄罗斯主导的这一项目的参加公司进行制裁。

  受此影响,目前北溪二号项目最大的承包商,波罗的海海底管道敷设段施工企业,瑞士的Allseas公司已经撤离了该项目,为此俄罗斯不得不把自己的管道施工公司派上场,但这也意味着成本将会提升。

  于2015年启动,全长1230公里的北溪2号天然气管道建设项目,属于北溪天然气管道的二期工程,该项目包含1号、2号两条平行管道。一期工程北溪1号已经在2011年11月8日正式投入使用,二期的2号线就是为了加强整个北溪工程,一旦投入运营将会严重影响到当前欧洲的能源供应格局。北溪2号整体上是从俄罗斯圣彼得堡附近的乌斯季-卢加地区直接到德国东北部的格莱夫斯瓦尔德,属于离岸天然气管道工程,主要是穿越波罗的海,建成后这将会是世界上最长的海底管道,设计输气能力为550亿立方米/年。

  北溪2号整体工程由俄罗斯天然气工业股份公司负责,但也有众多欧洲企业的参加,比如ENGIE、OMV、皇家荷兰壳牌公司、Uniper和Wintershall。俄罗斯天然气工业股份公司承担95亿欧元的一半,而剩下的一半则由其他几个企业承担。一旦这些企业都因为惧怕受到美国制裁而退出的话,将会给俄罗斯造成巨大的压力。要知道,俄罗斯本来就没有多少钱,要拿出大量钱来给项目贴显然很难做到。

  之所以北溪工程能够顺利进行到今天,离不开德国的努力。虽然德国是美国的重要盟友,同时自己也是欧洲大陆上最强大的国家,但德国一直与俄罗斯保持着比较好的关系。尤其是默克尔与普京的私人关系,非常密切。一个主要原因就是,德国需要每年从俄罗斯进口大量天然气。俄罗斯每年大约出口天然气2000亿立方米,其中光德国就有500多亿立方米,占到了四分之一多。目前俄罗斯天然气占欧洲天然气进口的份额为34%,如果北溪项目和土耳其溪项目完全完工的话,未来这一比例将会进一步提升。

  美国为什么要制裁?维护欧洲能源安全?扯淡!美国是为了把自己的天然气卖到欧洲从而获取利益。据悉,美国天然气仅仅占欧洲市场的10%,所以只有阻止了俄罗斯的天然气,美国才可能得到更大的市场,这就是打压北溪项目的主要原因。而俄罗斯会任由北溪项目终止吗?根本不会,因为这涉及到俄罗斯的最核心利益。

  目前,欧洲天然气价格已经跌至10年来的最低点,造成这种结果的主要因素,就是作为欧洲大陆主要能源供应国的俄罗斯,与依靠页岩气繁荣而加快天然气出口的美国,为争夺欧洲市场份额而展开的一场硬碰硬的直接较量。

  美俄两国的天然气战争已经酝酿很长一段时间了。目前的冲突焦点就是俄欧主要能源合作项目“北溪-2”天然气管道工程。美国为了阻止欧洲国家继续向俄罗斯进口天然气,通过挑起俄乌两国之间的冲突,利用乌克兰与俄罗斯之间的矛盾,为控制俄罗斯通过乌克兰境内向欧洲输送天然气的“北溪-1”管道创造机会。因此,俄罗斯和欧洲为了避开在能源交易方面受制于美国的“北溪-2”合作项目,随后也成为了美国主要的破坏目标。

  为了抢占欧洲的能源市场,美国近期可谓下了血本了,除了对俄罗斯能源出口进行大力压制之外,还罕见的主动降低其页岩气的价格,与其制裁手段相结合,在让俄罗斯能源出口陷入与美国的恶性竞争旋涡、在压制俄能源出口的同时,也诱使更多欧洲国家向美国进口能源产品。美国在未来势必会通过制裁施压和压低出口价格等手段,对俄罗斯出口欧洲能源进行全面阻击。而俄罗斯方面必定不会坐以待毙任由欧洲市场被美国任意抢占,势必会采取一切措施进行反制。

  对此,美国《财富》杂志网站日前警告称,美俄之间的能源战争可能刚刚开始了。

中石油瞄准天然气终端市场

  国家油气管网公司成立后,失去中游稳定管输费用环节的资源型企业正在加速扩展天然气终端市场,将大量资金和精力投入于此,在国内管道资产占“大头”的中石油尤其如此。 近日,一项有关昆仑燃气控股武汉某燃气公司的洽谈正在进行中,如若谈妥,前者将在武汉区域市场掌握绝对的话语权。这一消息得到了中石油下属昆仑燃气湖北分公司工作人员的证实。 从2010年至今,昆仑燃气在湖北市场的布局规模稳步增长,且近年出现明显加快的态势。湖北市场并非个例。在一份经济观察报记者获得的昆仑燃气资产项目公示表上,可以看到多项涉及昆仑燃气分公司收购地方燃气公司股权的项目,涉及区域包括新疆、青岛、广西、湖南、连云港;评估结果涵盖标的项目的净资产账面价值、评估增值以及增值率。

  公示时间则为:2019年12月10日至12月16日。 上述昆仑燃气工作人员称:“每周都会有新的项目招贴公示,看项目的速度很快,未来的规模有可能更大。” 目前国内天然气仍存很大的需求空间,且保持较高增速。根据《2020中国能源化工产业发展报告》预计,2019年全国天然气消费量约为3025亿立方米左右,同比增长约251亿立方米,增速达9%,远高于煤炭、石油等其他化石能源种类的消费增速。这一数字在2020年或将达到3290亿立方米。同比增长8.8%,从增量上看,仍有265亿立方米的空间,大于2019年的增量。 以资源换市场 “终端为王,掌握了终端就掌握了终极的话语权。”来自昆仑燃气湖北分公司的那位工作人员告诉记者。

  湖北区域市场的龙头城市武汉,作为交通枢纽,当地天然气消费量巨大,同时武汉也是价格的分界点、运输和距离的分界点,关键性不言自明。 中石油在天然气终端市场的投入涵盖方方面面,相关资料显示,昆仑能源主要从事城市燃气、天然气管道、液化天然气(LNG)和压缩天然气(CNG)终端、天然气发电和分布式能源、液化天然气(LNG)加工与储运、液化石油气(LPG)销售等业务,业务分布于中国31个省、自治区、直辖市。

  2015年,昆仑能源整合昆仑燃气和昆仑天然气利用公司,由此成为国内规模最大的天然气销售企业,资产规模达1400亿元。根据昆仑能源2019年半年报,上半年收入增长7.96%,即是天然气业务扩张的效应。 这份半年报也明确指出,要以“支线管道建设带动终端销售”策略叠加资源优势。在国家深化油气体制改革的背景下,天然气终端零售业务的发展将对中石油打造天然气产业价值链发挥重要的支撑作用,最终的目标则直指打造天然气的“黄金终端”。它还提出要加大市场开拓,以实现天然气终端零售业务的量效齐增。 在“以资源换市场”的思路影响下,昆仑燃气收购地方燃气股权的节奏明显加快,业务人员开拓市场时的谈判策略也发生了相应的改变。一位曾在昆仑燃气华港公司就职的工作人员说:“先冲着收购谈,或者是拿着资源入股,这是很多业务员目前谈合作的思路。以前则是先合作,合作完之后再谈并购。” 标的公司则是早期拿到特许经营权的基金公司,因为收购具有一定规模的地方燃气公司还有一定难度。目前昆仑能源盯准的是最早一批介入天然气行业拿到特许经营权的基金公司。

  上述昆仑燃气华港公司前员工表示,这些基金公司已经完成了前期的包装,却不懂燃气公司的运营模式,出于对资金回流的需求,他们愿意出让一部分股份,又不愿意完全被收购,因而一般情况下会采用收购51%股权的方式控股这些公司。“明年更多的煤改气指标下来之后,这些公司完成任务的可能性不高,对它们来说资金不是问题,气源是关键。” 目前天然气行业上下游企业间的界限已被打破,上游企业积极向下游延伸,下游的城市燃气企业和气电企业则积极布局上游业务,但从短期来看,“气源优势”仍然是上游企业与下游城燃企业同台竞争时的“护城河”。 一位业内人士评价说,以中国燃气为例,集团公司不会给分公司解决气源问题,各个分公司需要自己解决气源问题,“谁生的孩子谁抱”,压力很大。由此也出现了此前曝光的售卖高价气以及限购的问题。 气源在某种程度上的确扼住了地方燃气的喉咙。县级燃气公司没有资源解决气源的问题,哪怕是介乎昆仑能源和地方县级燃气公司之间的企业也会有“平时还行,但是一到供暖季就无法满足下游公司需求”的苦衷。 但这样的问题不会出现在上游资源企业,以资源换市场是目前情况下的优势之一。 难啃的骨头 天然气终端市场可以划分为工业终端、车船用气终端、民用气终端以及工商业用气终端。介质也分为管道气、LNG以及CNG。虽然商业气的附加值较高,用户对价格也相对不敏感,但民用气对于燃气公司而言依然是最稳定、最有效的天然气销售途径。

  中石油在终端市场的布局是全方位的,以湖北地区的天然气终端市场为例,目前昆仑燃气在该区域的发展从LNG工厂、CNG工厂到城镇燃气、加工工厂、加工母站、加工子站,一应俱全。 但从无到有并不容易。上述昆仑燃气湖北分公司的工作人员谈及这点时表示,开拓市场很辛苦、很繁琐。终端市场,单体投资额不大,工程建设程序却是“麻雀虽小五脏俱全”,每一项的费用都不高,可每一项都需要投入相应的人力和时间成本。“比方说做一个2亿的项目,投入的人力、物力跟一个1000万的加气站是一样的,你愿意做哪一个?”“抢占终端就得这样一点一点地啃下来,像啃骨头一样。”他说。比如,其中一个控股武汉某燃气的项目,最初对方就比较抵抗,做了很多工作后,才达成了初步意向。“现在啃骨头是为了以后规模做大,规模经济显现,进一步实现效益提升。目前部分省域的市场已经初具规模了。” 尽管昆仑能源目前“跑马圈地”速度很快,但仍有大量有待收购的公司。空间很大的原因之一是“煤改气”。

  昆仑燃气华港公司前员工告诉记者,以邢台为例,今年“煤改气”一户都没动,明年地区北方地区“煤改气”仍将进一步推开,气源压力会更加凸显。 国家能源局此前发布征求《关于解决“煤改气”“煤改电”等清洁供暖推进过程中有关问题的通知》意见的函,明确提出城镇地区重点发展清洁燃煤集中供暖,农村地区推进生物质供暖,而在具备条件的地区则继续推进“煤改电”、“煤改气”,原则是以供定改。这是今年“煤改气”步伐放缓的原因。 但上述华港公司前员工认为,从统一的管理的角度来看,假如一个下设五个村的镇里,两个村已经煤改气了,剩下的再煤改电的可能性不太大。 而在前期“煤改气”推进的过程中,一些地方燃气公司由于补贴未到位,资金吃紧,陷入停摆状态,这些公司也是上游资源企业收购的目标,而后者也乐于被收购。 关于地方燃气项目收购的数量,昆仑燃气目前对业务员还没有硬性的要求,事实上抢占终端市场执行起来还是有一定难度的。

  据了解,一些业务员现在采用的方式是,如果并购谈不成,县燃气公司可以把用户资料报给地方昆仑燃气,地方昆仑燃气把这部分用户资料作为新开发出来的资源上报集团公司,集团公司把气源指标拨给地方昆仑燃气,再卖给县燃气公司。上述华港公司前员工称:“说白了就是先给你供气,建立联系,并购的事情以后再谈。” 在三桶油目前都在直面终端市场的情况下,感到压力的除了城市燃气公司,还有处于中间环节的能源贸易商。 以中石化董家口LNG接收站为例,只要有用量,接收站就会将物流、电站全部负责到底。这样会使中间环节的能源贸易商的日子更加难过。

  华港公司前员工告诉记者:“目前只要每吨的利润能达到10~20元就会去做,但在没有气源优势的情况下,每吨能保本就算好的了。” 中间商存在的原因是,最初上游资源公司没有在终端市场努力铺展,很多事情让中间商来做,双方都能获取便利。但在管网公司成立的风声刚出来的时候,上游资源公司即做出直面终端客户,压缩中间环节的决定。 拓展“非气业务” 对于非气业务的拓展也被昆仑燃气提上日程。 一般而言,燃气公司会开展如工程安装或者接驳等业务增厚利润,燃气工程安装费(初装费、接驳费等)则是城市燃气企业的主要收入来源。但这一块的利润空间随着宏观层面的监管趋严变得愈发有限。

  2019年7月初,国家发改委等三部委联合印发的《关于规范城镇燃气工程安装收费的指导意见》(下称《指导意见》)中即指出,应合理确定城镇燃气工程安装收费标准,原则上成本利润率不得超过10%,现行收费标准偏高的要及时降低。 因此,开展非气业务成为燃气公司增厚利润的选择之一。 据了解,最开始涉足非气业务的是中国燃气,下设品牌“中燃宝”。昆仑燃气推出的是“昆燃宝”,主要销售产品为灶具,生产加工则在广东省的中山市。 在昆仑燃气湖北区域从事非气业务的一位工作人员告诉经济观察报,2017年昆仑燃气成立了非气管理部门,后续又成立了做非气业务的分公司。目前非气业务已经开始单独考核了。

  由于刚刚涉足这一领域,目前考核的指标下得不高,后续会进一步上提。 在这位工作人员看来,“非气业务”绝对是赚钱的,因为这一部分成本很低。非气业务成本中很大一块是人力成本,但是这一部分成本是企业本来就要承担的,比如,加气站的工作人员就可以承担销售工作,利用现有客户中心、现有便利店员工,销售与燃气相关的产品——灶具、燃气保险等。以保险为例,50元一份的保险中有20元提成,其中15元交给公司,5元分给销售人员。 通过跟第三方公司合作是目前的昆仑燃气开发灶具等非气业务的主要方式之一。一位来自第三方合作公司的人士告诉经济观察报,目前两者在安徽地区的合作类似外包,“毕竟我们更熟悉区域市场的特点与环境,更加贴近市场,可以缩短新介入这一领域的昆仑燃气的学习时间。”