分析师们继续看好明年黄金价格创新高 下周数据将清淡

  展望2021年,分析师们继续看好黄金价格创新高,因投资者或撤离风险资产以锁定部分收益,下周黄金价格将挑战1900美元。若挑战成功,则有望进一步上攻挑战历史记录。

黄金期货走势图

  分析师:12月底和1月初黄金会继续表现良好

  分析师称,投资者将利用今年最后一周进行盘点,这可能对黄金有利,他们预计交易商将了结股市获利,再投资于更安全的资产。

  Blue Line Futures首席市场策略师Phillip streble周四表示,“从历史上看,我们倾向于看到投资者反思过去所犯的一些错误。黄金交易活动可能会大量涌入。”

  从季节性的角度来看,黄金也往往在12月底和1月初表现良好。

  FXTM首席市场策略师Hussein Sayed表示,”如果资产管理公司希望锁定部分获利,并降低投资组合风险,黄金可能会在2020年最后几天获得大量资金流入。只要实际收益率继续在负值区间交易,我们仍看好黄金,这很可能是未来一年的情况。”

  这就是下周金价可能最终触及每盎司1900美元的原因。但Streible表示,要想持续走高,金价需要在每盎司1920美元上方收市和开市。

  他说:“我们可以通过1904——1905美元。如果你看看黄金,自8月以来的趋势一直较低,有较低的高点和低点。如果我们升穿1920美元,且收在正面区域,那么该区域可能还有更深层的东西。”

  Kitco高级分析师Jim Wyckoff表示,黄金多头下周拥有短期技术优势。

  Wyckoff写道,首个阻力位见于周二1889.40美元的高位,然后是1900.00美元。第一个支撑位见于本周低点1859.00美元,然后是1850.00美元。看涨者需要很快显示出新的力量来保持上升趋势。多头的下一个上行目标是在2月份的期货收盘价高于11月份的高点1973.30美元。

  总体而言,2020年对黄金来说是非常积极的一年,价格自年初以来上涨了22%以上。分析师仍看好金价,许多人预计明年金价将创下新高。

  OANDA高级市场分析师Edward Moya表示,2021年金价的关键水准之一是2300美元。

  Moya指出,2021年的重点将是疫苗的执行,但这不会是金价创下新高的原因。“对黄金来说,今年将是非常强劲的一年。今年上半年,我们将继续看到前所未有的财政和货币刺激措施。乔治亚州参议员竞选仍然是一个大问号。在我们度过难关之前,你无法估量会有多少刺激措施。”

  但是,即使民主党人在这些竞选中输掉其中的一场,而共和党人控制了参议院,由于所有的州都在苦苦挣扎,我们也有必要推出刺激计划。

  Moya补充称,明年金价有上行潜力的主要原因是通货膨胀交易。“美联储的政策是一贯的,明年我们将看到更多的财政支持。这是金价将强劲上涨至每盎司2300美元的主要原因。不管疫苗推广的进展如何,这一切都会发生。”Moya还强调,通胀是明年值得关注的一大问题,这将鼓励投资者转向黄金的安全交易。

  下周数据将非常清淡

  分析师们将关注市场对英国与欧盟达成的脱欧贸易协议的反应,该协议在周四登上了新闻头条。

  欧盟委员会主席冯德莱恩告诉记者,“这是一条又长又曲折的路。但我们已经取得了很大的成就。这是公平的,是一个平衡的协议,对双方来说都是正确和负责任的事情。”

  英国首相鲍里斯·约翰逊也评论说:“我们已经重新掌握了自己的命运。人们说这是不可能的,但我们已经夺回了控制权。该贸易协议的所有细节尚未公布。

黄金市场短期趋势或转变为空头方向

  继上周五跌破1800美元关口,周一黄金再遇颓势,现货黄金跌破最低跌至1764.39美元/盎司,2021年2月交割的期金最低跌至1767.4美元/盎司,创下近6个月来的新低。疫苗不断传来好消息,市场避险情绪降温,多头遭遇“绞杀”,市场人士认为,黄金的颓势短期还会持续。

  多份研究报告认为,近期市场短期趋势开始转变为空头方向

  疫苗研发有序进展,向好前景不受干扰,且本周或将正式开始接种,这提振了市场对经济加快复苏的期望。而另一方面,美国大选结果尘埃落定,这为美国经济复苏扫平了一个潜在风险。同时上周公布的美国经济数据出现改善,表明美国经济正在逐渐摆脱衰退局面。市场对美国经济将在疫苗接种的推动下复苏的乐观情绪日益增强。

  这样一来,经济乐观情绪削弱了黄金的避险吸引力。此外,美国银行业巨头花旗和高盛下调了2021年黄金价格预期,这也与金价的疲软相吻合。

  五大行在上周末齐齐发声,对账户贵金属做出风险提示,并暂停开立贵金属新账户

  理由均与受国际政治经济形势及卫生事件等影响,贵金属市场价格波动剧烈,投资交易风险加大有关。上海迈柯荣信息咨询有限责任公司董事长徐阳分析认为,此举与金价短时间大跌有关。

  此前,“原油宝”事件发生之后,有部分银行发布过类似公告,几乎同一时间一起发布还是很罕见。不过,有分析人士认为,“纸黄金”没有原油那样的极端情况,黄金白银的交割相对容易。

  针对黄金后市,专家观点不一

  徐阳表示,美元指数反弹,并触及强劲技术支撑也是金价走弱的原因,金价短线还会走低,但长期看高。金价的下跌同样会影响二级市场黄金板块,注意投资风险。

  不过,东吴证券认为,短期来看,黄金本周持续下跌可能在未来引发进一步的抛售,在对疫苗持续乐观情绪影响下,对黄金类传统避险资产的需求下降。

  据美联储,美元利率将长期维持在超低水准,一定程度限制黄金的下跌程度;中长期来看,全球经济缓慢修复“道阻且长”,经济回归常态或仍需时日,但结构性变化、全球放“水”规模或已逐步见顶,支撑黄金长期利好的因素在显著消退中,黄金或易降难升。

美国CPI意外超预期 黄金有望再涨45美元?

  金价周二(7月14日)自1800美元/盎司关键水平下方回升,对全球冠状病毒病例激增为金价提供了支撑。

  6月份的通胀数据高于市场预期,此后金价上涨。

  美国劳工部周二公布,美国消费者价格指数(CPI)继5月份下跌0.1%后,6月份上涨0.6%,预期上升0.5%。

  6月份,年化通胀率达到了预期的增长0.6%,而5月份则上升了0.1%。

  受该数据影响,黄金价格小幅上涨,试图抹平稍早的跌幅。

  Kitco高级分析师Jim Wyckoff表示,在公布数据前,金价在近期触及九年高位后,因例行的获利了结而走低。

  Wyckoff周二写道:“看涨图表和令人担忧的地缘政治因素,可能会让多头很快介入,逢低买入。”

  技术上讲,黄金多头拥有强劲的整体短期技术优势。多头的下一个上行目标是促使8月期金收于1850.00美元坚实阻力位之上。空头的下一个近期下行目标是推动期金价格跌破上周低点1779.20美元这一坚实技术支撑。

  上行方向,初步阻力位于周一高点1818.80美元,更大阻力位于1825.50美元。下行方向,初步支撑位于今天低点1791.00美元,更大支撑位于1779.20美元。

  美元指数相对其他货币上涨0.1%,令黄金对持有其他货币的买家来说更为昂贵。

  据路透社统计,全球共有1302万人感染新型冠状病毒,569336人死于新冠肺炎。

  加州州长纽森(Gavin Newsom)周一下令大幅削减该州的重新开放,关闭了全州的酒吧,禁止室内餐厅用餐,并在受灾最严重的几个县关闭了教堂、健身房和美发沙龙。

  美国和中国之间的紧张关系也因南海有争议的近海资源主张而加剧,美国官员称中国的主张是“非法的”。

  在政治和金融不稳定时期,黄金通常被用作一种安全的价值储存手段。

  全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust表示,周一其黄金持有量上升0.3%,至1203.97吨。

  亚洲股市周二的表现喜忧参半。美国股市周二出现波动,投资者权衡全球新冠病毒感染病例的创纪录数量和经济复苏的迹象。

重要关口得而复失!黄金仍继续看涨?

  国际现货黄金一路扶摇直上,金价一举突破1800美元大关,为2011年9月以来首次,最高触及1818.06美元/盎司,但之后黄金价格自高位有点回落,重新下穿1800美元关口,最终收于1798.14美元/盎司。

  金融市场“大新闻”不断!全球疫情新的“幺蛾子”频现:美国新增确诊病例持续激增,美国正式宣布退出世卫组织(WHO)。

  与此同时,国际地缘政治风险不断攀升:国际关系愈发剑拔弩张,边境冲突依旧悬而未决,中东不安定因素蠢蠢欲动,朝韩关系尚未缓和,美朝关系又曝出新的变数,美国国内政治局势也仍然相当不稳。

  整体来看,全球市场依旧笼罩在浓重的避险氛围之下,投资者对贵金属的追捧愈发狂热,但整体依旧保持强劲韧性。

  现货金大幅冲高,且攻破非常重要的1800关口,更是在周三最高涨至1820附近,但随着股市走强、以及周末的到来,获利了结盘使黄金失去了一些动力,周五金价收于1800关口下方。不过整周来看,金价累计上涨超1%,连续第五周收涨。

  RBC Wealth Management董事总经理George Gero表示:“过去一周,随着ETF的指数级流动,黄金价格上涨了不少。随着股市走强,周末即将到来,投资者正在利用这一机会,锁定利润,以持有风险较高的资产头寸。”

  技术面来看,日图显示,黄金价格短线回调在1800一线受到支撑,短期只要守住该支撑预计将很快刷新的高点,并且上方附近暂时没有可预见的技术阻力。而若短线跌破1800回调,则下方支撑关注1790以及1780等水平。

  下周,市场将迎来欧洲央行利率决议,美国零售销售等重要经济指标,且新冠肺炎疫情形势仍然严峻,以及愈演愈烈的中美局势,这些都将引发市场更大的波动,进而刺激金价走势。

  针对下周黄金的走势,据周六(7月11日)公布的每周金融市场调查显示,分析师和交易员对黄金下周的前景存在分歧。在接受每周金融市场调查的交易员及分析师中,看多黄金占比达到60%,看空和盘整的比例均为20%。

  FXTM分析师Lukman Otunuga指出,1800美元/盎司是一个强大的心理关口,如果无法维持住,则将回落至1765的支撑。“但如果能支撑住,则金价看向1820以及1828美元/盎司阻力水平。”

  此外,报道,Michael ONeill认为,黄金前景温和看涨,目前正在1796.00-1815.00美元/盎司区域内盘整。

  BK Asset Management外汇策略主管Boris Schlossberg指出,金价的走高是很有规律且很稳定的,因此这是投资者们长期押注黄金的表现。“因此金价还有上行空间。”

黄金上涨,因战略投资组合对冲

  2月20日,现货黄金高位震荡,企稳1600美元关口上方,此前一度刷新七年高位。由于战略投资组合对冲以及公共卫生事件的影响,黄金仍在继续抵抗美元坚挺的影响,并且作为避险资产似乎仍有良好的需求。交易员仍在押注美联储降息,令美元上行空间受限,且全球央行宽松大的预期也对金价构成支撑。

  周四(2月20日)现货黄金日内高位震荡,企稳1600美元关口上方,前一交易日最高触及1612.98美元,刷新七年高位。由于战略投资组合对冲以及公共卫生事件的影响,黄金仍在继续抵抗美元坚挺的影响,并且作为避险资产似乎仍有良好的需求。此外,尽管美元指数表现强劲,但交易员仍在押注美联储降息,美元上行空间受限,且全球央行宽松大的预期也对金价构成支撑。

  黄金上涨,因战略投资组合对冲

  Shaw and Partners投资组合经理詹姆斯·格里什将黄金上涨归因于战略投资组合对冲,而不是对突发公共卫生事件的直接反应,虽然利率很低时,最好持有股票,但是也需要有一个对冲,这就是为什么黄金因此受益。

  隔夜美国股市三大指数全线收涨,但股市收益的构成可能会使它们变得脆弱,如果看一下美国股市的构成,会发现这些大盘股一直在上涨,这是一个非常集中的市场领域。

三大央行利率决议即将来袭 投资者需密切关注

  下周最重要的公告将来自定于下周做出利率决定的三家主要央行。

  日本央行、加拿大央行和欧洲央行将分别于下周二、周三、周四公布利率决议。分析师对Kitco News表示,整体趋势可能会保持温和,这对金价有利。

  “黄金市场的人们肯定需要关注其他央行的动向。即使政策不放松,目前也肯定存在一种鸽派情绪,这是支撑价格的一个因素,”Bain说道。

  Melek补充道,进一步向鸽派倾斜可能会进一步推高金价,他表示,密切关注央行声明中可能透露的任何新信息是很重要的。

  FXTM市场分析师Han Tan表示,市场一致认为,这三家央行将维持货币政策不变。

  “未来几天全球一些最重要的央行所提供的经济前景,可能为市场增添更多色彩,因投资者将确定短期内有多少风险敞口是值得的,”Tan称。

  除了这三项利率决定外,国际货币基金组织(IMF)将于下周发布其《世界经济展望》。Tan指出:“如果国际货币基金组织对2020年全球经济复苏的前景持更乐观的态度,这可能会给冒险情绪又一剂强心针。”

  Melek表示,金价下周可能进一步上涨,但价格可能在窄幅区间内波动。“我们处在一个非常狭窄的范围内。我认为,我们将处于1525美元和1590美元的低端。需要有事情发生,才会达到1600美元。”

  Bain还表示,由于经济数据疲弱,短期内现货金还有进一步上涨的空间。不过,凯投宏观的长期展望认为,金价将在年底前回落至1400美元。

  RJO期货公司高级商品经纪人Bob Haberkorn表示“我认为黄金下周将继续上涨。这完全是由于美联储的一些行动导致的,他们正在注入流动性。”他补充说,即使股市已达到历史新高,但一些投资者仍将黄金作为一种安全手段,以防万一股市突然暴跌。

  ureka矿工报告的编辑理Richard Baker也表示黄金将走高,他指出黄金已经能够与股市一起攀升。他还提出了低利率问题。Baker说:“如果标准普尔500指数下周达到3350点,那么黄金必须升至1580美元水平之上。 鉴于美国大选,企业营收报告及2019年增长仍存在不确定性,我对此表示乐观。白银也将跟随黄金升至18.31美元/盎司。”“从利率角度来看,即使全球收益率呈上升趋势,黄金等无息资产仍然存在看涨的环境。主要国家的利率仍为负或接近零,而美国的实际利率仍为零。

  另外,据世界黄金协会今天(1月19日)最新数据显示,截至2019年11月,全球官方黄金储备共计34,564.9吨。其中,欧元区(包括欧洲央行)共计10,776吨,占其外汇总储备的56.9%。世界黄金协会指出,2019年11月,全球各国央行官方黄金储备净购金量达到570.2吨,较2018年同期(515.2吨)增长11%。

黄金短期面临卖压,但2020年表现仍被看好

  黄金市场正面临一些卖压,但仍维持在每盎司1550美元的关键支撑位上方。近期不少机构纷纷公布2020年黄金预测,整体依然看多。全球利率低迷、美元疲软以及美国大选,这些因素都意味着,2020年仍然是黄金市场充满机会的一年。

  在对2020年的展望中,MKS PAMP Group的分析师表示,他们仍然看好黄金2020年的表现。该机构的分析师们预计,2020年金价将升至1780美元的高点,平均价格为1636美元,支撑位在1520美元低点附近。这家贵金属精炼商还预计,随着各国央行在全球增长低迷的环境下维持宽松的货币政策,金价将得到支撑,预计各国央行将继续成为黄金的净买家。MKS PAMP Group认为,2020年推动金价上涨的关键因素将是地缘政治。投资者需要密切关注中东持续的紧张局势,这将继续是推动金价上涨的关键因素之一。此外,美国总统大选可能导致美元小幅走软,或是提振金价的另一个因素。

  CI Investments Inc的经济学家Jon Case表示,由于预计债券收益率将见底,金价可能在2020年上半年出现一些下跌。

  1月15日,瑞士信贷预计黄金在2020年表现良好,但不认为季度平均价格和当前水平相差很远。该机构的分析师预计,2020年黄金的平均价格将在每盎司1540美元左右,在第一季度达到1560美元的峰值,然后在年底前逐步回落至1525美元。

  尽管投资者近期对全球股市持乐观态度,但瑞信表示,由于美国经济的持续不确定性,该公司预计全球市场将出现“避险倾向”,因英国脱欧,以及市场对全球经济放缓或衰退的持续担忧情绪。

  瑞士信贷表示:“这种不确定性正导致全球多数央行降息,这对金价形成支撑(收益率下降导致金价上涨)。在美国,美联储已经表示将暂停降息,但如果经济基本面减弱,这种立场可能很快改变,就像我们2019年看到的情况那样。”

  瑞士信贷还表示,由于债券收益率处于低位或负值,加之各国纷纷减少对美元的投资,各国央行纷纷买入黄金,2019年黄金表现良好。此外,瑞信预计2020年表现最佳的黄金股将是那些能够以当前金价产生可观的自由现金流,并通过增加股息和回购向股东返还资本的公司。投资者对那些试图通过收购实现增长的公司变得谨慎起来。

金价有望升至1600美元甚至1800或1900美元,关键看美伊紧张关系是否继续升级

  尽管分析人士预计,中东再度陷入危机后,金价将出现强劲反弹,但其反弹力度之大令投资者感到意外。

  JosephYoung认为,未来几周地缘政治局势很大程度上决定金价的走势。只要在2020年1月没有出现大幅抛售,金价甚至有望升向1920美元左右的2011年高位。

  本周投资者将重点关注美伊紧张局势是否继续升级。如果真的升级,可能有助于维持目前的金价,或者至少可以避免近期飙升后出现大幅回调。如果紧张局势缓和,金价则有获利回吐的可能。

  道明证券的 大宗商品策略师麦凯(RyanMcKay)表示,投资者将密切关注美国和伊朗的头条新闻,并观察其导致的结果。任何报复,以及这种报复的结果,都将成为黄金市场的首要考虑因素。

  KitcoMetals的经济学家胡格(PeterHug)指出:“本周市场将重点关注伊朗的反应。伊朗发誓要进行严厉的报复。我不知道这意味着什么,也不知道多快展开行动。若真的有所行动,会令市场感到不安。在伊朗问题解决之前,我看不到有人会选择卖空黄金。若金价能突破1555美元的阻力区域,有望进一步升至1600美元,而美国和伊朗的紧张局势将是最有可能的催化剂。”

  1月5日,黄金分析师JosephYoung指出,自2013年以来,1550美元的水平一直是一个特别沉重的阻力位,如果突破这一阻力位,金价将在2020年上半年迎来新一轮反弹。按照他的说法,金价有效突破1550美元后,该位置就成为支撑位,接下去的阻力位是1800美元和1900美元。

  美国本周将公布大量经济数据,最重要的可能是周五公布的美国12月 非农就业数据。一份普遍预测显示,非农人数增幅将从11月份的26.6万人降至16万人。

  其他主要数据包括周二的工厂订单和供应管理学会非制造业指数、周三的ADP私营部门就业报告,以及周四公布的1月4日当周初请失业金人数。

  麦凯称,如果这些经济数据走软,黄金可能仍将受到支撑。这进一步降低了 美联储加息的可能性,而黄金在低利率环境下往往表现良好。

  但麦凯还认为,强劲的数据不会带来黄金的任何重大抛售,主要是因为美联储似乎愿意让经济增长更为强劲,通胀更为强劲,而不是在这种情况下插手加息。

  KitcoMetals的经济学家胡格指出,即使美国众议院将针对总统特朗普的弹劾条款送交参议院,参议院共和党多数党也已明确表示反对弹劾。因此,他认为特朗普遭弹劾的问题不会对黄金市场产生重大影响。

2019年收官在即,黄金多头持续发力,有望录得九年来最佳年度表现

  周二(12月31日)亚市尾盘,国际 现货黄金 价格维持高位震荡之势,现交投于1522 美元附近。

  现货黄金 价格升破1520美元关口,刷新9月26日以来新高1524.23美元,美元走疲为金价提供支撑,不过市场对国际贸易局势的乐观情绪可能限制金价上行空间。

  今日为2019年最后一个交易日,金价有望录得2010年来最佳年度表现,目前已上涨了约18%,主要受国际贸易紧张局势及全球主要央行纷纷放松银根的提振。

  元旦假期将至,基本面消息极为清淡,不过稍早出炉了向好的中国数据,中国12月官方制造业PMI涨至50.2,好于预期的50.1,符合前值,12月官方非制造业PMI微降至53.5,略不及预期,预期和前值分别为54.2和54.4,一如往常,市场焦点聚集在制造业表现上,其中新订单指数为51.2%,比上月微落0.1个百分点,连续两个月位于临界点之上,表明制造业市场需求继续增长。

  美元兑主要货币走软,令以其他币种持有黄金的成本降低,上周五(12月27日) 美元指数 大跌0.59%,录得3月以来最大单日跌幅,周一(12月30日) 美元指数 盘中一度创7月3日以来新低至96.60,目前仍维持疲态。

  荷兰银行 贵金属策略师GeorgetteBoele认为,投资者或许应该等待更好的机会再入场。长期而言,一切因素看起来都是利好黄金的,预计2020年和2021年黄金市场都将走高。但在此之前,金价会先出现回落。

  Boele指出,2020年将又是一个黄金表现强劲的年份,并且年初通常是黄金表现比较好的时段。进入新的一年,前两周金价会上涨,但之后就要小心出现回落,投资者或许应当暂时先等待更好机会到来,再入场。

  Boele指出,无论是全球低迷的利率,各国央行的宽松政策等因素,都是利好黄金的,更重要的是预计美元在明后两年都会表现疲软。问题在于,在金价的上涨中,投资者或许会涌入太空,市场会因此出现意外的修正,投资者需要先等待健康的回落再入场。

  12月31日黄金ETFs数据显示,截止12月30日黄金ETF-SPDRGoldTrust的黄金持仓量893.25吨,较上一交易日持平。

  技术分析师指出,维持看涨金价立场,从月线图来看处于系列均线上方,近四个月以来,金价处在看涨楔形内,若金价突破1560美元-1600美元区间,后市将上涨,上行目标依次为1730美元和1900美元,若金价于2020年跌破1445美元支撑位,将向下测试1350美元,然后是1250美元。

黄金短线走势较为震荡 日线继续窄幅盘整

  现货黄金周五(12月20日)转跌,美市盘中最低下探至1476.20美元/盎司,金价自开盘后进入盘整,之后反弹,触及日内高位后回落,短线走势较为震荡,日线则继续窄幅盘整。白银则温和上涨,盘中最高触及17.22美元/盎司,银价重返17美元关口上方。美元反弹,美元指数最高上探至97.64, 继续运行在97关口上方。

  后市展望

  知名财经资讯网站Economies.com周五最新撰文,对日内黄金走势进行前瞻分析。

  Economies.com在文章中写道,金价一度测试看空通道阻力,目前维持在这一水平下方。此外,随机指标逐渐失去其正面动能,这支持金价在未来一段时间恢复预期中的看空趋势的可能性。对于金价的首个主要目标位于1447.00美元/盎司。

  Economies.com提醒称,黄金看空走势的延续取决于金价维持在1489.00美元/盎司下方。

  Economies.com预计,今日金价交投将位于支撑位1460.00美元/盎司以及阻力位1489.00美元/盎司之间。

  Economies.com称,今日对于黄金价格的预期趋势为看空。

  外汇天眼的最新数据显示,现货黄金下跌2.14美元,跌幅0.14%,报1476.72美元/盎司。