MACD再现背驰 惜恒指未能企稳29000水平

  恒指昨天高开,以全日高位开市,高开低走,全日波幅 359.04点。恒指收报 28873.4点,跌69.8点或0.24%,成交金额 1191.93亿元。国指收报 11355.37点,跌 41.39点或0.36%。上证收报 3106.57点,跌9点或0.239%。三项指数都下跌,以国指走势较差。

  恒指最高升至29149.53点,创去年9月5日以来高位,惟指数未能企稳在29000水平之上,收市水平继续在保历加通道之内。MACD快慢线正差距扩阔,走势转强,并与指数背驰。全日上升股份 745只,下跌 927只,整体市况偏弱。

  华润置地(36.35,-0.10,-0.27%)(1109)公布去年12月合同销售额158.3亿元人民币,合同销售建筑面积约89.7万平方米,按年分别减少24.7%及20.6%。权益合同销售额86.8亿元,权益合同销售建筑面积近62.5万平方米。2019年累计合同销售额2425亿元,按年升15.1%。合同销售建筑面积约1324.8万平方米,按年亦升10.5%。去年12月投资物业租金收入12.96亿元,按年升27.5%。2019年全年租金收入124.23亿元,按年升29.7%。

  招商证券(10.38,0.22,2.17%)(6099)发盈喜,预计2019年年度实现股东应占净利润(合并利润)同比增加人民币26.55亿元至人民币 30.97亿元,同比增加60%至70%。原因是在2019年,国内证券市场交投活跃,沪深两市股票基金交易量同比增长;货币政策宽松,债券市场稳定增长;科创板开板并试点注册制,首次公开募股融资大幅增加;使集团期内的经纪业务收入、投资业务收入、投资银行业务收入均较上年实现较大增长。

  美股三大指数在创新高后回软,收市个别发展,只有道指仍录得升幅。

  今早亚太股市偏软,虽然夜期及上升,料恒指或略高开,但若未能企稳29000水平,指数或会调头回软。

  个股

  长飞光纤光缆(16.18,-0.30,-1.82%)(6869)的主要业务为生产及销售电信行业广泛采用的各种标准规格的光纤预制棒、光纤及光缆,亦提供其他相关产品及服务。

  集团在2019年第3季的营业收入较去年同期降低38.81%,主要原因是受到市场产品价格下调以及客户需求放缓的影响,导致收入规模下滑。受营业收入下降影响,使毛利、毛利率、净利润、每股收益等主要财务资料均有相应规模的下降。

  不过,近日市场再度憧憬5G产业的前景,有望拉动集团的业务发展。

  集团近日走势改善,并在金融科技系统出现信号。股份上日收报16.48元,现价市盈率6.937倍,周息率 5.161%。

非农不及预期利空外围 恒指维持通道震荡

  美国2019年12月季调后非农就业人口增14.5万人,预期增16.4万人,前值从26.6万人修正为25.6万人。失业率维持在3.5%。美国财政部10日宣布制裁伊朗8名高官和矿业公司等,以回应此前伊朗对驻有美军的伊拉克军事基地实施导弹袭击,进一步减少伊朗资金来源。美国三大股指集体收跌,道指跌逾130点,波音跌1.86%,领跌道指。同时上周五A股缩量整理,盘面热点散乱,前期热门题材悉数哑火。来自外围和A股的消息面均对香港市场不利。同时中东地缘事件虽然双方定调不扩大,但小动作依然不断不排除有偶然事件导致事态升级,投资者再度唤起对中东事件和美国经济前景的担忧。恒指本轮反弹来到28900的重要阻力位,同时前期受内地影响的热门股都有回调的迹象。本日日经小高开,日盘美股指数悉数转涨,恒指有望小高开震荡。市场主要的不确定利空因素来自内地市场的回调幅度。

  个股点评:中电控股00002.HK

  香港趋势逐步趋稳,本地公用股有望估值修复

  香港去年电力需求增长较高,而燃气使用则是过去20年来跌幅最大,由于有利润管制,故电力公司利润不受中短期需求影响,2020年电力公司面对风险有限,香港中华煤气面对需求持续放慢则较受影响。11月份香港电力使用同比下跌3.5%,相信是受到天气及基数等的影响,长远电力使用增长约为每年0.8%左右,而去年首十一个月电力使用同比增1.7%,当中上半年电力需求仅同比增0.1%,而7-11月则加快至3.3%,预计去年全年香港电力需求将高于原有趋势。煤气需求所受影响远多于电力行业,去年11月煤气消费同比跌4.3%,而去年首十一月需求则同比跌3%。

  中电股价由年初至今已下跌8%,主要由于香港及澳洲业务表现疲弱。尽管中电今年6月在Energy Australia(EA)零售业务出现60-70亿元的减值损失,但该行预计其批发业务将因Mount Piper及Yallourn的运作恢复而复苏,因此对中电仍持乐观态度。

  中电派息每年上升,加上本地业务有保证回报率,以及澳洲两间燃煤电厂已于11月下旬恢复正常运营,产量增加;同时净债务权益比率下降至38.9%。香港本地治安状况正在逐渐好转,在港股大涨背景下中电的估值有望修复。

恒指策略:昨夜收涨1.68% 今日建议28600附近做多

  由于美伊的军事冲突未有进一步恶化,故市场之避险情绪卒渐降温,国际金价及油价等均见回软,惟股市却再受追捧,先看美股,道指昨(9日)先高开106点至28,851点,其后再辗转升至28,988点方渐受规限,由于升势稍促,故高台稍见整固,道指最后报收28,956点,较上日升211点,从技术上看,由于道指不论在日中或收市均已创出历史新高,故形态上该有利于再进一步上寻中期浪顶。

  至于港股,表现同样优于预期,恒指昨先高开280点至28,367点,其后先稍作整固,继而在买盘支持下再进一步推上,最后更以全日最高位收市,恒指在竞价时段报收28,561点,较上日急升473点,全日总 成交金额为957亿元,从走势上看,由于大市昨已重越10天线(28,279点),故整个大市之形态技术上已再属反复续试顶之格局,而所指的顶,暂该为本月3日之高位28,883点,大市如能突破此关,另一个上望的目标将为去年7月4日之高位29,007点,而更重要的是,本月大市之形态亦将可扭转为先低而后高。

  港股高开高收,恒指午后涨破今早高位,尾盘不断拉升。恒生指数终收涨1.68%。板块方面,光伏、手机板块表现强劲,体育用品板块受资金追捧。

  恒指01:建议28600附近做多,止损28550,止盈28700-28750;

中东局势趋缓 恒指有望重拾涨势

  美股隔晚出现显著反弹,地缘局势有所舒缓,加上有小非农之称之私人就业职位新增人数胜预期,进一步刺激美股造好,道指涨0.56%,纳指涨0.67%,标普500指数涨0.49%,纳指再创收盘历史新高。美股的上涨主要受到中东局势缓和的影响,特朗普表示,美国不希望使用军事力量,美国的经济实力是最好的威慑,美国准备好与所有寻求和平的人拥抱和平,而伊朗方面也表达了不会发动战争的意愿。此外,隔夜公布的美国12月ADP就业人数增20.2万,远超经济学家16万的预期,亦对美股的走势产生正面的影响。

  港股方面,受地缘政治因素影响下,港股最多曾跌465点,不过随着事态发展,港股跌幅亦有所收窄,最终下跌234点,收报28,087点,成交又再增至965亿元。预期港股料可稳守28,000点水平并作出反弹,然而一旦再有坏消息,则恐怕会下27,500点或更低水平。当然,A股近日表现对港股亦有一定参考性,上综指短期支持为3,045点水平,且看今日能否守稳。

  避险情绪降温以及美股的强势上涨预计对日内的亚洲市场产生一定的带动作用,日经指数已经跳空高开,恒指有望重拾涨势。从技术形态上看,恒指经过了四天的调整基本上已经完成整理的动作,前期快速上涨所留下的浮盈筹码已经所剩不多,这为后期的进一步上涨扫除了障碍,且恒指昨日的走势是一根带下引线的阳线,亦说明了市场中空头势力并不强。技术面叠加市场消息面的影响,预计恒指将很快收复近期下跌的失地。

阿里、小米、美团晋升港股蓝筹股?恒指公司5月揭晓谜底

  恒指公司行政总裁关永盛1月6日向媒体透露,将在近一两周内针对同股不同权及第二上市股份应否纳入恒生指数及国企指数等进行市场谘询,预计在5月公布季检时公布结果。恒生指数每季度检讨一次,通常每年5月有一次季检,季检结果在6月生效。这意味着美团点评、阿里巴巴、小米等数只股票最早有望在今年中正式纳入恒指成分股,即所谓的蓝筹股。

  在此消息刺激下,美团点评(3690)股价1月6日逆市大涨5%,创上市以来新高,成交额达31亿港元。小米集团(1810)股价上升0.7%至10.98港元,成交达到19.7亿港元。目前在港上市的同股不同权公司包括小米集团和美团点评,阿里巴巴则为唯一一家以同股不同权架构进行第二上市的公司。

  据21世纪经济报道记者了解,目前港股通符合资格的股票主要是进入恒生综合指数的成分股,海外公司、同股不同权架构公司等个别股票被排除在外。

  根据恒指公司11月底公布的通告显示,第二上市公司是否能纳入恒生综合指数,恒指公司在挑选成份股是基于市值及每月流通比率作出,市值计算等于香港注册股份数目乘以收市价。而指数权重方面则以流通市值加权计算流通市值,等于香港注册股份数目乘以收市价及公司流通系数。

  恒生指数是香港最早的股票市场指数之一。自1969年11月24日推出以来,一直获广泛引用,被视为香港股市晴雨表。恒生指数由五十只恒指成份股的市值计算出来的,代表了香港交易所所有上市公司的十二个月平均市值涵盖率的63%。

  某港股基金经理向21世纪经济报道记者指出,恒生指数作为香港金融市场的代表,应该与时俱进,及时调整。自2018年启动新股上市改革以来,同股不同权公司纷纷来港上市。数据显示,去年12月三家同股不同权公司占港股成交达到9%,这类公司对港股市场的重要性不言而喻。

  上述基金经理坦言:“在阿里巴巴在港上市以来,越来越多海外上市的中概股企业将在港寻求第二上市,恒指应该跟上市场结构变化的步伐,从而保持香港作为上市地点的吸引力。”

  针对阿里巴巴会否纳入港股通,让内地投资者参与,港交所行政总裁李小加此前指出,这取决于内地监管机构、交易所及指数等市场持份者,但相信作为一家内地居民常用并且伟大的公司,终有一日可以纳入港股通。

港股预托证券偏软 料大市跟随外围低开

  港股走势及分析

  美股上周五全线向下,市场忧虑中东局势紧张,风险显著升温,资金流入避险资产,股市遭到抛售,三大指数均录得显著跌幅收市。美元走势靠稳,美国十年期债息回落至1.79厘水平,避险资金流入,油价及金价显著向好。港股预托证券大致偏软,预料大市早段跟随外围低开。内地股市反复回落,人行降准 刺激大市向好,但受外围市场影响,沪综指收市录得轻微跌幅,沪深两市成交额继续保持活跃。

  港股走势先升后回,指数一度逼近29,000点水平,其后受消息影响而回落。预料短期大市继续由新闻主导,若局势未有进一步转差,指数应可稳守28,000点水平,后市仍有望继续挑战29,000点阻力。

  行业消息

  人民银行决定下调金融机构存款准备金率0.5个百分点,人行表示今次降准是全面降准,体现逆周期调节,释放长期资金逾8,000亿元人民币,有效增加金融机构支持实体经济的稳定资金来源,降低金融机构支持实体经济的资金成本,直接支持实体经济。降准与春节前的现金投放形成对冲,银行体系流动性总量仍将保持基本稳定,保持灵活适度,并非大水漫灌,把握货币政策逆周期调节力度,稳健货币政策取向没有改变。

  总理李克强早前表示,将会削减存款准备金率,市场对人行今次行动有一定预期。投资者关注未来社会融资量的变化,对金融市场及息口敏感行业的影响。

恒指昨日升幅扩大 收报28543点

  周四恒指高开后升幅扩大,中国人民银行宣布降准50个基点的消息利好市场情绪,恒指早间高开59点,报28249点,开市后升幅曾收缩至56点,报全日最低点28245点,随后恒指升幅不断扩大。午后恒指升幅继续扩大,并以全日最高位收市,收报28543点,升353点或1.25%。国企指数收报11320点,升152点或1.37%。大市成交额增加至908.75亿元。

  营运数据:力高集团(3.59,0.05,1.41%)(1622)公布,截至去年底止,全年实现合约销售约274.12亿元人民币,按年增长24.68%。期内,建筑面积约258.76万平方米,按年上升4%。

  融信中国(10.76,-0.30,-2.71%)(3301)公布,去年总合约销售额约1413.17亿元人民币,按年增长15.94%。期内,总合约建筑面积约654.77万平方米,按年16.42%;平均合约售价约为每平方米21583元。单计12月,总合约销售额约152.23亿元,按年增长11.39%。

  当代置业(1.23,0.02,1.65%)(1107)公布,去年全年合约销售额362.03亿元人民币,按年增长12.58%,其中物业合约销售额356.8亿元,增12.54%,车位合约销售额5.23亿元,物业合约销售面积约338.07万平方米,销售均价每平方米约10554元。单计12月,合约销售额44.37亿元,按年增长37.37%,其中物业合约销售额42.88亿元,按年增长37.81%,车位合约销售额1.49亿元,物业合约销售面积约33.44万平方米,销售均价每平方米约12823元。

  富力地产(15.1,-0.08,-0.53%)(2777)公布,2019年全年合约销售额约1381.9 亿元人民币,按年增长5.44%;销售面积约1254.76万平方米,上升23.26%。单计去年12月,合约销售总金额约178.5亿元,按年增3.72%;销售面积约133.96万平方米,升7.07%。

  中国恒大(21.7,-0.50,-2.25%)(3333)公布,去年全年合约销售金额约6010.6亿元人民币,按年增长9.02%,达到去年销售目标6000亿元。期内,全年合约销售面积约5846.3万平方米,按年上升11.5%;均价为每平方米10281元。集团2020年的合约销售目标6500亿元,即较去年销售增长8.14%。

  美的置业(24.9,0.35,1.43%)(3990)公布,截至去年底止全年合同销售额约1012.3亿元人民币,按年增长约28.1%。期内,相应的已售建筑面积约1002.3万平方米,按年上升约26.8%。

机构展望2020:中信证券认为恒指有10%涨幅

  港股早上跟随外围低开77点,曾跟A股造好而收窄跌幅至仅20点,唯沽压略重,再度扩大跌幅,最多跌195点,恒指低见28123。是日为2019年最后一日,港股也仅是半日市,恒指1月初曾低见24896,到4月上旬,曾经做好至高见30222。到今天以28200附近收市,总算有3000多点,超过一成的升幅。在下半年因为社会的动荡而末能跟随美股造好。恒指亦低见25270,唯在12月份内收复大部份失地。年内的升幅,相信最大功劳莫过于北水持续流入支持,年内累计超过2,500亿元。仅少于2017年的3,399亿元,为历来第二大金额。近日亦有多家企业公开招股行动,当中有(9922)九毛九的内地餐厅企业,亦超额76倍,为近期稍热。是日以超额1,441倍的(9911)赤子城科技(3.25,1.57,93.45%)上市,有近倍的升幅。

  展望2020,中信证券(17.78,-0.28,-1.55%)认为恒指有10%涨幅(大约在29254点左右);光大证券(6.38,0.01,0.16%)陈治中表示,恒指的主要波动区间仍将在25,500 ~ 28,000点之间;光大新鸿基温杰表示,2020年恒生指数(28189.75,-129.64,-0.46%)全年的目标为30,000点;国企指数全年的目标为12,000点,而上证综合指数(3040.96,0.93,0.03%)全年的目标为3,400点。国信证券更是表示,港股2020将迎全面牛,以历史PB计算,恒指有望在2021年站上40000点大关。

  具体来看,中信海外策略分析师杨灵修表示,各种波动使2019年在港上市公司的盈利雪上加霜,但2019年也是盈利底部。展望2020年,对海外中资股(港股及中概股)保持乐观,预计恒生指数和MSCI China将有10%和15%的涨幅空间,看好内需驱动的消费和国产替代的科技。

  摩根士丹利发表报告,随着企业盈利改善,决定上调新兴市场股市评级至“持有”。预期恒指2020年底将达到27500点,较此前的24400点增加3100点或12.7%,最牛可上望32300点,最熊可至19300点。

  广发策略表示,展望2020年,对港股战略看多,或迎缩小版“戴维斯双击”;中性情形下,预计明年恒生指数涨幅约11%-12%,盈利和估值实现“双升”。行业配置关键词为“价值回归、成长分化”,建议布局低估值、“抗通胀”、“软服务”三条主线。从投资策略来看,在盈利“螺旋式上升”的背景下,港股的估值“钟摆”向上均值回归 “只可能迟到,但不会缺席”。

  建银国际证券研究部董事总经理及首席策略师赵文利昨于记者会上表示,除上述因素外,美国企业盈利增长出现下行压力,令处于历史新高的美股面临下行压力这项因素,亦会拖累港股明年上半年的表现。他预计明年港股大致呈前低后高的W型走势,恒指全年波动区间在23,500至31,000点,高低差距达7,500点。数据显示,今年至今恒指高低差距只有5,400点,换言之,该行预期明年恒指波幅可能会更大。

年结临近 港股料受制于28500点

  港股今日圣诞假期后复市,假期间美股,以至内地政策均有正面消息,刺激恒指承接各地股市升势,一度高见28200水平,午收仍涨逾300点。

  恒指今早高开169点至28033,其后升幅曾经收窄,惟28000点已见支持.随着多只重磅股、内房及濠赌股集体抽高,港股扩大升势,高见28226点飙升361点,中午收报28193,升329点或升1.18%,主板成交400.57亿元.国企指数升1.34%或升147点,至11183。

  A股过去两日照常交易,今日受惠工业利润增速由负转正,各大指数全线上升.沪综指升0.85%,报3032点;深成指扬0.63%,报10368;两市半日成交3603亿元人民币。

  重磅股全线受捧,腾讯(00700)随美国科网股反弹,高见385元,午收报383.6元,升1.8%.内地1月1日起全面开放外资寿险企业持股限制,友邦(01299)已率先将在华分公司改为全资子公司,今日股价再度突破80元,午收走高1.64%,报80.7元.中移动(00941)续升1.17%,报65元.汇控(00005)旺角分行被破坏今日暂停服务,惟股价未受影响,半日微升0.5%,报60.8元。

  房地产需求料增,濠赌股升势再现

  内地放宽城市落户条件,花旗料将巩固基本房地产需求,首选融创中国(46.3,2.25,5.11%)(01918)、世茂房地产(29.75,-0.05,-0.17%)(00813)及旭辉控股(00884).融创飙升4.77%,报46.15元,为半日升幅最大国指成分股;旭辉弹3.27%,报6.64元;惟世房偏软,跌0.84%,报29.55元.绿城中国(9.1,0.14,1.56%)(03900)获湖州项目四成股权,半日扬1.67%,报9.11元.而碧桂园(12.48,0.46,3.83%)(02007)则跟升3.16%,报12.4元。

  澳门财政司为博彩收入大派定心丸,刺激濠赌股再展升势.银娱(00027)抽高3.39%,报58元,为表现最佳蓝筹;金沙中国(01928)跟涨2.97%,报41.55元;永利澳门(19.34,0.68,3.64%)(01128)飙4.72%,报19.54元;美高梅(02282)弹4.53%,报12.92元。

  5G概念股、手机股续强,资源股集体抽升

  隔晚苹果公司股价再创新高,本港上市的手机设备股继续有追捧.通达集团(0.99,0.07,7.61%)(00698)今日抽升9.78%,报1.01元,暂四连升;高伟电子(1.92,0.04,2.13%)(01415)亦涨2.13%,报1.92元.两只手机孖宝升幅较少,瑞声(02018)升1.98%,报66.95元;舜宇(02382)走高1.6%,报139.6元。

  5G概念股亦维持强势,京信通信(2.16,0.14,6.93%)(02342)升8.42%,报2.19元,创九个月高.长飞光纤光缆(15.12,0.82,5.73%)(06869)亦突破9月及11月的高位,走高6.01%,报15.16元.中通服(00552)升3.17%,报5.53元.不过,铁塔(00788)升幅并不显著,半日仅升1.18%,报1.71元。

  金价重上每盎司1500美元水平,金属相关股集体上扬.紫金矿业(3.62,0.31,9.37%)(02899)飙9.37%,报3.62元.中国黄金国际(6.79,0.45,7.10%)(02099)急涨8.2%,报6.86元.山东黄金(18.04,0.68,3.92%)(01787)升4.49%,报18.14元.SPDR金ETF(02840)亦扬1.46%,报1109元。

  有传内地铜冶炼商计划减产,部分资源股显著抽升.洛阳钼业(3.32,0.27,8.85%)(03993)再涨10.82%,报3.38元.五矿资源(2.28,0.18,8.57%)(01208)急涨10.48%,报2.32元.江西铜业(00358)抽升5.66%,报10.82元.中铝(02600)高收3.13%,报2.64元.鞍钢(00347)上升2.36%,报3.04元。

  地产、收租股偏软,洛阳玻璃急弹两成

  地产股偏软.恒隆(00101)跌0.35%,报16.88元.新地(00016)软0.34%,报117.2元.新世界走低(00017)跌0.19%,报10.44元.信置(00083)低收0.18%,报11.34元。

  另外,恒安国际(56.2,-0.20,-0.36%)(01044)为半日最差蓝筹,软0.44%,报56.15元。

  其他焦点股方面,洛阳玻璃(01108)受惠国企改革消息,显著抽高升19.64%,报2.68元.CEC国际控股(00759)中期纯利急增约2倍,半日高收18.29%,报0.485元。

内地股市下跌拖累恒指反复 恒指昨日最终收报27906点

  恒指周一高开后反复靠稳,但内地股市下跌拖累恒指反复。恒指早间高开153点,报全日最高点28024点,开市后曾跌41点至全日最低点27830点,随后回稳。午后恒指反复偏软,尾盘小幅上涨,最终收报27906点,升35点或0.13%。国企指数收报11052点,升22点或0.20%。大市成交额减少至655.51亿元。

  企业业绩:星谦发展(0.82,0.00,0.00%)(0640)公布,截至9月底止,全年股东应占溢利6603.5万元,按年上升63.81%,每股盈利10.92仙;派末期息5.2仙。期内,收益6.92亿元,按年增加4.33%。

  企业消息:中国中铁(4.76,0.01,0.21%)(0390)公布,近日中标合共32项重大工程,包括铁路、公路、市政及其他工种;其中,国内占31项,余下1项为海外。上述工程中标价合计约463.03亿元人民币,约占该公司中国会计准则下2018年营业收入约6.28%。华君国际集团(12,0.00,0.00%)(0377)公布,以土地出让金4856万元人民币,收购南京市六合经济开发区一幅工业地。地皮位于六合经济开发区纬四路南侧、经七路西侧,总用地面积约12.29万平方米。

  澳能建设(1.19,0.07,6.25%)(1183)宣布,集团于澳门成功中标及获授两项建筑与装修工程项目,价值逾3.5亿澳门元。董事会主席兼执行董事郭林锡称,是次中标的项目皆为新旅游配套设施的建设及装修工程,能够取得数额如此大的合同,再次印证集团的综合建筑实力备受肯定。

  恒隆地产(16.92,0.04,0.24%)(0101)与华侨银行香港分行签订额度10亿元的绿色贷款融资。此为恒隆获批发的首笔绿色贷款,所得款项将用于其在中国内地商业地产发展项目的融资,促进内地地产业的可持续发展。有关项目已获得美国绿色建筑协会颁发‘能源及环境设计先锋奖’(LEED)金奖认证或预认证。

  中芯国际(11.44,0.48,4.38%)(0981)公布,对北方集成电路技术创新中心(北京)进行注资,以现金出资9900万元人民币,约占合资公司经扩大注册资本66%。公司指,集团在北京的工厂目前是中国产能最大的12英吋晶片代工厂,对于深化与产业链企业的合作,存在很大需求。合资公司能够在扩大供应链渠道和提升供应链综合能力等方面,支持集团未来发展。注资将有助合资公司与产业链企业从事相关业务,构建以北京为中心的集成电路产业生态圈,提升生产线效率,降低生产线的建造与运营成本。