澳洲联储决议率先登场,主要焦点是非农及美联储官员表态!

本周(9月30日至10月5日),中国内地市场迎来七天国庆假期之际,澳洲联储将举行货币政策会议,目前市场普遍预计降息25个基点至0.75%;全球合作中心(GIC)将召开央行系列活动,届时有多位美联储官员参与。本周,美联储主席鲍威尔、美联储副主席克拉里达和波士顿联储主席罗森格伦将发表讲话,投资者需要保持留意;数据方面,本周将有欧洲多国服务业和综合PMI出炉,后有美国9月非农重磅压轴,在全球经济放缓背景下,这些数据受到密切关注。此外,全球贸易局势及英国脱欧问题预计会继续影响汇市走势,也需投资者保持关注。

美国9月非农就业报告将于周五(10月4日)发布,今年美国非农就业增长经历了实质性的减速,截至8月的六个月平均增幅为15万人,低于2018年的约22万人。这种趋势可能会持续下去。分析师预估中值显示,美国9月非农就业人数料增加14万,略高于前月13万的增幅,失业率可能保持在3.7%,平均每小时工资环比增速或放缓。

最近一周美联储官员密集讲话,仍显示出美联储内部对未来降息的看法存在分歧。但是,倘若数据显示美国经济放缓程度超乎意料,再加上贸易和政治方面的不确定性,将会支持美联储实施更多降息,甚至重启量化宽松。因此,未来一周决策者们的最新表态值得关注。

英国脱欧局势扔不明朗,英国卫生大臣汉考克表示,达成脱欧协议的时机在10月17-18日的欧盟峰会;英国政府将会遵守法律,但很可能会无协议脱欧。苏格兰民族党议员霍西表示,为了阻止英国在10月31日无协议脱欧,在野党可能于本周对首相约翰逊政府发起不信任投票;霍西表示,发起不信任动议可能是阻止无协议脱欧的唯一方式。另有知情人士透露,英国政府计划在本周举行的保守党会议上提出详细建议,打破英国与欧盟之间的脱欧僵局。

本周市场热点

① 9月30日周一,中国9月官方制造业PMI和财新制造业PMI,德国9月季调后失业率和失业人数变动,英国第二季度GDP年率,欧元区8月失业率和美国9月芝加哥PMI;

② 10月1日周二,日本8月失业率,澳大利亚10月利率决议,法国、德国、英国和欧元区9月Markit制造业PMI终值,加拿大7月季调后GDP月率,美国9月Markit制造业PMI终值,美国9月ISM制造业PMI和澳洲联储主席洛威发表讲话。

③ 10月2日周三,美国截至9月27日当周API原油库存变动,瑞士9月CPI年率,美国9月ADP就业人数,美国截至9月27日当周EIA原油库存变动。

④ 10月3日周四,澳大利亚8月商品及服务贸易帐,英国9月Markit服务业PMI,欧元区8月零售销售月率,美国截至9月28日当周初请失业金人数,美国9月ISM非制造业PMI,美国8月耐用品订单月率和工厂订单月率。

⑤ 10月4日周五,美国9月季调后非农就业人口变动,美国9月失业率,美国9月平均每小时工资,美国8月贸易帐;美联储副主席克拉里达(Richard Clarida)和波士顿联储主席罗森格伦(Eric Rosengren)发表讲话。

⑥10月5日周六,美国10月4日当周总钻井总数,美联储主席鲍威尔在美联储的听证会上致开幕词。

周一开盘行情

上周回顾

① 欧元区经济数据表现很差,加深了市场对经济衰退迫近的担忧,令原油需求前景的预期受到拖累,令油价承压;

② 特朗普在国会遇到新麻烦,美国众议院的民主党籍议员上周三正式对特朗普总统启动弹劾调查,此举可能会戏剧化地改变2020年总统选情,标普500指数一度创一个月最大跌幅,对油价形成拖累,不过目前弹劾风险有所消退;

③ 上周公布的EIA原油库存意外增加,库欣库存也录得大幅增长,而且美国原油产量也增加,加剧了市场对原油需求的担忧;

④ 沙特原油产能的恢复速度超过了市场预期,增加了市场对供给的担忧,成为油价下跌的另一个因素;

⑤ 美国上周出炉的多数经济数据比较不错,给美元提供上涨动能;

⑥ 沙特同意在也门实现部分停火,打压避险需求,金价因此承压下滑;

⑦ 英国最高法院周二(9月24日)做出裁决,认定首相约翰逊暂停议会违规,令誓言在10月31日带领英国脱欧的约翰逊再遭掣肘;英镑一度受到提振,但动荡的政局最终令其再次下跌;

⑧ 欧洲央行大鹰派官员劳滕施莱格意外辞职,欧元区经济数据表现较差,强化了欧洲央行进一步宽松的预期,欧元兑美元一度承压创下逾两年新低;

全球主要市场行情一览

商品收盘方面,COMEX 12月黄金期货收跌0.6%,报1506.40美元/盎司,创9月19日以来收盘新低,本周累跌0.6%。WTI 11月原油期货收跌0.50美元,跌幅0.89%,报55.91美元/桶;布伦特11月原油期货收跌0.83美元,跌幅1.3%,报61.91美元/桶。

美国三大股指集体收跌,标普500指数收跌15.80点,跌幅0.53%,报2961.79点;纳斯达克指数收盘下跌91.00点,跌幅1.13%,报7939.63点;道琼斯指数收盘下跌70.90点,跌幅0.26%,报26820.25点。

名称最新价涨跌涨跌幅最高最低昨收上证指数2932.173.080.11%2939.082920.932929.09深证成指9548.9684.120.89%9574.509467.159464.84日经22521878.90-169.34-0.77%21955.7921733.6922048.24恒生指数25954.81-87.12-0.33%26017.4625840.6626041.93德国DAX3012380.9492.400.75%12404.4712324.7112288.54法国CAC405640.5820.010.36%5645.365621.585620.57英国FTSE1007426.2175.131.02%7440.777351.007351.08道琼斯工业指数26820.25-70.87-0.26%27012.3026715.8226891.12纳斯达克指数7939.63-91.03-1.13%8051.837890.288030.66标普5002961.83-15.79-0.53%2987.312945.532977.62

美国股市跌至三周低点,因紧张局势再度加剧。标普500指数在5天之内下跌了1.1%,使其第三季度的累计涨幅只有约0.5%。在上周的大部分时间里,股市都承受着压力,众议院上周二开始对特朗普进行弹劾调查带来了最大的抛压。

商品

名称最新价涨跌涨跌幅最高最低昨收现货黄金1497.01-7.77-0.52%1507.461486.951504.78现货钯金1684.4115.370.92%1694.661650.291669.04现货白银17.541-0.283-1.59%17.90417.29717.823现货铂金931.03-0.37-0.04%937.11920.69931.40美国原油连续56.18-0.23-0.41%56.7654.7556.41

周五现货金价跌至1500美元以下,上周下跌约1.31%,为六个月来最大单周跌幅,在最近一些对全球贸易的乐观情绪和美元走强的推动下,黄金价格持续回落;不过投资者却继续涌入黄金ETF,上周持仓量增加了约42吨,增幅为6月份以来最大。

现货黄金盘中一度下跌1.3%,创9月18日以来新低至1486.95美元/盎司,受累于美元升至三周高点,因市场怀疑美国美联储10月是否会再次降息。CMC Markets首席市场策略师Michael McCarthy称,黄金的关键支撑位目前在1480美元至1490美元之间,如果ETF投资者继续涌入,此处将是一个“潜在的买入区域”。

油价收低,美油跌近1%,原因是沙特生产恢复的速度快于预期,同时投资者也担心贸易紧张关系,抑制了世界能源需求。道琼斯援引未具名沙特阿拉伯石油官员和顾问的话说,沙特阿美的产量已恢复至980万桶/日,与袭击前的水平相当。国际能源署(IEA)表示,如果全球经济进一步走弱,可能下调对2019年和2020年全球石油需求的预估。

外汇

周五美元小幅下跌,部分G-10货币遭到温和获利回吐,投资者进行季末仓位调整并对流动性吃紧做出反应。美元兑G-10货币涨跌互现,瑞郎涨幅最大,英镑和瑞典克朗走势落后。得益于欧洲经济数据疲软,美元融资担忧和季节性因素,美元指数上周累计上涨0.66%,创下一个月来最大单周涨幅。

美元指数盘中维持窄幅波动,美国经济数据对美元几无影响,尽管数据显示8月个人收入和支出,以及耐用品订单初值都有所降温;只是美东时间上午11点后指数一度小幅下挫,因有关贸易局势的相关报道,该报道发布后,日元收复部分失地,瑞郎扩大兑美元涨幅。美元走势的相对平静反映融资压力有所缓解,丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne表示,多数外汇远期价格处于“正常”水平附近,看起来美联储为了缓解市场忧虑已经采取了足够多的措施。

欧元兑美元涨0.17%至1.0940,盘中一度跌至逾两年新低1.0905,受累于欧元区疲弱的成长前景,不过欧元在测试技术支撑位后反弹;欧元的技术支撑位在1.0925美元左右,该水准可能在短期内为欧元提供底部支撑。一位纽约交易员称,该汇率在1.0930区域附近的小额止损买单被触发。一名香港经纪商称,德资银行早些时候以1.0910的价格买入该货币对。

欧元区,尤其是区内最大经济体德国,公布疲弱的企业活动数据,上周全面推低欧洲公债收益率,对英国经济疲弱的担忧带来了进一步压力。德国商业银行分析师Thu Lan Nguyen表示,欧元区公布了一连串疲弱的数据,凸显出美国和欧洲经济状况的差异,有迹象显示美国经济表现仍然强劲。负利率、量化宽松以及欧洲央行刺激欧元区经济的其他举措,也令投资美国公债更具吸引力,并提振美元兑欧元。

道明证券资深外汇策略师Mazen Issa表示,近期欧元走软势头看似会延续下去,受累于增长预期,当然还有欧元区经济的实际增长率,持续下滑,欧洲央行出台的进一步刺激举措、负利率和债券购买也拖累欧元的表现;上周四的确短暂跌穿该水准,但那是在纽市尾盘,所以他认为,对于将欧元长时间推至该水准之下,市场会很犹豫,季度末投资组合再平衡也限制了风险意愿。

英镑兑美元跌0.31%至1.2290,盘中一度跌至9月9日以来低点1.2271;英镑上周累计下挫1.51%,在G-10货币中垫底。英国央行官员Michael Saunders的讲话引发了最初的跌势,他表示,即使英国央行有序脱欧,降息可能依然无法避免;Saunders的最新言论被认为是其从铁杆鹰派变为鸽派的信号。据悉英国政府计划在下周保守党会议之后公布解决脱欧僵局的具体提案。一位欧洲交易员称,止损盘位于1.2320和1.2300下方。

其它货币对方面,美元兑日元上涨0.09%至107.93左右,在有关贸易局势的相关报道后,该汇率涨幅收窄,全周仍累计上涨0.34%;欧元兑日元涨0.29%至118.12左右;在跌至9月5日以来的最低点后,该汇率一度上涨0.6%。美元兑瑞郎跌0.27%至0.9909。美元兑加元跌0.17%至1.3246。澳元兑美元上涨0.24%至约0.6765,盘中一度涨0.44%;纽元兑美元跌0.03%至0.6296;在下周二澳洲联储召开政策会议前,澳元兑纽元兰元需求涌现。

国际金价收跌2.24% 创将近三年最大单日跌幅

美东时间周四,国际金价大幅下挫。截止收盘,纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价5日比前一交易日下跌34.9美元,收于每盎司1525.5美元,跌幅为2.24%,创将近三年最大单日跌幅。

最新数据显示,美国8月ADP就业人数19.5万,远超预期的14.8万,为4月来表现最佳,前值15.6万。此外美国8月ISM非制造业PMI超预期,这两项好于预期的数据施压金价。

ADP Research Institute副总裁兼联席主管Ahu Yildirmaz表示,8月私营就业人数好转,这是过去12个月来首次出现小型、中型及大型企业就业人数平衡增长。

其中分项数据中,市场最为关注的就业分项显示,美国8月ISM非制造业就业指数实际公布53.1,前值56.2。该就业分项或许对周五的非农就业数据有一定的指引。

黄金超买回调打响1500保卫战 日内聚焦美国PPI数据!

8月9日讯 美国PPI数据将于20:30公布。在ISM制造业和非制造业双双表现不佳的影响下,市场将再次转向关注美国通胀数据的变化,作为通胀数据重要观测指标,如果PPI数据依旧表现不佳,可能会进一步强化市场的降息预期,进而提振黄金。

现货黄金价格走势周四(8月8日)小幅收跌,美市盘中最低下探至1489.79美元/盎司,金价仍收于1500大关上方,有转入盘整的迹象;美元小幅下挫转入盘整,美元指数最低触及97.42,仍运行在98关口下方。

昨日重点事件回顾

【美国总统特朗普:不喜欢非常强劲的美元,美联储的政策让美元维持在高位,不利于制造商】

【日内公布的数据显示美国上周季调后初请失业金人数为20.9万人,好于前值和预期21.5,对美元形成提振。】

【意大利副总理萨尔维尼表示,无法弥合意大利执政联盟内部的分歧,唯一的出路是举行新的选举】

【沙特能源部官员:沙特计划将8月原油产量出口维持在低于700万桶/日,产量低于1000万桶/日】沙特9月份原油产量将较8月下降70万桶/日,OPEC+关键国家致力于采取一切措施维持明年油市平衡。据悉,沙特将在9月限制原油出口来稳定油市。

【阿联酋能源部长:油市由于投机性行为出现暂时的“过度反应”】油市基本面良好,需求健康。欧佩克+将维持较高的减产执行率。欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会将在9月12日会面,审查油市情况,并就维持市场平衡提出建议。

黄金投资提醒:

因美债收益率和美股自低点出现反弹,同时黄金在突破1500美元关口后短时间处于超买状态,黄金涨势暂缓。尽管涨势暂缓,但是随着特朗普在本周四第二次呼吁美联储降息,市场对于美联储9月降息的预期依然是100%。同时国际贸易紧张局势犹存,叠加全球负收益债券规模不断扩大,从中长期看,黄金仍维持上行走势。日内关注美国PPI数据,市场将从美国的通胀数据中寻找降息的理由。

随着黄金成功突破了1500美元,道明证券进一步上调了长期黄金价格目标,预计黄金价格将进一步上涨。而就在6月,道明证券将黄金的价格目标上调至1485美元。

道明证券分析师表示,在黄金价格上涨至6年高位后,目前将黄金价格目标上调至1590美元上方,预计将在3个月内触及这一目标,同时将黄金的止损目标放在1380美元一线。

道明证券分析师指出,国际贸易紧张局势、全球央行陷入宽松浪潮都是推动金价走高的重要因素。芝商所Fed Wacth工具显示,目前市场预期,美联储9月降息50个基点的预期仍高于25%。

金十数据直播石油巨头竟积极谋划一项秘密任务?油市最大利多因素恐将威力不再

众所周知,全球约五分之一的原油都要经过波斯湾这条狭窄的航道向外运输,霍尔木兹海峡是业内公认的原油运输生命线。但近几个月来,随着伊朗紧张局势升级,这条航道的脆弱性已成为人们关注的焦点。

在这样的背景下,全球各大原油进口国正在密切讨论一个问题:如何摆脱对霍尔木兹海峡的依赖,避免发生原油供应中断事件?有关国家和组织进行了以下尝试。

尝试一:沙特阿美扩容输油管道

据一位知情人士透露,沙特阿拉伯国家石油公司(Saudi Aramco,下文简称沙特阿美)预计推进一项新计划,对一条横贯该国东西部的石油管道进行扩容。

分析指出,虽然该管道目前的运力远低于正常水平,但沙特阿美方面估计,进行一系列长期改造后这条管道的运力将大大提升,甚至有机会让沙特阿拉伯绕过霍尔木兹海峡,从红海而不是波斯湾向外运输更多石油。

据知情人士透露,沙特阿美将争取在今年9月底前完成首期扩容项目,将上述管道的原油运输量大幅提升至700万桶/日。针对这个传言,沙特阿美目前仍没有作出回应。

不过EIA提醒道,由于沙特此前也曾发生过管道被破坏事件,在完成扩容后如何确保运输安全将成为摆在沙特阿美面前的又一难题。此外,考虑到沙特最大的油田——加瓦尔油田在地理位置上离波斯湾更近,而且沙特出口的大部分石油都是向东流向亚洲客户,而不是向西流向欧洲和美国客户,所以通过扩容管道绕开霍尔木兹海峡的做法能发挥多大作用,依然是未知之数。

尝试二:拓宽进口渠道

有分析人士认为,霍尔木兹海峡的紧张局势其实是整个中东地区的缩影,对于全球各大原油进口国而言,当务之急与其说是要摆脱对霍尔木兹海峡的依赖,不如说是摆脱对中东原油的依赖。事实上,欧洲和亚洲的许多国家,已经在积极探索能源进口多元化之路,试图降低霍尔木兹海峡紧张局势对全球油市的影响。

其中,产量不断飙升的美国页岩油,就成为了不少国家的选择之一。以亚洲地区的韩国、日本和印度等国为例,自从伊朗受到制裁以来上述国家从中东地区进口的原油数量就持续呈整体下滑趋势。

尽管亚洲各国逾三分之二原油都进口自中东地区,但亚洲炼油商利润正受到运输成本和保险费率上涨的挤压——这就是霍尔木兹海峡局势不稳带来的最直接影响。相反地,官方公布的亚洲国家外贸数据显示,亚洲地区从美国进口原油数量稳步上升,供应稳定是其最大优点。

不过韩国一家炼油厂的负责人提出了一个问题:

“我们无法完全放弃从中东进口原油,因为一些重质油品很难找到替代供应商,美国页岩油无法满足所有需求。能源进口多元化改革,依然任重道远。”

那么关于这个话题,各位看官又有什么看法呢?全球原油市场真的能逐渐降低对中东地区的依赖吗?欢迎评论区理性探讨,留下你的宝贵意见。

美国二季度GDP超出预期 黄金多头梦碎之后还能指望美联储打救?

北京时间周五20:30,美国商务部公布美国第二季度实际GDP年化率初值为2.1%,超过市场预期的1.8%,前值为3.1%。同时公布的美国第二季度个人消费支出季率初值为4.3%,前值为0.9%,预测值为4%;美国二季度核心PCE物价指数年率录得1.5%,低于前值1.7%。

数据公布后国际黄金短线一度短线下跌近5美元,COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间20:30-20:33四分钟成交量10107手,交易合约总价值逾14亿美元。汇市方面,美元指数DXY短线小幅上扬,现报97.94,美元兑加元一度触及1个月新高。

分析指出,虽然受贸易紧张局势影响,美国第二季度经济增速较上一季度有所回落,但消费者支出仍显示出韧性。财经网站Fxstreet则指出,美国第二季度GDP好于预期并不令人震惊,这表明美国经济运行良好,但不会缓解市场对贸易紧张或全球经济放缓的担忧。

另一方面,尽管美国GDP数据超出市场预期,但多家机构分析师均预期,由于离美联储7月底的利率决议已不到一周,二季度GDP数据恐不会对是否降息带来直接影响,美联储官员将更关注美国经济的长期趋势。

与此同时,摩根大通等在内机构近期均警示,虽然美联储降息预期在短期内能支撑美股,但美股将在本季度面临大幅回调。

非农打击降息预期 黄金期货空头反击

COMEX 8月黄金期货价格周五(7月5日)下跌17.9美元,跌幅1.26%,报1400.1美元/盎司。

周五美国劳工部公布的数据显示,美国6月非农就业人口增加22.4万,大幅好于预期的16万,前值仅为7.5万。与此同时,失业率回升至3.7%,薪资年率持稳在3.1%。

分析称,贵金属市场对非农数据的过度反应主要是美联储7月降息的预期已被大幅计价。FXTM分析师Lukman Otunuga表示,“失业率小幅回升至3.7%,平均薪资令人失望,就业数据实际上是个混合包。今天的报告会使得美联储在本月降息的决定复杂化,尤其是直至美联储会议召开前美国的经济状况持续企稳。”

也有分析指出,若黄金期货继续走低,有可能会跌破20日均线即1383.60美元/盎司的水平,不过预计在此之前金价将会反弹。比较目前支撑黄金价格涨势的基本面尽管得到改善但仍然没有消退。

目前从技术上看,尽管周五黄金大跌,但黄金多头近期仍具有技术优势,金价走势仍处于五周的上升趋势中,多头的下一个目标是重返1400美元大关后继续挑战顽固阻力位1450大关;空头的下一个目标则是将黄金期货价格推低至关键支撑位1361.50美元/盎司。第一阻力位在1400美元及1410美元;第一支撑位在1390美元,其次是日内低点1386.52美元。