美股下跌 投资者正在权衡国际贸易关系的进展

  北京时间21日晚,美股盘中转跌。投资者正在权衡国际贸易关系的进展。

  道琼斯(27766.2891, -54.80, -0.20%)工业股票平均价格指数下跌100点,跌幅0.4%。标准普尔500指数和纳斯达克(8506.211, -20.52, -0.24%)综合指数也分别下跌了0.4%。道琼斯指数和标准普尔500指数连续第三次下跌。亚马逊(1734.71, -10.82, -0.62%)和Alphabet领跌,分别下跌0.4%和0.6%。

  美联储周三公布的货币政策会议纪要显示,美联储官员普遍认为,除非经济状况发生重大变化,否则可能不需要再次降息。10月下旬,美联储将基准隔夜贷款利率下调0.25个百分点,至1.5%至1.75%的区间,这是2019年第三次降息。

  然而会议纪要称,“大多数”联邦公开市场委员会(FOMC)成员认为,这些举措足以“支持温和增长、强劲的劳动力市场和接近该委员会对称目标2%的通胀前景。只要有关经济的最新信息没有导致对经济前景的实质性重新评估”,政策立场“可能会保持”不变。

  周三美国驻欧盟大使桑德兰出席特朗普弹劾听证会。他表示,自己施压乌克兰公开宣布调查特朗普的政治对手是应“总统的指示”,并且美国政府高官如副总统彭斯、国务卿蓬佩奥,时任国安顾问博尔顿都知情。

  桑德兰说:“我知道,委员会的成员经常想要用一个简单的问题来框定这些复杂的问题:有没有交换条件?就白宫的电话和会议来说,答案是肯定的。”桑德兰表示,公开宣布调查拜登是乌克兰总统泽连斯基可以访问白宫的“交换条件”,并且“所有人都知情,这不是秘密。”

  桑德兰在证词中称,他开始觉得特朗普正在想要利用军事援助,以换取乌克兰公开承诺调查自己的政治对手。

美股三大股指均收跌 能源业领涨原材料业领跌

  美东时间11月20日,美股三大股指均收跌。道琼斯工业指数跌0.40%,报27821.09点; 纳斯达克 指数跌0.51%,报8526.73点;标普500指数跌0.38%,报3108.46点。标普500指数11大行业板块中,能源业板块领涨,涨幅超1%,有分析称,该板块上涨受 油价 大涨提振; 原材料业板块领跌,跌幅超1%;电讯业、工业等板块跌幅居前。

  焦点个股

  拼多多(31.4,-9.32,-22.89%)股价大幅下跌。第三季度,该公司归属于普通股股东的净亏损同比扩大113%至人民币23.35亿元(合3.267亿美元)。

  零售行业巨头Target(TGT)股价攀升,此前该公司宣布第三财季业绩远超预期,并上调了全年盈利指引。

  劳氏(LOW)宣布,截至11月1日的第三财季内,公司净盈利攀升至10.5亿美元,合每股收益1.36美元。去年同期净盈利6.29亿美元,合每股收益78美分。

  百时美施贵宝(56.41,-0.07,-0.12%)(BMY)宣布其一款针对已实施过黑色素瘤手术的患者的试验药物未能达到主要目标。

  礼莱制药(LLY)宣布将在印第安纳波利斯的礼莱制药科技中心投资4亿美元,创设100个新的工作岗位。

  苹果(263.19,-3.10,-1.16%)(AAPL)透露,在打造地图应用和相关服务方面已投投入数十亿美元,旨在与谷歌(1303.05,-12.41,-0.94%)地图服务竞争。另据报道,美国总统特朗普将于11月20日前往得克萨斯州首府奥斯汀参观苹果公司的MacPro电脑组装工厂。

  波音小幅攀升。阿联酋航空订购30架波音787梦想客机,价值达88亿美元。不过,阿联酋航空CEO表示,该订单只是把之前150架777X客机的订单调整为126架777X客机,30架787-9梦想客机。

道指跌逾百点纳指续创收盘新高 中概股58同城涨近14%

  美国股市:截至当天收盘,道琼斯工业平均指数下跌102.20点,收于27934.02点,跌幅为0.36%。标准普尔500种股票指数下跌1.85点,收于3120.18点,跌幅为0.06%。纳斯达克综合指数上涨20.72点,收于8570.66点,涨幅为0.24%,再创历史新高。三季度营收同比增长超17%,58同城涨近14%。

  欧洲股市:伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数19日报收于7323.80点,比前一交易日上涨16.10点,涨幅为0.22%。法国巴黎股市CAC40指数报收于5909.05点,比前一交易日下跌20.74点,跌幅为0.35%。德国法兰克福股市DAX指数报收于13221.12点,比前一交易日上涨14.11点,涨幅为0.11%。

  商品市场:WTI 12月原油期货收跌1.84美元,跌幅3.23%,报55.21美元/桶。布伦特1月原油期货收跌1.53美元,跌幅2.45%,报60.91美元/桶。纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价19日比前一交易日上涨2.4美元,收于每盎司1474.3美元,涨幅为0.16%,连续第二个交易日上涨。

美股三大股指创收盘新高 趣店跌超21%

  美东时间周一,美股小幅收高,三大股指均创收盘新高。

  截至收盘,道指上涨31.33点,涨幅0.11%,报28036.22点;标普500指数涨1.57点,涨幅0.05%,报3122.03点;纳指涨9.11点,涨幅0.11%,报8549.94点。

  美国大型科技股多数收涨,苹果涨0.5%,亚马逊涨0.75%,奈飞涨2.56%,谷歌跌1.03%,Facebook涨1.18%,微软涨0.25%。

  美股能源股普遍下跌,切萨皮克能源跌超8%,康菲石油跌超2%,在美上市中海油跌近2%,中石油、雪佛龙跌1.7%,中石化跌1.6%。

  热门中概股跌涨不一。趣店跌21.2%,此前下调全年营收指引。万达体育跌14.2%,阿里巴巴跌0.47%,京东跌2.24%,百度跌0.45%,微博跌2.99%,拼多多跌2.92%,蔚来汽车跌0.83%,网易跌0.34%;跟谁学涨12.47%,乐居涨6.04%,瑞幸咖啡涨4.22%,爱奇艺涨2.92%,虎牙直播涨2.5%。

  欧洲三大股指18日涨跌不一,德国法兰克福股市DAX指数下跌34.74点,跌幅为0.26%,报收于13207.01点。巴黎股市CAC40指数报收于5929.79点,较前一交易日下跌9.48点,跌幅为0.16%。伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于7307.70点,比前一交易日上涨4.76点,涨幅为0.07%。

  国际金价18日上涨。纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价18日比前一交易日上涨3.4美元,收于每盎司1471.9美元,涨幅为0.23%。

  国际油价18日下跌。纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格下跌0.67美元,收于每桶57.05美元,跌幅为1.16%。2020年1月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌0.86美元,收于每桶62.44美元,跌幅为1.36%。

美联储降息通道打开 美元2020年将进入熊市

今年7月底,世界最大经济体美国开启了2008年金融危机后的首次降息。因美国经济衰退的可能性加大,市场对此次降息早有预期,全球超过20家央行在美联储降息前后也纷纷下调基准利率。虽然在7月议息会议后的发布会上,美联储主席鲍威尔暗示“此次降息并不必然是宽松周期的开始”,但是市场普遍认为美联储仍将进一步降息。

就美国未来降息空间、美元走势以及对全球的影响,中国证券报记者专访了芝商所高级经济学家兼执行董事艾瑞克·诺兰德(Erik Norland),诺兰德表示,美联储今年或再降息两至三次,且由于经济增速放缓、降息以及外部因素影响,美元在2020年或将进入熊市。

美国降息通道打开

今年7月底,美联储开启了自2008年金融危机后的首次降息,降息25个基点,下调联邦基金利率至2%-2.25%的目标区间。此后美联储主席鲍威尔在发布会上释放了“鹰派”信号,表示“此次降息并不必然是宽松周期的开始”,令市场大跌眼镜。然而综合多方因素来看,市场很快对于美联储主席的“暗示”发出不同声音。由于经济数据表现不及预期以及全球贸易环境动荡带来的经济衰退威胁,CME美联储观察工具显示市场交易员们预计,美联储在9月议息会议上继续降息的可能性已经达到了100%。

对此,诺兰德表示,此次降息之后,虽然美联储释放出了“鹰派”的信号,但我们仍然相信,美联储大概率会在今年再降息两次或三次。在全球贸易紧张局势升级之后,预期美联储将在此次降息之后至2020年底,以100至125个基点的速度削减利率,并且该降息幅度大部分将在今年下半年实现。

在具体经济增速方面,诺兰德预计2019年剩下的时间和2020年美国的经济增速将在1%至2%之间,即美国经济增长速度将缓慢的降速至2017年和2018年增速的一半左右。如果美联储不迅速降低利率的话,相信风险因素甚至会将经济增速拖至更低的位置。

美元2020年进入熊市

虽然美国经济增速放缓,但具有一定避险属性的美元最近一轮涨势自2018年至今依然维持。诺兰德指出,美国此前的一轮加息政策对美元起到了重要的提振作用。目前来看,美联储已经开启了新的降息通道,总的来说,更宽松的美国货币政策确实能够促进美国国内外的经济增长,但增长的影响通常会滞后1至2年显现出来。如果美联储大幅削减利率,这必然会削弱美元。

诺兰德预期,2020年美元可能会进入一个熊市。他分析称,自2011年以来,与大多数其他货币相比,美元一直在走强,这包括两个阶段:首先是2011年至2016年,美元由于美国财政赤字缩小和贸易逆差缩小而上涨;其次是2017年至2019年,尽管财政赤字和贸易逆差都有所扩大,但是美元因世界其他货币走弱和美联储加息而继续走强。到2020年,我们预期美国的贸易赤字和财政预算赤字预期将会进一步扩大,特别是财政预算赤字,将会非常惊人。同时,美国不得不施行的宽松货币政策也将使美元走低,因此我们预期2020年起美元将进入熊市,而欧元、英镑、瑞士法郎和日元更有可能在未来的几年中走强。

此外,诺兰德表示,美联储在2015年至2018年间的9次加息,以及美国经济增长放缓的可能性,都对新兴市场的货币和经济增长构成压力。到目前为止,美联储的一次降息幅度并不足以改变这种情况。未来如果美联储大幅放松货币政策,美元走弱的同时,新兴市场货币将会明显受益。

今日(7月15日)期货早盘交易提示

上周IF进入回落下探阶段,预计周内还将延续回落走势,可以重点留意上周低点,应有进一步下破实现,做好下跌减持计划。

工业品板块,有色板块大部分品种进入中期洗盘节奏,沪镍维持强势,相对弱势的品种,比如铜、锌,可以择机沽空,强势品种沪镍可以继续短多参与;黑色板块以螺纹、热卷回落幅度明显,双焦、铁矿进入反复洗盘,可以下探杀跌阶段空单择机减持离场;化工板块大部分品种进入深度回调,预计周内跌势有望放缓,参考阶段震荡走势展开。

农产品板块,粕类顺利实现预期反弹走势,多单离场之后可以观察一下,油脂、白糖主看横向洗盘,短线参与为宜。

股指期货

IF1907:上周IF结束前一周依托3900一带横向整理,长阴线回落至3750一带,不过未能流畅击穿该线,依托该线重新进入整理走势。从IF走势来看,随着利好消息逐步兑现,持续上涨难度加大,经过上周高位回落杀跌,依托3750-3820一带进入区间整理。预计IF有望延续震荡回落走势,可以重点观察下方3750一带回踩表现,周内应有惯性下破实现,留意上周提示下探目标回踩表现。

建议:IF上周顺利由3900上方回落至3750一带,空单依托该线离场之后,后续建议依托3800-3830一带新仓空单逐步接回,预计3750一线应将惯性回落下破,后续留意3700-3720一带下探目标,参考空单逐步离场位置,沽空延续思路。

有色金属

沪铜1909:上周沪铜最低触及45640,后续受降息预期提振,期价回升至46700一带。从沪铜走势来看,近期主要运行区域对应46000-47000一带,维持一个多月时间,尚未出现打破该区间意图,参与阶段,可以重点观察上方46800-47000一带压制。

建议:沪铜仍在维持横向反复洗盘走势,可以依托46700-46900一带新仓空单继续跟进,止损参考47000一线,震荡下探阶段,还将逐步再探46000-46200一带,中期洗盘阶段可以维持震荡低走预期。

沪镍1909:上周沪镍依托98000一带强势上扬,周五晚间回升至105000一带上方,进入强势上涨走势。受印尼镍矿供给忧虑预期提振,沪镍运行明显强于其他有色品种,价位上,目前期价回升突破年内高点,强势延续阶段,下一步有望奔向108000一带。

建议:沪镍上周进入强势拉升阶段,关键价位接连突破,还需维持进一步上涨预期。预计105000之上运行,下一波有望奔向108000一带,不过持续拉升累积一定追涨风险,参与阶段如遇到105000回落下破,多单不宜过久持有。

黑色板块

螺纹1910:上周螺纹承压4100一带震荡回落,下半周逐步回落至4000下方,进入震荡下行走势。从供需面来看,淡季需求持续低迷,逐步进入累库阶段,同时供给端炒作力度减弱,供需疲弱打压期价回升乏力。形态上,经过四连阴线回落杀跌,盘面逐步进入下行加速走势,可以重点观察3900-3930一带回踩测试表现。

建议:上周螺纹多次建议依托4080一带空单跟进,杀跌阶段建议4000之下逐步减持,周四洗盘阶段背靠4050一带建议新仓空单继续参与,周内顺利实现3950-3980第一档提示下探目标,对于3900-3930一带,可以参考第二档回落目标,预计击穿应该有难度,可以空单择机离场,后续转入震荡概率较大,等待新的提示。

铁矿1909:上周铁矿冲高承压900关口,下半周回踩难破860一线,进入横向整理走势。目前铁矿供需缺口仍存,不排除中下旬逼空延续动作,但是黑色整体回落氛围,短期盘面回升力度有限,可以维持阶段反复洗盘预期,短期波动空间可以参考850-900一带。

建议:铁矿可以维持横向洗盘预期,回踩阶段重点留意850-860一带,该区域之上运行,有望逐步测试整数关口900一带,该线只有集体回升配合才会突破,不然测试承压阶段,还将延续反复洗盘走势。

焦炭1909:上周焦炭承压2160一带实现一波杀跌回落,不过未能击穿2070一带,盘面转入横向洗盘走势。从焦炭走势来看,库存持续高位打压盘面持续性回升乏力,限产预期叠加成本支撑限制回落幅度,盘面维持反复洗盘走势。鉴于近期成材回落杀跌阶段,焦炭跟跌幅度有限,对于该品种杀跌空间还需谨慎对待,主看依托2070-2160洗盘运行。

建议:焦炭进入横向运行阶段,之前反复回踩2070-2080未能流畅击穿,如再次回踩该区域,还需谨慎看待该线之下空间,可以空单择机离场。焦炭横向强压对应2140-2160一带,只要不破该区域,还可以空单择机跟进,沽空参与思路。

化工板块

燃油1909:受墨西哥湾热带风暴带动减产影响,上周燃油高点触及3170一带,周线长阳线报收。从燃油走势来看,3000一带对应长期压制位置,上周惯性突破该线,高点逼近提示目标3200一带,实现预期冲高走势。参考周五晚间回调下探表现,预计燃油还有回落延续,可以重点观察3000-3030一带回踩。

建议:燃油进入突破上涨阶段,周内回踩3000-3030一带,还可以多单择机继续跟进,预计回踩结束之后还有惯性冲高实现,期待3170-3200一带测试实现。多单参与阶段如遇到3000关口下破,不宜继续持有。

沪胶1909:上周沪胶回落击穿11000关口,惯性杀跌阶段回踩10500一带,对应延续单边下跌走势。从沪胶走势来看,经过上周长阴线回落杀跌,目前逐步回踩至去年长期支撑区域,对应10000-10500一带。目前支撑沪胶回升的有利因素有限,可以重点留意10800-109000一带,该区域之下运行,还可以空单持有。

建议:沪胶上周顺利击穿11000关口,实现预期杀跌走势,近期也在不断建议空单跟进,如再次反抽测试10800-10900一带,可以新仓空单继续跟进,下方重点观察10500-10600一带回踩测试,做好杀跌空单减持计划,维持中期低迷运行预期。

塑料1909:上周塑料承压8200一带震荡回落,下探阶段触及7750一线低点,对应结束中期反弹进入短线回调走势。从塑料走势来看,对于7800一带价位,该线可以参考阶段回调目标位置,预计周内有望依托该线震荡下探回升,阶段运行区域参考7700-7900一带。

建议:塑料上周顺利在提示卖点8150-8200一带冲高回落,周内给出7800-7900空单止盈离场位置,完成一波短空操作。经过上周冲高回落,预计周内有望进入横线整理走势,可以参考7700-7900运行区域,参与阶段可以依托7700-7750一带择机短多参与。

甲醇1909:上周甲醇冲高承压2350一带,下半周进入低迷走势,期价回踩2210一带,周线中阴线报收。从甲醇走势来看,前期关键横向压制2350一线持续测试难以站上,相关品种转弱打压甲醇被动杀跌下探,进入低迷运行走势。目前甲醇回落至相对低位,预计流畅杀跌应有难度,有望维持震荡反复走势,短期主看2200-2300运行区域。

建议:甲醇技术形态震荡转弱,周内可以重点留意2200-2230一带,预计依托该区域应将逐步企稳,回升阶段可以重点留意2270-2300一带,如测试回升持续难破,多单还需择机离场。短多参与阶段,遇到2200关口回落下破,多单持有谨慎为宜。

农产品

豆粕1909:上周豆粕依托2716一线下探回升,周五晚间回升至2850附近,顺利实现下探回升走势。从豆粕走势来看,对于之前成交密集位置2800一带,周五中阳线顺利回升突破,借助惯性带动,晚间回升至2850一带,实现预期冲高目标。价位上,盘中可以重点观察2850一带压制,预计该线突破应有难度,承压阶段观察2800-2820一带回踩。

建议:豆粕上周依托2740一带提示多单跟进,2800、2830-2850一带分批多单逐步止盈,预计近期还将维持震荡反复走势,可以等待回踩买入机会。

豆油1909:上周豆油最高触及5486,中阴线报收。从豆油走势来看,上周冲高阶段未能突破5500一带,依托5400-5500维持横向运行。对比油脂走势来看,棕油维持阴跌下滑走势,菜油、豆油维持横向运行,整体波动幅度相对有限。预计近期豆油还将主要运行5400-5500一带,可以重点观察5400一带支撑。

建议:豆油主要运行区域对应5400-5500一带,盘中可以依托5400一线多单参与,冲高阶段依次注意5450、5500两档压制,做好拉升多单离场计划,如遇5400回落下破,多单不宜过久持有,整体思路不变。

白糖1909:上周白糖承压5300一带冲高回落,下探阶段回踩5100一带,后续震荡回升至5200一带,进入剧烈洗盘走势。近期白糖由短线资金主导,很难走出流畅单边行情,预计运行区域还将维持在5100-5200一带,上方压制对应5230-5250一带,持续承压阶段,应将震荡回落,可以重点留意下方5150-5180一带回踩。

建议:白糖持续反弹力度有限,仍可以依托5230-5250一带择机空单跟进,预计反弹结束之后,应将震荡回落至5150-5180一带,参考空单逐步离场区域,短线思路。