乐观情绪消退,期金大涨15美元创逾一个月来最大涨幅

  周二(12月3日)纽市盘中,金价飙升,COMEX黄金期货主力合约创下10月31日以来最大涨幅,COMEX2月黄金期货收涨1.03%,报1484.40 美元/盎司,为11月6日以来收盘新高; 美国总统特朗普的贸易言论令市场乐观情绪降温,欧 美股市大跌,导致避险需求增加;此外美元疲软、美债收益率大幅下滑,也支撑了金价。

  RJOFutures高级市场策略师BobHaberkorn表示,股市下跌,资金目前转向金市避险。金价随着特朗普的关税言论而上涨,所有迹象都显示2月合约将回到1485美元上方,可能足以将其推高至1500美元以上。

  美国国债周二飙升,基准收益率跌至一个月低点。10年期美债收益率下跌大约12个基点,至略低于1.7%,触及11月1日以来的最低点;该收益率已经从11月初的3个月高点下降了近30个基点,正在向9月触及的三年低点1.43%回落。

  特朗普的讲话正在严重削弱人们关于本月就可以达成贸易协议的预期,而贸易协议有助于增强商业信心并为经济更快增长铺平道路。一直以来,美国消费者的强劲开支能力缓解了人们对经济衰退的担忧,并使信贷投资者能够坦然面对疲弱的制造业数据。但道明证券的PriyaMisra表示,如果周三的服务业报告低于预期,那么国债收益率可能会再度大幅下跌,因为投资者将会猜测 美联储需要再次放松利率。

  担任道明证券利率策略全球主管的Misra表示,我们正处于一个非常重要的节点,制造业可能正在影响服务业,全球增长也正在影响到美国。如果服务业受到冲击,美联储绝对会重新采取行动,降息的门槛并不太高。

  特朗普近日将关税武器瞄准从南美到欧洲乃至中国等众多国家,打击了全球经济复苏的希望,全球各地的股市下跌,债券上涨,这提振了金价。

  数据显示,澳大利亚珀斯铸币厂上个月的黄金销售达到了一年来最高,表明近期的价格下跌可能正在刺激需求。

  AgnicoEagle首席执行官SeanBoyd认为,目前黄金市场仍处于始于2015年的牛市,这只是个开始。我认为,在这个周期中,以美元计价的黄金将再创新高。最终,我们将看到2000美元,可能需要两到三年的时间。目前的 黄金价格真的没什么好担心的,黄金表现很好。考虑到股票市场,目前的金价实际上表现相当不错。

避险提振无后续 黄金探低望加剧

  借助避险买盘,上周五黄金以一波13美金涨幅和1460上方的收盘结束了11月份,若单从走势上来说,这应该有利多头在12月份的第一个交易日展开延续,但因金价反弹的动能来源于突发避险事件,其难以持续的特性也在今早盘体现,所以1460的重返并不能视为多头转强的信号。而随着上周五的及时释放与周末的消化,以及越来越向好发展的贸易局势,让我认为黄金在日内,甚至是整个非农周展开连续反弹的概率都很低,即使多头短线存在一定延续,也难有大作为,所以,继续把握空头趋势依旧是当下坚持的选择!

  从技术面来看,11月份录得一根带有下影线的大阴,价格也有效运行5日均线下方,虽然短期均线呈现上扬姿态,但随着其它各周期指标保持空头排列,布林带整体有意向下缩口,再加之sto双线以死叉形态持续下行放量,RSI指标又具备充足的下行势能,所以,月线整体依然属于空头占据优势。

  周线方面,尽管上周五黄金表现出一波反弹走势,导致周线录得一根下影线较长的小阳,但由于短期均线分别在1462和1481形成向下延伸姿态,其它各周期指标也跟随维持空头排列,布林带整体有意向下缩口,再加之sto双线于20轴附近再度结成死叉,RSI指标又向下拐头持续放量,所以,周线级别整体可期空头再一次进行探低动作。

  日线方面,上周五的美盘时段市场买盘突然猛增,导致金价上穿短期均线和布林带中轨,并且尾盘录得一根大阳,按理说应当有利多头发展,但是,随着1466高点后的回落动作出现,当前价再次回到短期均线附近运行,而受此影响,目前10日均线于1460附近呈下行形态,5日均线也有意向下拐头,其它各周期指标则保持空头排列,再加之布林带整体偏向下行,sto双线虽为金叉形态,却无力继续上扬,RSI指标又具备充足的下行势能,所以,日线整体有望回吐出上周的大部分涨幅。

  4小时方面,今早盘多头无力延伸,足以体现市场的避险情绪已经得到充分释放与消化,而随着1460之上的涨幅回吐与之下的运行,当前价有效下穿5日均线,虽然10日均线于1458附近暂时给予着多头支撑,但由于5日均线在1460附近向下拐头,其它各周期指标跟随转向空头排列,布林带整体也有意向下缩口,因此空头下破1458的概率得到提高。另外,目前sto双线已经结成死叉,RSI指标又以向下形态显示出充足的下行势能,所以,4小时级别整体有助空头优势扩大。

  综合上述,日内操作建议继续高位放空,阻力先留意1464-1467一线,此处在上周五触及后开始回落,并且目前延伸至1460下方,因此具备短线较强阻力效果,之下必将提高空头再探1452一带,甚至更低的概率,若多头强势突破,则重点关注1472-1478区域的集中压制,该区域依旧是布局中线空单的机会。对于支撑,重点关注1452-1450一线,此处可视为多头生命线,之上看震荡,破位则意味空头打开下行空间,虽然1445是前低,但我认为现在空头只要下破1450,必将再次引发市场的卖盘热潮。总之,避险提振的行情不会影响趋势,而继续坚守空头必定还有更大的收获!

  黄金部分操作点位

  1,持有早间1461和1460空单,止损1467,目标下看1454-1452一线

  2,下方首次见到1452或下方择机短多,止损1449,目标上看1456-1458一线

道明证券:四大因素支撑黄金涨势 明年金价将升至1650美元

  周二黄金主要交投于1470美元关口附近,日内波幅不大,多空势力之间的争夺仍在继续。不过道明证券就表示,现货黄金稳定在关键支撑位上方后,若此时选择做多可在明年获得较高回报。

  道明证券在其2020年展望中报告写道,尽管金价短期内可能跌至1425美元/盎司低点,但长期来看金价很有可能升至1650美元水平。该行策略师表示:

  “一旦疲软的空头有所动摇,再加上全球经济的温和增长确保了低利率的市场环境和美联储宽松货币政策的持续施行,明年金价很有可能升至1650美元/盎司。”

  道明证券认为,看好黄金的理由有很多,但最主要的是以下几点:全球央行宽松大潮、美国总统大选、央行购金热潮以及经济衰退风险。

  首先,该行在展望报告中预测,美联储将在2020年中期之前降息两次,欧洲央行也将适时跟进。该行策略师则认为:

  贸易紧张局势似乎没有那么容易平息,而且在接下来的几个月,美国经济数据可能会表现得相当疲软。这将促使市场再次对美联储降息做出预估。

  按照道明证券的预测,美联储可能在2020年降息50个基点,而不是市场当前预期的25个基点。货币政策进一步放松,无疑将推高金价。

  其次,道明证券还表示,美国大选成为鼓励投资者通过做多黄金进行对冲的又一个重磅理由,交易员应做好迎接2020年波动性加剧的准备。

  道明证券指出,明年的大选是“一个巨大的风险事件”,特朗普当前的弹劾案给选情带来了更多不确定性,加剧市场波动性。而波动的加剧将打破近期市场的平静,并抵消美国经济数据回暖带来的积极影响。在这种情况下,道明证券建议,投资者届时可通过黄金和10年期美债进行对冲。

  此外,报告还显示,经济衰退的可能性尚未被完全排除,美国大选则可能加剧经济衰退风险:

  美国经济增长的疲软会继续使财政赤字增加,再加上民主党在下一个选举季获胜的可能性不小,这意味着市场将更加担心美国会通过现代货币理论框架继续实行货币化改革。我行认为,投资者对货币化的担忧将成为黄金上涨的额外因素。

  最后,道明证券提到,推动金价在明年走高的一个主要驱动力将仍是央行购金潮,这在过去两年中一直是黄金主要的需求支柱。报告指出:

  各国央行今年对黄金的增持量已创新高,股票市场调整风险可能也会越来越高,这些都将再次带动投资者对黄金的兴趣。

  综上所述,道明证券指出,在美联储进一步放宽货币政策、经济增长放缓以及央行大量购入黄金的推动,金价的主要反弹势头将于明年第二季度出现:

  美联储推行更多货币宽松政策的可能性、各国央行持续大量增持黄金的举措、投资者对冲股市波动的需求、美元的疲软和负收益率债券盛行。种种因素都使我们坚定不移地做多黄金——只要金价能稳定在关键技术支撑位上方。

  总体而言,2020年的经济主题是“不确定性”:美国大选、美欧汽车税的变动、《美墨加三国协议》的签订和英国脱欧,都将加剧经济的不确定性。在此背景下,黄金的上涨潜力有望得到充分释放。

央行连续十月增持黄金后 金价“退烧” 未来能否再续牛市?

你知道么?如果在去年国庆节花2.7万元左右买100克黄金,留存到今年国庆节出手,可赚约8000元。

以上是按这一年国内现货黄金价格增幅计算出的理论收益。

今年以来,国际金价连续攻破1300美元/盎司、1400美元/盎司、1500美元/盎司大关,距离前期阶段性低点已经反弹逾20%。

央行连续增持10个月

从2018年底开始,黄金的牛市已经持续了近一年。这一年来,国内外金价涨幅均超过20%。在9月3日、9月4日,COMEX黄金期货主力合约价格连续上行,一度触及1566美元/盎司的逾6年高位。

世界黄金协会的一份报告指出,在2008至2018的10年间,投资组合中配置黄金对回报率有明显的好处。显而易见的是,各国央行积极增持,搭上金价上涨的“顺风车”。

10月6日,中国央行公布的数据显示,截至今年9月末,中国黄金储备为6264万盎司,较8月的6245万盎司增加19万盎司,这是中国央行连续第十个月增持黄金。

数据显示,近一年国内外金价涨幅均超过20%,全球央行也在争相储备黄金。

截至今年7月末,全球央行官方黄金储备共计34407.58吨。其中,欧元区(包括欧洲央行)共计10775.7吨,占其外汇总储备的55.7%;央行售金协议签约国共计11941.7吨,占其外汇总储备的30.7%。俄罗斯、中国和哈萨克斯坦在官储的涨幅上依然处于领先地位。

近期金价下行

但最近,黄金价格出现明显的回调。金价不仅没有延续9月的“辉煌”,反被泼了冷水。10月7日,现货黄金跌破1500美元/盎司的关键支撑,收于1493.50美元/盎司。截至10月8日记者发稿前,黄金整体依然疲软,目前交投于1497美元/盎司左右,略低于1500美元/盎司。

一方面,全球经济衰退预期“乌云笼罩”;另一方面,地缘政治风险频发,避险情绪升温,加之美元阶段性下跌、美联储降息预期……如此多的利多因素,均未能成功帮助金价“勇攀高峰”。

近期黄金下跌背后的主要原因是什么?

平安证券大宗商品部认为,金价回调的原因主要有以下几点:

一是全球经济在9月整体不景气,显示出全球经济下行压力仍存,但是美国非农就业相对平稳,叠加9月失业率创新低,显示美国经济韧性仍存。由于此前大宗商品市场表现已消化了部分对全球经济下行的预期,美国经济韧性超预期反而导致市场表现好转,而金价有所回调。

二是美联储再次降息,内部分歧继续加深,导致市场对年内进行第三次第四次降息的预期受到一定打击。整体上看,美联储对美国经济的信心仍然较强,市场对降息的预期受到冲击,导致工业类大宗商品整体表现较好,而金价有所回调。

三是美元指数续创新高,油价剧震金价下行。美国经济在劳动力市场与消费的良好表现下整体尚具韧性,而欧元区经济则继续低迷。在该背景下,美元指数震荡冲高,并一度达到99.7的新高。大宗商品受强势美元压制整体涨幅较小,油价受中东局势升温下沙特油田设备遭袭刺激大涨,而后又因美油库存高企及沙特产能恢复大跌;黄金价格受强势美元压制有所下行。

中银国际期货相关分析师向《国际金融报》记者表示,金价一度创两周半新高至1535.73美元/盎司附近,但美国的经济数据取得比较不错的表现,美联储多位官员的讲话偏向鹰派,美元指数突破99整数关口,且在沙特和也门达成停火协议后,市场避险需求进一步降温,金价失守1500美元/盎司整数关口。

中期仍被看好

尽管美国商品期货交易委员会报告显示,截至10月1日当周,黄金净多头创近5个月来最大降幅。但不少业内人士仍看好黄金。

平安证券认为,金价在2019年第一个月有所上涨,在2-4月出现回落,5-6月金价再次有所上行且上行加速,7月金价继续小幅上行,8月涨幅显著加大,9月有所回落。当前,美元指数已升至99左右,在美国经济下行趋势仍存,美联储鸽派态度逐渐清晰化的情况下,美元指数将高位回落;尽管美元指数回落幅度不会太大,但仍将刺激金价在10月震荡上行。

中银国际期货相关分析师认为,美元创三周新高,避险降温,金价失守千五关口,但整体环境对黄金仍旧有利,黄金的牛市基调没有改变。

2019年10月9日CMX黄金行情分析

10月9日讯,今日CMX黄金“平开高走”,小幅反弹。于1510.9美元/盎司开盘,最高升至1499.8514.9美元/盎司,最低探至1509.1美元/盎司。

那么,今日CMX黄金将如何运行?是上涨,还是要下跌?

技术分析

从一小时图上看,CMX黄金也站上中短期均线,并且中短期均线的勾头向上。

与此同时,MACD指标的双线勾头向上,并且MACD指标的红色动能柱极有可能会“翻红”,预示着CMX黄金将要反弹。

从日线图上看,CMX黄金上破5日、10日、20日均线,并且站上中短期均线。同时,CMX黄金穿破中短期,形成“出水芙蓉”的K线形态。

与此同时,KDJ指标中的三线勾头向上,并且多头排列,预示着CMX黄金将要大幅反弹。

操作策略建议

如果CMX黄金升破1500美元/盎司,轻仓做多。

2019年9月27日COMEX黄金行情分析

9月27日讯,今日COMEX黄金“低开高走”,小幅反弹。于1511.7美元/盎司开盘,最高升至1514.4美元/盎司,最低探至1511.2美元/盎司。

那么,今日COMEX黄金将如何运行?是上涨,还是要下跌?

技术分析

从一小时图上看,COMEX黄金横盘整理,并且受到5日、10日、20日均线的压制,暂时很难大幅上涨,必须经过一段时间的调整修复。

与此同时,KDJ指标的三线勾头向下,并且空头排列,预示着COMEX黄金将要回调。

从日线图上看,COMEX黄金受到5日、10日、20日均线的压制,反弹乏力。昨日,COMEX黄金虽然最高升至1519美元/盎司,但是最终依然承压回落。

与此同时,KDJ指标中的三线勾头向下,并且空头排列,预示着COMEX黄金将要回调。

操作策略建议

如果COMEX黄金跌破1507美元/盎司,轻仓做空。

美元强势如虹黄金反弹乏力 后市或以宽幅震荡为主

周四金价冲高回落,因上日大跌2%后引发一些低吸买盘,但美元走强,限制了金价涨势。当下黄金与美元负相关性再度趋于明显,这也从另一个角度说明市场避险情绪的减退,不过由于当下全球范围内央行进入降息周期的预期仍然存在,在这样的背景下,金价料仍将以宽幅震荡格局为主。

道明证券(TD Securities)大宗商品策略师Daniel Ghali表示,我们看到,交易所交易基金(ETF)的交易量正在增加,趁昨日金价大跌建立黄金头寸。这将表明投资者利用此轮下跌的机会逢低买入。

全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的持金量周三增加1.81%,至924.94吨,反映出投资者对金市的信心。

不过,在美国总统特朗普弹劾调查引发的政治不确定性推动投资者转向美元避险后,美元指数上扬,接近三周高点,这限制了金价涨幅。

周三美国总统特朗普宣布称,与日本达成了数字贸易协议,这使得市场对于全球范围内对紧张经济局势所持的担忧态度有所缓解,这使得金价呈现出高位回落的态势。此外,美国方面部分经济数据表现强劲,叠加此前提及的利好因素,这使得美元指数呈现大幅走高态势,而这也对金价形成了较为明显的打压。

RBC财富管理董事总经理George Gero表示,在所有贵金属短期回调之后,随着地缘政治头条继续主导市场,黄金将恢复涨势。Gero认为,黄金的价格区间仍在1500-1550美元之间。随着地缘政治风险的升温和全球经济的回落,最终可能会升至1600美元的区域。如今,对于这些压力而言,黄金一直有存储价值。

而凯投宏观分析师则指出,疲软的消费需求将在未来一年对金价构成压力。再加上我们认为美国国债收益率将进一步上升,因美联储令投资者对激进宽松政策的预期落空,支撑了我们对金价在2020年底前回落至1350美元/盎司的预期。

当下黄金与美元负相关性再度趋于明显,这也从另一个角度说明市场避险情绪的减退。不过由于当下全球范围内央行进入降息周期的预期仍然存在,并且也有美联储官员表示不排除再度启动量化宽松等政策,故此在这样的背景下,贵金属价格料仍将以宽幅震荡格局为主。

黄金准备在一轮健康修正行情后重拾涨势?

随着第三季度进入尾声,人人都爱的黄色金属表现出色。

继6月强劲上涨7%之后,金价本季度迄今继续上扬9%,本月初攻入每盎司$1550上方六年半高点。随着金价自近期高点回落,黄金交易员当前最大的疑问在于,此番回落是标志着今夏爆炸性涨势告一段落,还是仅为长线上涨趋势背景下一次健康修正行情。

基本面来看,推动黄金今年夏季大幅上涨的因素依旧完好:全球地缘政治紧张局势(中美、伊朗、委内瑞拉、朝鲜等)仍在加剧,发达国家利率仍处在创纪录低位。低利率环境降低了持有黄金的机会成本,且历史上一直与金价上涨挂钩。从市场情绪和持仓配置来看,期货交易商仍大量做多黄金,但近几周多仓规模有所削减,或为金价短线再度走高铺平道路。

技术面而言,金价还未构筑有意义的“低点降低”,近期涨势得以保持。此外,黄金过去六周一直在$1485美元支撑位和$1555阻力位之间盘整。横盘走势前曾有一轮强劲反弹,从而形成高基期数形态,表明看涨狂潮正在通过时间的推移而非价格进行修正。一般来说,此类形态会导致价格上破,并延续已确立的上行趋势。

图表文字:黄金已于过去6周形成高基期数形态,表明今夏涨势依旧完好,第四季度或上行攻向$1600。

来源:TradingView,CityIndex

随着RSI指数自超买区域回落,MACD转升,上穿信号线和0值线,金价后市或有新一轮走高。交易员应密切关注对$1555美元上方价位的确认突破,以及RSI指数突破短线看跌通道,若落实,则暗示黄金第四季度可能继续向$1600或更高水平迈进。不过,若下破短线支撑$1485,或暗示后市更深回调,空头将把目标锁定在$1440区域前阻力现支撑。

黄金多头掌控市场 很可能突破重要阻力

  周二(9月24日)欧市盘中,现货黄金仍然徘徊于1520关口上方,日内最高1524.00美元/盎司。眼下局势的不确定、经济强劲黯淡,尤其是欧元区最大经济体–德国恐陷入衰退的担忧,再加上地缘局势等因素,都对金价构成支撑。

CMC Markets首席市场策略师Michael McCarthy表示,黄金上行受限,不过目前市场基本上在观望状态中。“如果最终结果有变,那么对黄金会有所支撑。”

周一欧元区的经济数据使得市场对全球经济增长放缓担忧升温,德国经济数据表现糟糕,让市场担忧衰退即将到来。AxiTrader策略师Stephen Innes表示,如果情况继续恶化下去,市场会预计美联储进一步宽松,债券收益率将走低,黄金会因此受到提振走高。

技术面来看,金价晚间或继续上行。若继续上行,上方阻力见斐波那契61.8%回调位1528.89,进一步阻力见斐波那契78.6%回调位1541.28。

不过,如果下行,下方支撑位见斐波那契50.0%回调位1520.19,进一步支撑位见斐波那契38.2%回调位1511.48.MACD小幅下行,价格位于均线上方,警惕回落风险。

对于金价的走势,有分析师Yohay Elam表示,金价很可能会突破接下去的关键阻力水平,背后有三大利好因素在起作用。

此外,Elam认为,德国正在逼近衰退。最后,从技术面来看,黄金市场也同样是向好的。

Elam指出,从四小时图来看,金价突破了关键均线,动能偏上行。RSI接近70,也就是超买区域,但目前还没有到该水平。

总体而言,目前黄金市场仍然多头掌控。Elam表示,目前金价上行阻力为1523美元/盎司,之后就是此前触及的1528和1535美元/盎司水平,在突破这些阻力水平后,金价就将看向今年的顶部1560左右水平。

黄金价格连涨叠加“双节”刺激 黄金饰品销量上涨

今年5月下旬以来,国际金价一路上涨,现货黄金每盎司先后突破1300美元、1400美元、1500美元,9月5日,盘中最高达到1553.03美元/盎司,随后稍稍回落。

根据金投网数据,现货黄金自9月10日以1485美元/盎司收盘后,两周时间再次涨到1500美元以上。9月24日现货黄金价格为1521.15美元/盎司。

金价连续上涨,消费者的购买热情如何?《证券日报》记者走访北京多家黄金卖场发现,随着黄金价格上涨,同时,叠加国庆临近的节日因素,消费者的购买热情大大提升。

菜百一位销售人员对记者表示:“今天足金价格为408元/克,和8月份相比,每克大概涨了30元,算是年内高点。很多消费者有‘买涨不买跌’的想法,加上中秋国庆‘双节’影响,近期购买黄金的消费者很多。”

一位年轻男士告诉记者:“我今天是来买黄金饰品作为节日礼物,金价的涨跌对我来说影响不大。”

而在投资金柜台前,消费者则显得相对谨慎,有不少消费者正在询问金条回购条款。根据工作人员介绍,当天投资金条的价格为362元。目前购买100克以下每克加收10元手续费;买100克以上每克加收8元手续费。金条回购时,每克收取2元手续费。也就是说如果购买100克以上,需要每克涨价10元以上,才可以盈利。

有投资者对《证券日报》记者表示:“我投资黄金超过5年了,每隔一段时间都会入一些,长期看来,我认为会是上涨趋势,投资黄金比较稳妥。”

本报记者也遇到了前来抛售的投资者:“今年年初买的金条,现在赚了一些,先‘落袋为安’。过些天如果回落,还会继续买入。”

菜百一位投资顾问告诉记者:“6年前,五一假期前后不到一个月的时间,‘中国大妈’购买300吨黄金引起轰动。不过,近年来,随着投资者教育的深入,投资者购买投资黄金趋于理性。”

那么近期黄金走势将如何?苏宁金融研究院高级研究员王锟对《证券日报》记者表示,总体涨势未止,短期来看,震荡偏强,逐渐企稳上行。

据了解,金价在2011年9月份创下1900美元/盎司的高点。王锟表示,从目前的价位来看,金价上涨30%方可超过1900美元/盎司,目前黄金虽然具有相对配置价值,但不至于如此强势,也不具有持续性,需要长期的稳定的政策支持,未来超过1900美元/盎司可能性不大。